独立稀缺性渗透
我怎么能不被抛在后面？
作者：温道。
编辑：可口可乐。
风格： Mengqi.
*： 荣鼎咨询 - 荣鼎咨询院.
当你还是个孩子的时候，你放了一个假，书包里的期末成绩决定了你回家时敲门的姿势。
纵观新能源汽车圈的跌宕起伏，岁月总是不一样的。 在 2024 年初，每家公司都“发布”了 2023 年的成绩单。
以比亚迪为例，12月新能源汽车销量为34辆10,000台，增加45台1%，环比增长1296%；2024年累计销量为302辆44万辆，同比增长62辆3%，超过300万台的年度目标。
理想汽车全年交付汽车376,030辆，同比增加182辆2%，比30万辆的目标高出四分之一。 12月交付50,353辆汽车，增加22辆72%。李向发在微信上表示：2024年，我们将挑战更高的目标，年销售80万辆。 有相当的春风和马蹄病的感觉。
有人欢喜，有人难过。
1月2日，据哪吒汽车官方消息，12月仅交付5135辆新车，同比增长-162%，环比**-589%。各系列全年交付量均为127496，同比减少162%。接近2023财年25万辆的销售目标，完成率略高于50%。
股价火爆闷热的希爱力也不讨喜，新能源汽车累计交付15辆180,000台。 30万台目标的完成率仅为506%。
相比之下，蔚来汽车和小鹏汽车仍然保持增长，前者在12月交付了18,012辆，增长了12辆86%；2024年交付160038台，同比增加30台7%，12月交付20,115辆，同比增长78%。 全年突破14万，同比增长1726%。然而，两者都没有达到年度目标，蔚来汽车是6531%，小鹏汽车70%。
交货量是一台力量称重机，也是一面业务镜子。 回首2024年，是汽车轮辋重载前行的一年，行业在竞争中已经全面甚至内卷。 除理想、VOYAH和比亚迪外，大多数厂商尚未完成预售目标。
2024年12月28日，在年底的钟声敲响之前，雷军开着小米汽车加入了江湖混战。2024年的竞争必须同样困难。 规模制胜，规模为王，让销售目标越来越重要。 陷入其中，领头羊和落后者都不能掉以轻心，如何应对这场战斗，如何迎头赶上？有哪些误判和误判，羞愧后如何勇敢？
颠覆与涅槃：损失的加剧是什么？
laocai
2024年对于小鹏汽车来说将不是轻松的一年。
2024年12月，董事长兼CEO何小鹏在接受采访时用两个词来形容自己的2024年，一个是颠覆，一个是涅槃。
1月，小鹏的管理层迎来重大变动，“铁娘子”王凤英空降为总裁。 全面负责小鹏汽车的产品规划、产品矩阵和销售体系。
受2024年底小鹏G9发布失败的影响，小鹏汽车上半年销量陷入低谷。 随着小鹏**G6的发布，销量在7月份开始回升。 2024年10月起，零售销量连续3个月突破2万辆。
但是，这将在多大程度上提高性能还有待观察。
最新三季报显示，2024年前9个月，小鹏汽车净亏损仍在扩大，约903亿元，接近2024年全年亏损914亿元。
第三季度总收入为853亿元，同比增长250%，同比增加685%；净损失 389亿元，调整后净亏损279亿元，同比增长26%，环比增长5%。 毛利率 -27%，下降162个百分点，环比增长12个百分点。 汽车销售毛利率为-61%，下降177个百分点，环比提高12个百分点。
在营收大幅增长的情况下，亏损仍在扩大，毛利率同比下降，这难免让市场担忧：企业的精细化水平如何？你还在烧钱改变市场吗？真正的规模效应有多远？
随着大众汽车7亿美元的投资，未来继续依赖资本市场的融资空间还有多大，仍然是一个问号。
截至2024年9月30日，小鹏汽车拥有现金储备3648亿美元，包括现金和现金等价物121美元98亿，同期流动负债短期借款为500.4亿。 看似充裕，但如果上述亏损持续下去，现金流就不是很充裕了。
理想汽车的李翔曾多次提到，智能电动车企业健康化的毛利率门槛在20%左右。 在毛利率20%的情况下，研发投入基本为10%，销售管理费用约为7%、8%。
2024年第三季度，理想车辆毛利率达到212%，前值为 120%是增加9个百分点。 净利润 28亿元，已连续四个季度盈利。 即便是同样持续亏损、亏损较大的蔚来汽车，第三季度整车毛利率也达到了110%，随后净亏损收窄，下降248%，现金储备达到452亿元，比上季度增加137亿元。
当然，这与小鹏汽车产品结构的调整和变化有关，随着四季度销售的扩大，毛利形势能否好转，将关系到公司2024年的业绩走势和发展方向。
主要股东** 季度成本大幅增加
如何降本增效
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它必须更快，市场不等任何人，竞品不等人，投资者的耐心是有限的。
根据美国交易委员会的文件，2024年12月16日，阿里巴巴旗下**中国计划出售2500万股小鹏汽车美股，总价值约为3股91亿美元。
公开资料显示，阿里是小鹏汽车的粉丝，从2024年开始投资到现在已经6年了，这也是阿里第一次成为小鹏汽车的第二股东。
不管是不是看跌，都倒逼小鹏汽车加快“颠覆性”改革和“涅槃”，尽快扭亏为盈。
作为另一个关键人物，王凤英加入后的企业变动不得不提。 除了推出G6之外，一些渠道改革也令人眼前一亮。
从 2023 年第三季度开始，小鹏汽车将逐步淘汰直营店，转而扩大经销店，这一变化在内部被称为“木星计划”。
行业分析师孙晔文认为，在特斯拉掀起新能源汽车直销风潮后，小鹏汽车逆势反转加盟模式，或出于以下考虑：
首先，扩大加盟商优化自营是一种重资产向轻资产的转变，对于更注重资金保障的小鹏汽车来说，有利于降低销售成本，减轻资金扩张压力。
其次，加盟商的最后淘汰模式存在不足，如与自营系统相比，服务质量存在问题，加盟商在销售压力下面临业绩压力，容易降低服务体验。
2024年12月18日，小鹏汽车官宣12月小鹏G6系列全线降价10000元，起售价达到1999万元。
左手重塑渠道，右手降低价格**。 不难看出，小鹏汽车正在为规模效应而努力。 信心和雄心是可贵的，但真正规模效应的核心是成本控制，关键是精细化运营和高质量。
回首2024年，魏晓丽无一例外都在努力调整组织架构，背后的原因各不相同，或是迫不得已或目标导向。
聚焦小鹏汽车，从2024年开始，“降本”和“增效”是企业的关键词。
据界面新闻报道，2024年12月，小鹏汽车调整组织架构，成立新的财务平台，包括财务BP部、平台财务部、综合财务组、税务管理组、基金管理组和专项组。
金融平台旨在提高成本控制的精细化水平和金融体系的合规能力，将降本增效落实到底。
考虑到小鹏汽车2024年第三季度的成本为876亿元，比去年同期的59亿元增长48%。 费用同比下降4%至30亿元，但销售、一般及行政开支为16项9亿元，2024年同期为16元3 亿美元增长 4%，高于 2023 年第二季度的 15.5 美元4亿元，同比增长96%。主要是由于支付给特许经营权的佣金增加。
第三季度营业亏损为316亿元，2024年同期为21元8亿元，2024年第二季度为3000万元9亿元。 净亏损为389亿元，2024年同期为23元8 亿美元，而 2023 年第二季度为 28 亿美元。
我不禁好奇，降本增效的效果是什么？是否有改进和优化的余地？
对于2024年，小鹏汽车在降本方面提出了更具体的目标。 何小鹏表示，2024年首环节降本将产生显著成效，有信心在2024年底前加速实现甚至超额完成降本25%的目标，推动企业毛利率大幅提升。
警惕华为的共享食物
沉没的几率有多大，如何改变是关键
laocai
在增效方面，希望通过多品牌差异化布局，实现规模化的销售增长。 例如，对于收购的滴滴智能电动汽车项目，小鹏汽车将推出小鹏汽车的第二个品牌——Mona。
据**报道，Mona瞄准10万-15万元赛道，这意味着将肩负起开拓小鹏下沉市场的重要任务，预计首款产品将于2024年第三季度上市。
行业分析师郭星表示，小鹏汽车与滴滴合作销售汽车，将更多目标锁定在B端网约车市场，希望通过滴滴庞大的司机群体，为规模经济做出贡献。 但需要注意的是，目前盘口也是股票竞争，玩法与C端完全不同。 能否成为爆款，快速增量，竞品也很多，考验着公司的特色、专业性和精细性。
这并不太苛刻。 根据交通运输部的数据，截至2024年10月底，全国共发放了254张网约车驾照50,000份;截至 2023 年 6 月 30 日，已达到 579 个00,000 份。 网约车数量的快速增长，导致部分地区网约车市场饱和，日均订单量下降。 2024年，三亚、长沙、上海等地陆续暂停申请网约车牌照。
至于个人下沉市场，小鹏将面临更多来自下沉品牌的竞争。 比如，蔚来目前也在启动子品牌战略，李斌在2023蔚来日**交流会上表示，新品牌不叫之前传闻的“阿尔卑斯山”，目前内部项目代号是“大别山”。
更多的中国特色意味着蔚来将专注于国内市场，价格更加接地气，产品价格在20万元左右。
另一方面，虽然刚刚发布新款小米汽车的最终价格令人困惑，但不少市场预计低端车型的价格将在15万-20万之间。
现在是这个时候联手的好时机吗？
也可能有无助和紧迫感。 2024年9月，小鹏G9发布，小鹏汽车在高端市场吹响号角。 公司信心满满。 然而，与预期相反，G9销量冷淡，中端市场缺乏顶尖补品，直接导致了小鹏缺产线。
危机之下，小鹏汽车重新调整战略，G6成功推出小鹏汽车，拉了个落后。 随后在 2023 年和 2024 年的帮助下推出了新版本的 G9，在 26凭借39万元的超低起步价，以及XNGP智能驾驶、800V SiC碳化硅平台、超线程智能底盘等丰富的黑科技，2024款G9销量再度提升。
同时，产品线的完善仍在加速。 2024年1月1日，旗下首款MPV小鹏X9正式上市，预售价3880,000，定位为中大型MPV，同时也搭载全球800V架构，采用前后一体化铝压铸，标配四轮转向系统。
从频繁的动作中不难看出，小鹏汽车正在重拾低价心态，通过产品线拓展实现差异化增长。
行业分析师王廷彦表示，新能源汽车进入下半场，在智能化的浪潮下，性价比和性价比是坚守市场、争夺角力的关键。 小鹏汽车的方向是正确的，但重要的是要警惕，小鹏汽车最重要的技术标签正面临来自华为的挑战。 2024年，随着华为车载系统的强势崛起，华为鸿蒙智能汽车logo品牌阵营将持续扩大。 食物挤压的效果，估计会来小鹏苦涩的知道。
作为华为的核心代表，虽然Celis在2024年的全年销售完成率仅为50%，但年终销量大幅攀升，12月达到31490台，延续了11月的高增长态势，再创新高。 有业内人士指出，资本市场一直看好预期菜，希爱力股价自9月以来大幅上涨，原因是对新产品的乐观增长预期。
作为造车新势力的代表，“卫小力”自成立以来，一直占据技术C位。 随着华为智能汽车解决方案的推出，其技术标签也将面临相当大的挑战。
整体来看，新能源汽车已经优胜劣汰，用户在频繁的降价促销中不乏选择，产品力和口碑缺一不可。
小鹏汽车G6和2024款G9，虽然近几个月的销量喜人，但与理想L系列的战绩和华为文杰系列的快速崛起相比，仍然缺乏“爆发效应”，这也是小鹏销量突破2万辆大关后后续增长的“痛点”。
在G9新闻发布会上，何小鹏透露，小鹏的转型还有第二、第三大步，每一步都需要一年时间。
变化仍然是小鹏汽车2024年的主基调。 但如何变得更精准、更高效、更核心竞争力，考验着何小鹏的大智慧。
未完待续......