今年3月初,百丽时尚再次向香港联交所提交首次公开发行(IPO)申请文件。
这一次,全球金融巨头美国银行和摩根士丹利联合担任保荐人。
百丽时尚于1981年起源于香港,前身为丽华鞋业,拥有庞大的时尚鞋服帝国,一度成为中国市场销量最高的女鞋零售商。
2007年,百丽国际(百丽时尚的前身)在香港联交所上市。
2013年市值飙升至超过1500亿港元,成为名副其实的“鞋业霸主”。
2017年,百丽国际宣布私有化及退市,当时市值约为531亿港元。
“鞋业霸主”的回归,是百丽国际七年前私有化退市后的又一次尝试。
百丽时尚在IPO招股书中,回顾了私有化和退市的过程。
于上市期内约10年,百丽国际的主要业务包括本集团业务及运动鞋及服装零售业务。
从2014年到私有化,集团的鞋类业务遭受重创。 面对业务疲软和持续的财务下滑,百丽国际决定转型。 为避免上市公司可能遭遇的短期市场波动和压力,保证转型的有效实施,贝儿选择退市。
2017年4月,百丽国际引入高瓴资本和鼎晖投资,以531亿港元的估值完成私有化和退市。 7月,百丽国际撤回上市。
退市后,百丽国际分拆重组业务。
将体育业务线整合到淘宝中。 2019年成功上市。
百丽国际剩余的鞋类业务被整合到今天的百丽时尚中。
经过一系列改革,百丽时尚的业绩呈现出稳步增长态势。 截至去年11月,公司短短9个月实现营收161亿元,同比增长128%;净利润21亿元,同比增长927%,净利润率达到历史同期最高水平128%。从2022年零售额来看,百丽时尚连续多年保持国内时尚鞋类市场占有率第一的位置,市场份额进一步扩大至123%。
目前,百丽时尚拥有百丽、塔塔、断奏等19个核心品牌,业务涵盖女装、男装、童鞋、服装及配饰等多个领域。 截至2023年11月底,公司在中国300多个城市拥有8300多家直营门店。
2022年,百丽时尚提交了招股说明书,但最终未能上市。
百丽时尚重启IPO,无疑是寻求更广阔的发展空间和资本市场的认可。 高瓴资本创始人张磊提到,投资百丽是一次成功的“三重回报”投资。 合理的交易**,运动鞋和服装的商业价值未得到充分利用,以及传统业务的数字化转型。 百丽时尚的上市,是实现这一“三重回报”的关键一步。
百丽时尚的冲击IPO能否成功,为其“鞋业霸主”的地位再添新的篇章,是一个值得关注的问题。 与其他关注Belle Fashion的读者一起,我们正在等待好消息。
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