南方财经记者郑佳义自北京报道
近年来，家族办公室在中国市场迅速普及。
19世纪中叶，美国石油大亨约翰·洛克菲勒创立了洛克菲勒公司，这是世界上第一个现代意义上的家族办公室。 从那时起，被称为财富管理“皇冠上的明珠”的家族办公室一直专注于为财富所有者提供管理和咨询服务，帮助他们传承财富。
当前，中国改革开放已40余年。 第一代民营企业家正面临财富传承，这催生了对家族办公室的巨大需求。
在此背景下，《21世纪经济报道》发布了《2024年中国家族办公室行业发展趋势》，以下简称《**对中国式家族办公室的发展现状、困境、未来趋势和可行发展路径做出决定》。
**指出，在存款利率下降和全球经济衰退的当下，中式家族办公室机遇与挑战并存。 机遇在于改革开放后的第一代企业家已经完成了财富的积累，高净值和超高净值个人有财富传承的需求，市场空间广阔; 挑战在于，中国家族办公室仍存在认可度和发展速度参差不齐、缺乏本土经验等困难，难以在可预见的时间内应对财富转移。
**同时指出，在压力下，中式办公室应主动适应市场变化，紧跟时代步伐，拥抱全球服务、ESG投资、技术数字化，注重文化传承。 在具体策略上，可以引入家族财富保险，建立应急救助机制，通过全方位保障，保障家族财富的稳定增值。
财富传承的需求为家族办公室创造了潜在的市场
目前，高净值人士的需求已经从10年前的“创造财富”转向“保护财富”和“规划传承”。
根据胡润研究院发布的《2022年胡润财富报告》，中国富豪家族拥有的164万亿元财富中，预计10年内将有19万亿元传给下一代，51万亿元将在20年内传给下一代， 30年内将有98万亿元传给下一代。
与一般私人银行服务相比，家族办公室在财富传承方面具有独特的优势。 其服务立足于全家人的需求，更注重客户本身，可以解决家庭的“软”需求。
目前，我国对家族办公室的定义尚不明确，主要是指为富人提供财富管理咨询的机构，存在形式可分为非商业性和商业性两大类，投资工具包括股权、私募股权、家族信托、固定收益、套期保值**、保险、房地产等私募市场（私募债、 基础设施等）。
**指出，目前，虽然中国家族办公室市场仍处于起步阶段，但随着中国中高净值人士的增长，其未来的规模和增长潜力不容小觑。
根据胡润百富的数据，在超高净值创业者方面，2019年中国拥有50亿元的创业者数量为828人，到2023年，这一数字将增加到1241人。
中式家族办公室可分为商业和非商业两类
需要指出的是，中国的家族办公室并不是近年来出现的“外国”产品。 早在春秋战国时期，中国“家族首领”的职位就已经蕴含着家族办公室的基因。
目前，中国有近10,000家以家族办公室命名的机构。 根据粤港澳大湾区家族办公室协会（筹备中）和家族办公室标准研究院发布的《中国家族办公室绿皮书（2022）》，中国首批家族办公室出现在2010-2012年左右，超过一半的本土家族办公室是在2015-2016年间成立的。
就中国国情而言，经过40多年的改革开放，第一代民营企业家已经完成了财富的积累，面临着家族传承。 目前，一些超高净值家族客户纷纷设立单一家族办公室，同时，各种背景的多家族办公室也在野蛮地开花壮大，包罗万象的家族办公室势必成为未来的“红海”。
目前，我国的商业家族办公室按服务内容可分为综合型、金融型和非金融型。
其中，综合性家族办公室的优势在于具有买方思维和才能的优势，劣势在于难以突破“小而美”的定位; 金融家族办公室通常由金融机构和第三方理财机构设立，具有集团背书和许可的优势，限制在于卖方思维。 非金融家族办公室通常由资深法律专业人士设立，其优势在于从过往的法律经验中积累客户资源和信任，缺点是缺乏对金融服务的识别能力。
值得注意的是，在市场的不断开拓和探索中，也有服务机构兼具综合性、金融性和非金融性家族办公室的优势。
例如，泛华溥仪家族办公室有其自身的优势：一是具有集团优势和突出的投研能力; 二是由资深金融从业人员组成，能够以买方思维为客户家庭全生命周期提供全面的解决方案; 三是有完备的人才招聘和培养体系; 第四，有完整的服务计划，可以将服务细化延伸到更广泛的信任类别。
“LPL模式”的本土化探索。
其他山的石头可以用来攻击玉石。 在美国众多家族办公室和财富管理机构提供的成熟模式中，LPL Financial实践的“LPL模式”可以满足中国高净值人士日益增长的财富管理需求。
21世纪初，随着美国GDP和人均可支配收入的上升以及美国人口老龄化的加速，财富管理正处于快速需求阶段，美国的保险公司和金融机构也开始剥离经纪团队。 LPL成立于1989年，开始收购保险公司和金融机构拥有的经纪公司，拥有一支经纪人团队，并帮助他们转型为独立的财富顾问。
自2003年以来，LPL通过并购信托公司或相关业务部门，不断拓展信托业务和家族资产管理等高净值客户业务。 截至 2023 年 9 月，LPL 在美国支持超过 22,000 名财务顾问，咨询和经纪资产高达 1凭借2万亿美元的规模，它已成为美国最大的金融产品和服务分销商和美国最大的独立经纪商。
其商业模式具有以下特点：第一，LPL作为一个平台，不提供任何金融产品，直接与金融机构或金融产品提供商对接，上述机构为LPL提供多元化的产品和服务，理财策划师可以站在买方的立场上为客户提供更加个性化的资产配置建议; 其次，随着咨询业务的发展，LPL围绕理财师的需求，持续大力投入技术和服务，在各种场景下不断更新和迭代工具，以支持理财师的绩效增长，提高生产力和效率。
近年来，中国的财富管理市场与21世纪的美国市场有一些共同之处。 在复杂的经济环境和老龄化社会的背景下，财富焦虑、传承焦虑、养老金焦虑笼罩在四面八方，守护财富成为高净值人士亟待解决的问题。
以此为契机，泛华控股集团携手国内领先的第三方财富管理服务商溥仪集团，联动各金融板块资源，聚焦高端市场，以“保险+财富”为核心，推进“养老+财富+传承”的全链条服务，满足高净值个人全生命周期的财富管理需求， 并朝着打造中文版LPL的目标迈进。
泛华控股集团董事长兼CEO胡一男指出，随着中国保险中介市场的变化，纯保险销售将转变为以客户为导向的金融资产配置服务。 “凭借保险+信托+**组合的优势，泛华和溥仪打造了中国版的'LPL运营商'，通过专业的财务规划顾问，集技术、经纪和咨询、数字功能、清算和合规服务、业务解决方案和战略资源于一体，帮助客户更好地管理自己的财富。 ”
据悉，泛华控股集团、溥仪集团将以LPL为标杆，服务2万名保险信托顾问、10万名养老金规划师、1000名家族办公室顾问和家族资产配置专家，服务10万个信托账户，管理万亿资产，力争打造市值1000亿元的大中型上市公司。
以家族办公室顾问的角色为中心，位于广东的泛华湾区家族办公室给出了清晰的职业指南。
泛华湾区家族办公室创始人甘晓明表示，家族办公室顾问是能够深入分析客户需求，站在客户的立场上，与法律、税务、金融、教育、医疗等领域的家族办公室专家合作，共同为客户量身定制个性化解决方案，为客户提供家族财富保障， 管理和传承规划，以及解决家族事务管理和公司治理等相关问题。
甘晓明认为，家族办公室顾问应具备四大能力，才能满足客户多元化、一站式的需求。 一是风险管理能力，可以为整个家庭成员提供风险管理解决方案; 二是医疗规划能力，能提供全方位的医疗规划解决方案; 三是资产配置能力，能提供稳定的资产配置方案; 四是家族治理能力，可以提供一整套家族治理解决方案。
我们要紧跟时代步伐，拥抱发展趋势
基于经济背景和中式家族办公室的发展现状，未来中式家族办公室的发展方向仍有待进一步探索。 为了更好地适应市场变化，中式家族办公室需要跟上时代的步伐，在拥抱全球服务、ESG投资和技术数字化的同时，注重文化传承。
首先是提供全球服务。 家族办公室在全球服务中发挥着关键作用，通过这些服务，客户的财富可以在全球范围内得到最佳配置，分散投资并降低风险。 需要注意的是，家族办公室在进入国际市场时，仍然需要了解每个国家市场的法规、文化和投资环境，同时通过建立国际团队和合作伙伴关系来提高对全球市场的洞察力。
二是注重ESG投资。 ESG是一种集环境、社会和公司治理元素于一体的投资方式，可以展示企业责任意识和价值观，从而履行社会责任，提升社会美誉度，在财务层面实现可持续回报。 毕马威2020年《聚焦家族办公室》一书明确指出，可持续投资格局已经形成，风险慈善事业是可持续投资的最高形式。
三是聚焦科技化和数字化。 鉴于家族办公室在技术进步、金融发展和经济增长中的重要作用，近年来世界各国纷纷制定积极的政策来促进家族办公室的发展。 在中国，家族办公室可以通过引入先进的技术手段来更好地应对市场环境：例如，与科技公司合作定制数字解决方案; 引入人工智能算法，提高投资组合管理效率; 利用区块链技术提高数据安全性，提升技术数字化水平。
四是强调文化传承。 家族办公室的传统使命包括财富传承、家族文化传承等方面。 《华人家族办公室研究报告》指出，家族传承不仅是血缘财富的传承，更是责任、精神、文化和价值观的传递，包括“传承”家族文化和家族价值观、“继承”责任、承担责任、为家族牺牲奉献。 中国家族办公室可以借鉴国际成功的传承模式，加强家族文化传承，建立科学的企业家继任机制，实现企业的代际传承和长远繁荣。