**：CBN。
从“放样”到打规模，再到“深耕”稳定存量。
曾经光彩夺目的“神牌”，可能即将从江湖中消失。
2024年底，多家银行陆续发布关于2024年信用卡服务权益调整的公告，调整积分规则和权益。 与往年相比，今年的调整基本以“降本增效”为主。 一方面，可以通过提高积分端的门槛和减少收益端的类别来降低信用卡的运营成本另一方面，部分信用卡也针对精准客户群体的升级，优化了自己的权益。
这背后，银行信用卡市场的运行逻辑已经悄然改变，从“质押土地”到“质押土地”，再到稳股。 某股份制银行信用卡部人士告诉第一财经记者，相较于以往规模，尽可能拓宽权益类别打造“神卡”，目前大多数信用卡更注重精准留客，更倾向于构建“少而精”的股权矩阵。
沈卡“退休。
一般来说，业界会把福利多、透支额度高、性价比高的信用卡称为“神卡”。 然而，近期，不少信用卡用户发现，“神卡”的权益正在萎缩。
在广州一家房地产公司工作的李欢（化名）就是其中之一。 他以此前业内公认的“神卡”上海浦发银行快递美国白金卡里程兑换权为例，最初该卡可以兑换12：1积分的航空里程，但在随后的调整中，该卡开始逐步设定门槛，要求持卡人在时限内累积一定消费量后，才能按照12：1积分兑换里程， 并规定最高限制为 20,000 英里。今年 12 月，该卡宣布将在 2024 年取消 20,000 里程兑换配额活动。
此外，相较于2024年、2024年卡的权益范围，除里程积分外，生日礼遇、延误保险、文化馆、公园等权益也“缩水”。
与这张卡类似的情况有很多。 据第一财经记者不完全统计，11月以来，中信银行、招商银行、交通银行、光大银行、上海银行等9家银行信用卡调整了产品权益积分规则，提高了积分兑换门槛，缩小了产品权益范围。
从积分调整来看，继今年年初部分信用卡大幅下调里程兑换比例后，近期信用卡开始限制积分发放。 例如，交通银行最近宣布，将从明年起停止发行其永旺联名信用卡。 持卡人使用AEON卡于永旺指定门店消费，将不再享有2倍累积的交银国际积分，并须参与交通银行信用卡积分计划规则。
平安银行也在 12 月更新了 2024 年的信用卡积分规则。 相较于2024年1月发布的积分规则，2024年新版信用卡积分规则对第三方支付机构渠道的积分范围更小。 除特殊卡型外，平安银行微信、支付宝渠道绑定的信用卡将不再累积积分。
也有信用卡选择调整积分使用范围。 例如，民生银行在11月宣布，其多款信用卡2024年洗车权积分兑换将于2024年12月31日停止，后续活动将于2024年1月1日通知。
值得注意的是，部分信用卡除了调整积分机制外，还直接调整了福利的分配。 例如，根据最近的公告，中国邮政储蓄银行（邮储银行）已将鼎智白金信用卡（财富版）专家账户的预约次数从6次减少到2次。 发放福利的门槛也进一步提高，从“激活分配”提高到“150000元（不含退货交易），次日发放一次，权益有效期累计发放次数不得超过2次。 此外，该信用卡还取消了羽毛球、游泳、健身、室内网球等服务的福利。
更加注重权益的精准匹配。
股权“缩水”的背后，银行信用卡的运作逻辑悄然改变，从“质押土地”到“深耕”稳存量。 记者注意到，在银行信用卡大规模“削减”基本权益、调整积分兑换规则的同时，部分信用卡也在对部分产品权益进行升级。
以上述邮储银行鼎智白金信用卡（财富版）为例，该卡在增加驾驶服务权益的同时，也减少了部分积分和福利。 民生银行信用卡也在近日公告中指出，自2024年1月12日起升级某机场VIP服务权益，将持钻石卡纯积分的客人人数由每天1人调整为2人。 同时，加急安检服务将从80个点降至50个点，并增加多个可提供贵宾休息室服务的机场。
一位业内人士指出，其实对于银行来说，股权调整是多维度的。 一方面，权益“缩水”是大势所趋。 在之前的信用卡质押、土地竞速时代，银行在权益布局上基本都追求完美和更多，这也导致了一些“神卡”的诞生。 但是，这种模式的运营成本较高，客户实际上使用了许多闲置的股权资源。 另一方面，在股票竞争的大环境下，权益升级也是新趋势。 对于信用卡机构来说，成功的关键不在于大众权益叠加了多少种，而在于能否为优质客户群体匹配精准权益，并根据客户群体的需求不断优化权益。
事实上，随着市场的变化，许多曾经的资深信用卡用户已经开始改变他们的思维方式。
李欢告诉记者，他已经逐渐习惯了信用卡权益的“缩水”，开始更加理性地盘点自己的持卡量。 “在过去的几个月里，我一直在做信用卡的'断线'，我取消了过去几年闲置、很少使用的信用卡。 他说。
信用卡已进入更加精细化的管理阶段。
近期，多家银行频繁调整信用卡权益，背后究竟是什么原因？兆联金融首席研究员、复旦大学金融研究所研究员董希苗告诉第一财经记者，从银行层面来看，近年来，由于实体经济持续让步等原因，银行利差明显收窄，迫切需要降低成本。 近期存款利率和信用卡权利的下调也是银行“控制”成本的方式，有利于缓解息差压力。
事实上，今年以来，银行净息差持续承压。 国家金融监督管理总局数据显示，2024年前三季度，商业银行净息差为173%，下降 001个百分点。
在利差下降的同时，信用卡贷款风险也出现了一定上升的迹象，这加剧了银行的资金“焦虑”。 据华泰研究报告显示，2024年上半年末，样本上市银行信用卡不良贷款率较2024年底上升19个基点至2。22%。2024年以来，各类零售贷款不良率呈现小幅上升趋势，部分长尾客户的信用卡、消费贷款资产质量或面临一定压力。
另一方面，股权配置的调整也与信用卡市场的变化有关。 董锡苗告诉第一财经记者，自去年7月信用卡新规公布以来，信用卡的快速发展已经走到尽头，这也倒逼机构调整权益配置、营销模式，进入精细化管理阶段。
信用卡行业进入存量时代，发卡量、交易规模等诸多指标增速普遍放缓。 博通咨询金融行业首席分析师王鹏波对第一财经记者表示，为了降本增效，越来越多的信用卡部门选择减权。 其次，也是为了避免成为一些跑平台和专业“羊毛”群体的目标。
很多数据也可以证实，信用卡市场已经进入了存量时代。 根据央行发布的《2024年第二季度支付系统总体运行情况》，截至2024年第二季度末，信用卡及在用信用卡数量为7张86亿，比去年同期减少2100万。
从长期来看，普华产业研究院中国研究院发布的《2022-2024年中国信用卡行业发展前景及投资风险分析报告》显示，2016-2024年，我国信用卡和借记卡总数从4张增加到4张从65亿增加到8亿，但增长率已从高峰期的26%上升35% 降至 285%。
依靠新卡发行来推动信用卡市场增长的潜力有限。 南华股份的一位信用卡人士指出，在股权竞争模式下，权益不追求“多而全”，而是更多地为某一部分客户群体做“少而精”的权利。 同时，通过更多垂直活动持续激活客户用户，提高信用卡使用效率。
展望市场前景，不少业内人士认为，以往“神牌”明星时代难以重现，机构将面临新的挑战。
用户获取成本是连续的，这是不争的事实，在市场竞争依然激烈的前提下，股权活动仍是获取客户的最佳手段之一。 王鹏波告诉第一财经记者，之后可能最终会形成一个“平衡点”，信用卡不仅可以保证利润，还可以增加用户粘性。
董希苗建议，机构在调整信用卡权益的同时，也要积极优化服务，及时告知客户调整趋势，争取客户了解，才能在当前激烈的市场竞争中获得转型的主动权。 （实习生邹铮对本文也有贡献）。