证券事务所、会计师事务所、律师事务所、鉴定机构等中介机构作为资本市场的“守门人”，勤勉尽责，是推动资本市场高质量发展的重要内容。 然而，在利润的驱使下，一些中介机构和从业者违反职业道德，从事非法和无纪律的勾结，导致资本市场混乱。
为此，中国证监会新一届领导上台后，中介“一火”燃起。 据不完全统计，2024年以来，已有近50家中介机构收到中国证监会和沪深证券交易所开具的各类罚单。
商家**违规**员工被“一锅一锅”。
春节前夕，监管机构在春节前的最后一个交易日发出了一波罚款。 招商局多达63名员工因违规被行政处罚，共计罚款8173万元，震惊市场。
令人意外的是，在此次违法违规行为中，招商局**从总裁熊建涛到普通员工，包括时任投行总部主任孙健、财富管理部副总经理辛欣，以及证券公司业务部的众多法人、投资顾问都在违规。
公开资料显示，熊建涛于1995年6月加入招商局，历任招商局资产管理公司首席信息官、首席运营官、副总裁、总裁、董事长，2021年10月辞职。 自1995年以来，熊建涛通过“熊建涛”、“任谋利”和“崔谋利”的账户进行违规交易，违规时间长达26年之久。 在此期间，熊建涛的总交易金额为519亿元，利润335660,000元。
在此次处罚中，一名名叫郭浩鹏的员工在招商局任职后，非法交易总额达到2009年以来最高，达到8次58亿元，但损失364万元，责令依法处理非法持有**，并处以25万元罚款。
熊建涛因违法行为持续时间长、交易金额大、利润大，被终身禁入市场，情节特别严重。 另有1人因涉嫌内幕交易移送司法机关处理; 46人被采取行政监管措施，3人被认定为不适宜人，5人被监督面谈，38人被发出警告信。
据业内人士介绍，券商员工的行为较为普遍，但由于其隐蔽性强，早期监管部门很难发现。 然而，近年来，随着监管技术的发展，不仅违规行为，还有一些中介机构隐性违法违规行为逐渐浮出水面。
在2024年首次线下新闻发布会上，中国证监会巡检总局长、局长李明表示，证监会将通过全方位监控、大数据碰撞、多渠道采集、智能分析等多维度技术手段，构建“穿透式”线索筛选体系，精准识别和打击市场操纵和内幕交易。
在“渗透式”监管下，招商局近年来被发现存在多项违规行为，包括员工违规、“捕鼠器”、内幕交易、投资银行项目误导性陈述等。
合规问题对业务产生重大不利影响
巨额罚款不仅带来直接经济损失，而且对招商局的业务发展产生了重大不利影响**。 在证监会2023年6月发布的新一轮**公司“白名单”中，招商局旗下4家券商被划出“白名单”。
*公司“白名单”主要根据公司的合规、风控、业务风险等情况定期调整。 被列入“白名单”后，监管部门将取消上市融资、债券发行等事项的监管意见出具程序，或简化发行流程，要求开展创新试点业务的企业从“白名单”中剔除。 被转出“白名单”的券商，没有相关的“好处”，无疑会削弱公司的竞争力。
近两年，在内控合规频频“乱”的情况下，招商局**业绩大幅下滑，2022年营业收入为19219亿元，同比下降3469%；归属于母公司股东的净利润为8072亿元，同比减少3068%。2023年前三季度，营业收入为14871亿元，同比下降279%；归属于上市公司股东的净利润为642亿元，同比仅增长190%。
从2023年半年度报告来看，招商局多个核心业务板块的业绩均出现不同程度的收缩，尤其是投行业务。
数据显示，2023年上半年，招商局**手续费及佣金净收入为4131亿元，同比减少1686%，其中2933亿元，同比下降10%72%，主要是由于公司佣金率下降导致**交易**业务净收入下降; 投资银行手续费收入净额447亿元，同比减少4443%，主要由于IPO收入下降; 资产管理业务费用净收入372亿元，同比下降1323%，主要是由于资产管理规模的下降。
招商局**投资银行业务“减半”的背后，还与内部控制和合规有关。 2022年9月，招商局**为中国安防分公司股份有限公司提供财务顾问服务时，因未勤勉尽责履行职责，出具的《独立财务顾问报告》具有误导性，未密切关注后续合并重组各方对重组影响较大的变化。
为此，中国证监会责令招商局**纠正违法行为，没收营业收入3150万元，并处以3150万元罚款。 受此影响，招商局**发起的20多个公司IPO项目被“暂停审核”。 虽然监管部门没有直接中止其保荐资格，但对其投资银行业务产生了相当大的影响。 （内容**|。华博商业评论）。