今年以来，银行净息差或继续收窄，补资需求或上升

2024年银行业发展趋势如何？

多位专家对澎湃新闻表示，虽然2024年银行业净息差仍可能下降，但随着市场情绪回暖，预计银行业净息差整体将逐步企稳，不排除出现触底反弹的拐点。 同时，不良贷款率将逐步稳定。 然而，银行业对资本补充的需求可能会上升。

净息差可能仍会略低

上海市金融与发展实验室主任曾刚表示，2024年上半年，银行业净息差或将略有下降。 他认为，为了给实体经济持续复苏提供更好的环境，货币政策层面需要适度放宽，降准和降息的要求客观存在。 结合现有按揭利率下调、城镇投资债务置换、LPR（贷款市场**利率）重新定价、存款规范化和贷款结构调整等影响，预计2024年银行业存贷利率或将有所下降，但总体来看， 考虑到行业分化和竞争因素，存款利率的降幅可能小于贷款的降幅，上半年银行业净息差或仍有小幅下降。长期来看，随着市场预期企稳和有效信贷需求回升，不排除银行业利差将在2024年触底反弹。

光大银行金融市场部宏观研究员周茂华对澎湃新闻表示，2024年银行业净息差将进一步收窄，主要由于国内银行业对实体经济的持续让步和金融资产的剧烈波动; 尽管去年存款利率出现结构性下调，但定期存款占比仍然很高。 同时，部分银行中介业务收入下滑也助长了拖累。

不过，周茂华认为，从趋势来看，经济呈现良好复苏态势，实物融资需求逐步回暖，市场情绪回暖，居民储蓄存款恢复正常，中间业务有望跟随经济活动恢复增长，银行业整体净息差有望逐步企稳。

兆联首席研究员、复旦大学金融研究所兼职研究员董希淼告诉澎湃新闻记者，在银行业不断让步实体经济的背景下，银行业净息差或将下降，但下降幅度可能较小。 董希淼认为，大型商业银行往往承担更多的社会责任，因此利差收窄的压力可能更大。 此外，由于地方债务的影响，部分城镇商业银行息差收窄的压力可能也较大。

不良贷款率或将稳步下降

在不良贷款率方面，曾刚认为，随着宏观政策的加强和部分市场（尤其是房地产市场）政策的密集出台，城市投债和房地产的潜在风险将得到有效缓解。 虽然部分风险仍需时间去暴露和消化，但从银行业整体来看，预计2024年整体不良率将保持稳定，不良发生率将保持稳定，银行业整体风险可控，部分信用结构良好、风险处置充分的银行整体不良率或将稳步下降。

周茂华认为，在宏观经济波动、经济复苏不均衡、部分行业企业面临困难的情况下，国内部分银行面临经营压力和资产压力是正常的。 整体来看，我国经济逐步摆脱疫情冲击，经济最困难时期已经过去，消费和内需呈现稳步复苏态势，宏观政策空间充足，经济有较大的回旋余地; 同时，银行业也在继续深化改革，继续加大不良资产处置力度。 经济活力的恢复和经营环境的改善，将有利于银行业的经营和资产质量。

周茂华表示，宏观经济波动、行业波动、银行经营状况、资产扩张速度等都会影响银行的不良贷款率。 降低不良贷款率，银行需要持续优化资产负债结构，提高经营能力，加大不良资产处置力度。

中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏认为，银行业资产质量面临压力，但随着近年来中国经济的持续复苏和金融风险的不断防范化解，整体风险收敛，银行业不良贷款率有望保持稳定。 在目前已经很低的情况下，继续大幅下跌的可能性也很小。 小微企业风险，以及一些区域性风险值得关注。

资本补充需求上升

在资本充足率方面，曾刚表示，银行补资需求将上升。 监管方面，2023年11月，国家金融监督管理总局正式发布《商业银行资本管理办法》（以下简称《资本措施》），将于2024年1月1日正式实施。 《资本办法》的出台，标志着我国银行业新资本协议的实施进入了一个新阶段，新资本监管制度的制定、实施和应用将是我国银行业今后很长一段时间的重要任务。 除了资本措施的正式实施外，四大国有银行还面临着全球系统重要性银行满足监管标准的要求，客观上需要发行亏损吸收工具（TLAC）。 从银行自身发展来看，为了进一步加强对实体经济信贷供应的支撑，持续补资也是必不可少的，预计2024年各银行永续债、二级资本债券和TLAC工具（四大国有银行）的发行量将增加。 考虑到金融市场流动性相对充裕，缺乏优质资产，充足的市场需求可以为银行发行各种资本工具提供相对良好的市场环境。

董希淼表示，目前银行资本充足率面临的主要压力是银行净利润增速缓慢，补充内生资本的能力下降，需要更多地依靠外生资本补充，但当前资本市场形势承压，导致外生资本补充存在一定压力。 此外，中小银行也面临更大的补资压力。

娄飞鹏认为，银行业资本充足率面临压力，尤其是在利润增速较低、内生资本补充空间缩小的情况下，资本补充压力更大。 对此，银行一方面可以发展和节约资本，另一方面可以善用充资工具丰富外部融资。

*：澎湃新闻。