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文丨吴海山
编辑丨林卫平
根据国家金融监督管理总局近期公布的数据，民营银行净息差达到439%，明显高于整个银行业1平均息差为69%，自去年以来，逐季持续扩大。
根据国家金融监督管理总局近期公布的数据，民营银行净息差达到439%，明显高于整个银行业1平均息差为69%，自去年以来，逐季持续扩大。 在高利率和高储蓄的环境下，私人银行利差的扩大意味着贷款利率正在上升。
但即便如此，从目前公布的业绩报告来看，一些民营银行的表现还是不好的。
私人银行息差逆势扩大
近日，国家金融监督管理总局发布了《商业银行分机构主要指标（季度）（2023年）。 数据显示，其他类型银行的净息差仅为157%~1.在9%的情况下，民营银行的净息差达到439%。
同时，2023年四季度，农商行息差为0除05个百分点扩大外，大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行和外资银行的利差均收窄，区间为007个百分点，007个百分点，006个百分点和009个百分点，而私人银行则逐渐扩大0个百分点28个百分点。
与此同时，在过去三年中也出现了同样的趋势。 从2020年第四季度到2023年第四季度，除私人银行外，其他五类银行的利差均有所收窄，大型商业银行的利差由204% 缩小至 162%，股份制商业银行从207%缩小至176%，城市商业银行从2%收窄至1%57%的农村商业银行从249%比19%，外资银行1起61% 缩小到 157%分别收窄。 59% 和 004%。
另一方面，私人银行的净息差为367% 扩大到 4振幅为 0 时为 39%72个百分点。
值得注意的是，此次净息差变化的货币背景是，从2021年12月到2024年2月，LPR 1年期从385% 至 345%，5年期从465%至395%，分别下降40个基点和70个基点。
私人银行的存款利率明显优于大型银行
相比之下，目前私人银行的存款利率远高于大型银行。 由于央行不公布存款利率，而是由商业银行自行决定，因此民营银行在品牌和渠道上完全落后于大型商业银行和股份制银行，而且为了吸引存款，民营银行的利率往往明显高于其他银行。
例如，大型商业银行中的中国工商银行（ICBC）的一年期存款利率为145%，三年期利率为195%，五年期存款利率为2%。 民营银行辽宁振兴银行1月31日公布的定期存款利率显示，其三年期存款利率为339%，五年期利率为360%，一年内最多 2 个25%，甚至高于工商银行的五年期利率; 同为民营银行的浙江网商银行和四川新网银行的公告也显示，其三年期一次性存款和一次性利率为26% 和 275%，明显高于工商银行五年一次性存取款的利率。
值得注意的是，私人银行的存款利率实际上可能高于上述水平，一些银行会通过发行补贴券等方式吸引客户存款，从而使存款利率更高。 当然，这在一定程度上也是一个无奈的举动，因为民营银行主要依靠线上渠道，与大型银行相比，其品牌认知度和客户质量相对较差，因此不得不提高存款利率来吸收存款，这往往被市场称为高息储蓄。
中国营销学会金融委员会委员、云泰资本创始合伙人傅立春告诉本刊记者：“民营银行的主要客户是民营企业和个人客户，以及一些市场化程度较高的主体。 利差比较高，说明贷款利率比较高，也说明民营企业主对资金的需求比较旺盛，同时获得资金的难度较大，所以贷款利率下调幅度不大。 ”
据无锡西尚银行披露的信息显示，截至2023年第三季度，该行各类贷款余额为24751亿元，其中零售贷款余额为19933亿元，占比80%以上; 存款余额为26912亿元，个人存款18447亿元，占685%。
诺吉泰**总经理董宝珍告诉本刊：“因为个人或中小企业的贷款金额比较低，所以可以接受相对较高的贷款利率。 ”
比如最知名的小额贷款，深圳前海微众银行，贷款利率因人而异，甚至高达10%的年利率。
目前，经过近10年的发展，已有19家民营银行。 其中，深圳前海微众银行和浙江商行是最大的两家银行，民营银行第一梯队，资产规模甚至超过了部分农商银行。 微众银行2023年半年度报告显示，截至2023年6月，微众银行总资产为5099亿元; 截至2023年前三季度，网商银行的总资产为4,85571亿元。 紧随其后的是武汉中邦银行、四川新王银行、江苏苏宁银行等，总资产超过1000亿元，是民营银行的第二梯队。 武汉中邦银行披露的2023年全年业绩显示，截至2023年底，该行资产为1145亿元; 截至2023年第三季度，四川新网银行和江苏苏宁银行的资产分别为1021亿元和1063亿元。
此外，私人银行的资产大多在数百亿元左右。 目前最新上榜的民营银行是2020年成立的无锡西商行，资产规模也是民营银行中最小的，只有361亿元。
高点差并不完全等同于高性能
截至目前，已有部分民营银行披露了2023年全年业绩。 从已经公布的结果来看，表现参差不齐。
例如，截至2023年底，武汉中邦银行已实现年营业收入193亿元，同比增长255%，净利润同比增长21%6%至4亿元以上，净息差为328%；虽然吉林亿联银行2023年底总资产较年初下降了1878亿元，约合517亿元56亿元，各类贷款余额下降1029%，营业利润1065亿元，小幅下降2%，但净利润为**443%，净息差为411%；威海蓝海银行2023年营业收入为2397亿元，同比增长176%和净利润796亿元，同比增长309%，净息差为434%。
然而，中关村银行的净利润时隔四年再次下滑。 数据显示，其2023年营业收入为1843亿元，净利润310亿元，净利润同比下降30%，净息差为397%。
从单家银行的净息差来看，息差较高的民营银行业绩会不会相对好一些？
私人银行均为非上市银行，**2中的私人银行在2024年银行间存款证发行计划中披露了2023年的运营情况。
从表2可以看出，成立不到四年的无锡西商银行，截至2023年9月的息差为621%。截至2023年第三季度，该行营业收入为1113亿元，净利润286亿元，全部超过1078亿和251亿元。
排在第二位的是深圳前海微众银行，截至2023年6月净息差为6%。 截至2023年6月，营业收入为19645亿元，同比增长25%71亿元，同比增长15%; 净利润 5452亿元，而2022年全年为899亿元37亿元。
四川新旺银行第三季度末为52%的点差是第三高的。 虽然没有2022年第三季度的数据，但截至2023年9月，四川新网银行前三季度营业收入已达3881亿元，超过3644亿美元; 2023年前三季度净利润为734亿元，超过681亿美元。
从以上数据不难看出，净息差较大的三家银行表现不俗。 但从实际情况来看，银行营业收入和净利润的表现受到多种因素的影响，净息差水平与银行业绩之间并没有完全的正相关关系。
例如，温州民商银行和湖南三翔银行的净息差在民营银行中排名相对较低。 但它的性能却大不相同。
截至2023年9月末，温州民商银行营业收入为823亿元，同比增长21%; 实现净利润425亿元，312亿元，同比增长36%。 截至2023年9月，温州民商商业银行拨备覆盖率达到740%，不良贷款率为035%。
不过，虽然湖南三翔的净息差从218%扩大到272%，但截至2023年9月，其银行营业收入为1398亿元，同比增长12%，净利润186亿元人民币，而222亿元，同比下降16%。
（本文刊登于3月2日出版的《市场周刊》） 例如，文章中提到的**仅供分析，不提供投资建议。 ）