2024年下半年以来，受整体市场行情不佳、终端需求疲软、**链持续去库存、产业链碎片化等因素影响，半导体行业经历了艰难的2024年
本月，业内主流市场研究机构纷纷给出了明年的报告。
WSTS 预计 2023 年全球年销售额将同比下降 9%4%，但到 2024 年将增长 131%，全球半导体销售额将从2024年的5200亿美元增长到2024年的5884亿美元，而这一增长预计将主要由存储市场推动，预计2024年行业规模将飙升至1300亿美元左右，同比增长超过40%。 从区域角度来看，WSTS 预计只有欧洲将呈现 5预计其他地区将面临9%的增长，而美洲地区预计将下降6%1%，亚太地区将下降144%，日本将下滑20%。然而，WSTS 预计 2024 年所有地区将继续扩张，尤其是在美洲和亚太地区，预计这些地区的同比增长将达到两位数。
IDC预测，2024年全球半导体营收将同比下降12%0% 至 5265 亿美元，但高于该机构 9 月份预测的 5190 亿美元。 预计2024年同比增长20%2%至6330亿美元，高于之前的6260亿美元。 IDC认为，随着个人电脑和智能手机两大细分市场的长期库存调整消退，半导体增长的能见度将有所提高，汽车和工业的库存水平预计将在2024年下半年恢复到正常水平，因为电气化将继续推动未来十年的半导体含量增长。 从需求角度来看，美国市场将保持韧性，而中国市场将在2024年下半年开始复苏。
TechInsights预计，2024年全球对半导体（逻辑、存储器、模拟和分立器件）的需求将下降15%（低于之前的11%**），集成电路销售额将下降12%，而2024年将是全球半导体行业创纪录的一年，总市场规模将在2024年超过峰值。 技术洞察** 从长远来看，半导体行业将继续增长，半导体需求预计将以 8% 的复合年增长率增长，预计未来十年半导体行业的规模将翻一番，产生超过 1 万亿美元的收入。
Gartner 预计 2023 年全球半导体收入将下降 10%9% 至 5340 亿美元，2024 年增长 16%8%至6240亿美元。 Gartner 认为，2023 年全球存储市场将下降 38%8%，到 2024 年将飙升 663%。NAND 闪存**将在未来 3 到 6 个月内触底反弹，并在 2024 年强劲复苏，同比增长 49%6%。DRAM也有望在2024年迎来***，销售收入有望同比增长88%。 在存储市场两位数增长的带动下，整体半导体市场将迎来两位数的增长。
预计 2023 年全球半导体制造设备总销售额将达到 1000 亿美元，比去年创纪录的 1075 亿美元下降 6%1%。预计增长将在 2024 年恢复，并在 2025 年达到 1240 亿美元的新高。 其中，中国大陆、台湾和韩国预计在未来两年内仍将是设备支出的前三大区域市场。
不难看出，几乎所有的机构都给出了非常乐观的**，并一致认为行业明年将进入复苏周期。 IDC在多家机构中对明年最为乐观，认为当前半导体市场已经触底反弹，因此在最新的**中上调了预期。
被称为半导体周期罗盘的存储芯片已经显示出复苏的迹象。 数据显示，今年第四季度，存储芯片合约价格**好于市场预期，DDR5**15 20、DDR4**10 15、DDR3**10，涨幅好于原先预估的5 10;NAND平均每个家庭至少增加了20 25个，而且增幅更大。
诚然，与2024年相比，2024年下半年以来，半导体行业逐渐出现了一些积极的“迹象”，新技术趋势爆发，成为近年来颇具变革性的一年。 存储芯片和模块，以及一些模拟芯片的价格都有不同程度的上涨华为 Mate 系列的华丽回归和苹果 iPhone 15 系列的推出，很大程度上带动了半导体需求，部分机型甚至出现了紧急订单ChatGPT带动的AIGC大模型浪潮和新能源汽车市场的不断发展，让AI处理器、HBM、CoDos、HPC、Chiplet、碳化硅等成为今年最热门的宠儿，也成为市场复苏的一剂强心针。 半导体投融资市场也呈现出先低后高的态势，表明投资机构对半导体行业的信心正在回升，行业正在逐步复苏。
但2024年半导体行业真的能乐观吗？可能不是，市场仍然有点悲观。
首先，虽然行业整体库存已经消化到一个阶段，但在全球经济动能不足、多地区冲突持续的影响下，终端需求尚未出现大**。 特别是对于作为半导体重要应用场景的消费电子来说，如果没有新的吸引人的产品，消费者仍然没有足够的电力来更换手机，市场也不会有明显的增长。 特别是电动汽车、光伏等新能源对半导体需求的拉动正在逐渐减弱，尤其是在汽车销量低于预期的情况下，消费电子和人工智能的需求对半导体市场能否迎来强劲**至关重要。
其次，红海地区目前局势不稳定，海上链条的无序可能会再次对部分产业链造成混乱，这将进一步加剧欧美的通货膨胀，使需求难以恢复。 以电动汽车运输行业为例，有**报道称，鉴于红海紧张局势加剧，特斯拉电动汽车选择了一条从中国到欧洲的海上运输的替代路线，即绕道好望角。 而随着路线的延伸，电动汽车的运输成本将增加20%左右。 从中国对欧洲的出口情况来看，除新能源汽车外，其中很大一部分是电子产品、服装、玩具等商品，而这些商品的附加值并不高，因此很有可能还是会选择绕道而行。 同时，欧洲传统电商客户此前普遍采用低库存的首链模式，这一事件也对首链链的稳定性产生了很大影响。 此外，“红海危机”还会导致矿石、天然气、**等大宗商品的物流成本上升，进而影响下游**链**，最终成本可能转嫁给消费者。
最后，美国仍在寻求加强对中国技术的制裁，并计划在不久的将来将限制范围扩大到成熟工艺。 **报告称，美国商务部工业和安全局（BIS）计划从2024年1月开始对汽车、航空航天和国防等行业的100多家公司进行调查，以了解美国对成熟的中国制造半导体的依赖程度。 调查结束后，预计美国商务部将启动对中国半导体征收关税的程序。 此外，禁止美国国防公司进口中国半导体的措施也在考虑之中。 此外，美国与韩国、日本和中国台湾地区建立了“四方联盟”，同时通过美国、日本、印度和澳大利亚的“四方机制”和“印太经济框架”建立了半导体产业链的“小圈子”，冲击了全球芯片产业链的稳定。 美国大张旗鼓地对中国搞“核心战术”，也是“打伤敌人1000人，自负800人”，甚至重创全球半导体产业。
总之，2024年是充满挑战和希望的一年，主流机构虽然已经恢复了市场，但都是理想化，建立在不会出现黑天鹅事件的基础上。 随着新的一年的开始，整个行业仍然需要谨慎地驾驭这个周期，并迎接下一个春天的复苏拐点到来。
来源 |设置微网
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