今日（12月27日）早盘，半导体板块向高带宽存储器、存储芯片、小芯片概念等方向上涨，截至发稿，半导体板块上涨212%。
消息方面，12月25日，据多条**报道，美国存储芯片公司美光科技（Micron）已与福建金华集成电路达成全球和解协议，两家公司将在全球范围内撤回各自对对方的诉讼，并结束双方之间的所有诉讼。 此次和解意味着，起源于2024年、涉及美光科技、联电、福建金华的知识产权案件全部结案。 有机构表示，美光的声明对福建金华来说可能是一大利好，也可能是存储芯片发展的好机会。
目前，根据各种数据，市场普遍预计，下游需求端的消费电子明年将迎来复苏。 随着半导体芯片产业的一流发展，或将迎来又一个低水平补货布局的契机时刻。 IDC 预计 2024 年全球智能手机出货量将同比增长 3%8%。美光科技（Micron）近日披露其24Q1业绩，披露PC、移动设备、汽车、工业等领域大部分存储芯片库存已接近或达到正常水平，数据中心领域存储芯片库存情况正在改善，预计24年上半年将恢复正常。 该公司预计 24 年个人电脑销量将在中低个位数范围内增长，智能手机销量将略有增长，其 24 年第一季度的 DRAM 和 NAND 销售收入均录得环比增长（环比增长 24% 和 2%）。 根据WSTS的最新数据，2024年全球半导体销量将增长131%至5884亿美元。 （提及具体公司仅供说明行业观点，不构成投资建议）。
截至12月25日，CNI半导体芯片指数已从今年近30%的高点**和近三年近50%的高点**上涨。
数据**选择，今年高点出现在2024年4.7. 过去三年的高点出现在 2021 年7.30我们到达了周期的哪个阶段？
华夏中新半导体芯片ETF连接**经理赵宗婷表示，芯片行业近2年来一直处于下行周期，目前开始出现一定的复苏拐点迹象。 就二级市场而言，电子行业（包括下游消费电子和上游半导体）已显示出一些复苏迹象。 一方面，受华为高端机型自主可控流程突破影响，芯片产业链作为消费电子上游，已受益于下游需求回暖，或正处于周期性拐点另一方面，近几个月的半导体销售数据也呈上行趋势。
从同比数据来看，全球半导体销售负增速有所放缓。 今年1-5月，全球半导体销量同比增速基本在-20%左右，但自6月以来，负增速已放缓至-7%左右，半导体销量同比增速也形成拐点。 （数据**：美国半导体行业协会）。
您如何看待明年半导体芯片行业的投资机会？
中国数字经济领先的混合型经理张景松认为，展望明年，半导体仍是值得关注的重点赛道，最看好国产化和CAPEX（资本支出）周期共振的半导体先进封装设备和材料，各工艺环节都有值得挖掘的机会。 除了产品壁垒高的逻辑外，可以回到“库存-需求”的库存周期框架，四季度部分板块的补货和涨价有望带动短期业绩走强，明年将呈现盈利修复的趋势，但明年可能只能将首项业务的预期利润兑现为特定客户或特定创新产品。
消费电子方面，需求趋势相对明朗，但幅度仍不确定，以Vision Pro为代表的MR（混合现实）新品有望为库存周期注入新的产品创新周期。 其中，头部面板厂有望陆续落地新的AMOLED产线，以满足OLED在手机、平板电脑、笔记本电脑等产品渗透率提升带来的需求，硅基OLED也有望在25年后迎来因MR爆发的爆发在3C设备中，针对特定客户的业务有望推动业务增长，新产品有望通过验证，以推动估值增长。 （本文整合自**时代、华夏**、国泰航空**）。