2024年，汽车板块将出现有趣的分化格局：智能驾驶、人形机器人等方向成为资本风口;比亚迪和宁德时代是年度领头羊，但全年表现垫底。
文：《汽车人》张恒。
2024年全年，上证综指将下跌37%，深成指下跌1354%，创业板指数下跌1941%。
2024年，两市总成交额为2116万亿元，2024年为223万亿元87万亿元，减少1227万亿元，同比下降548%。此外，年内北向资金净流入4373亿元，为2024年以来最低净流入。
A**领域全年波动较大，分化极致，新能源板块再度崩盘，相关主题净值垫底，人工智能主题涨跌，北交所概念如雨后春笋般涌现。
汽车行业逆势而上**
2024年是科技大年，人工智能、智能驾驶、算力、5G等技术推动资本市场发展。 受益于智能驾驶、智能座舱、具有高科技价值的人形机器人等先进技术理念的良好表现，A股汽车板块全年累计**58%，优于**。
在过去五年中，除 2022 年外，汽车行业在其余四年中均处于收盘状态。 从长远来看，汽车工业取得了长足的进步。
2024年，逐月看汽车板块，1月涨幅超过10%，主要得益于1月汽车市场销量良好，环比增幅创历史新高。 尤其是1月8日，国家宣布疫情结束，因此1月份的基金坚定看涨。 可惜好景不长，特斯拉引发降价潮，汽车板块连续4个月（2-5月）下跌。
6月份，国内汽车市场环比增速提升至两位数，部分厂商甚至提前启动了冲动**。 汽车板块在6月和7月表现明显，两个月的涨幅抹去了前四个月的跌幅。
8月是全年A股涨幅最大的月份，汽车板块也未能幸免，跌幅达748%。
继9月、10月、11月之后，连续3个月上涨，主要得益于华为概念股的强势，带动了数十家**强**，尤其是长安汽车，3个月如彩虹般上涨70%，成为汽车行业的绝对领导者。
12月，随着希爱力见顶，大量华为概念股高位暴跌。 与此同时，比亚迪、宁德时代等龙头股持续抛售，股价再创新低，导致汽车板块在年内最后一个月大幅下跌。 好在年的最后两个交易日，**收复了部分失地，这让投资者对2024年的**有一定的期待。
汽车股涨跌互现
从概念上看，全年华为概念股收盘走高。 从风格来看，中小盘市值表现较好，需要高成交量卖出以保持流动性，以应对赎回，或增持AI等其他板块。
从市值增长来看，希爱力、长安汽车、潍柴动力是全年最大的赢家，市值分别增加1040亿元、658亿元和467亿元比亚迪和宁德时代是最大的输家，市值分别下降了1302亿元和1782亿元。
赛力斯和长安汽车在高端品牌、无人驾驶、智能座舱等领域都属于第一梯队，都得到了华为理念的加持，这让投资者相信，在未来的竞争中，他们将处于优势地位。
2024年前三季度，潍柴动力实现营收3773亿元，同比增长33%。净利润152亿元，同比增长127%。 重卡行业的复苏和清洁能源发动机的紧缺，使潍柴动力成为商用车行业受益最多的企业之一。
比亚迪和宁德时代作为新能源汽车时代的行业领头羊，在2024年的股价上都出人意料。 一方面是金融市场本身，由于流动性不足，导致资金不断从热门**股流出;另一方面，这是因为这两家公司的竞争格局发生了变化。 比亚迪持续降价和竞争在资本市场上适得其反。 高端产品的工艺不尽如人意，智能驾驶技术达不到第一梯队，这些都是投资者的原因。
宁德时代业绩不佳的主要原因是碳酸锂坍塌引发的一系列连锁反应**。 在动力电池行业的竞争中，投资者意识到，宁德时代虽然拥有技术优势和市场优势，但并非不可替代。 尤其是车企自研的电池业务，更是让宁德时代头疼不已。
宇通客车是全年涨幅最高的车企，主要得益于每6-8年开通一次客车换胎周期。 2016-2024年采购的近20万辆新能源客车将面临换代。 此外，海外客车需求广阔，尤其是新能源在海外客车渗透率低，欧洲、中东、拉美等国家纷纷规划客车新能源目标。 作为行业领军企业，宇通客车拥有20多年的出口经验，有望从中全面受益。
一场技术风暴席卷了整个汽车
在 2023 年最赚钱的 10 大概念领域中，前三名是 AIGC（+63.）的 AI 相关概念41%）、cpo（+57.27%）和哈希率部分（+46..）43%）。
榜单上还有三个与汽车行业相关的概念，即减速器（+42）。62%），无人驾驶（+33。89%）和华为概念（+25）。72%），在涨幅榜上排名第一。
第四名、第五名和第八名。 即使全年**承压，汽车行业仍是热点。
减速机 +4262：
2024年，除了人工智能之外，另一个技术热点是人形机器人，随着特斯拉的人形机器人即将量产，市场对其相关概念的关注度越来越高。
众所周知，人形机器人产业链与新能源汽车产业链高度重叠。 特别是减速机，作为电气化驱动的核心部件，需要与电机、传感器、控制器等配合使用，以实现精确的伺服控制。
6月，新能源汽车减速器龙头企业中马传动以强势的“8天7板”将减速器板块推高。 年末，相关零部件板块优质股频出，科力传感、浩智机电、浙江海德曼等均同比涨幅均超过100%。
特斯拉擎天柱的旋转关节采用谐波减速器设计，东方**研报估计，当特斯拉人形机器人产量达到50万台、100万台、200万台时，全球减速器市场空间可能分别增加60亿元、112亿元、210亿元。
中国对人形机器人的研究也在不断推进，华为已经曝光了机器人公司“极光”的成立。开普勒先行者系列通用人形机器于11月正式亮相。 政策方面，工信部发布《关于人形机器人创新发展的指导意见》，提出到2024年，人形机器人创新体系初步建立。 未来，人形机器人作为人工智能的物理载体，有望迎来技术、政策、产业的三重共振。
无人驾驶 +3389%：
近年来，我国积极探索无人驾驶等技术的研发和产业化，在政策支持下，先进自动驾驶的商业化落地进入快车道。
政策方面，国内L3、L4智能驾驶领域迎来重大变革，四部委联合部署开展智能网联车辆通行和道路交通试点工作，要求具备量产条件的L3、L4智能网联汽车在有限区域开展道路试点， 特别是首次明确了事故责任的认定。
中金公司表示，该政策的出台将推动乘用车L3和移动服务L4的技术和商业模式发展，并加快落地。
另一方面，11月23日，特斯拉中国回应FSD（全自动驾驶能力）在中国的实施，称：确实在推广。
华泰**认为，受益于国内企业在产业链各环节产品性能的提升和下游自主品牌的崛起，零部件本土化替代趋势明显，其中激光雷达、CIS、光学相机、连接器组件、PCB等细分领域有望率先受益。
2024年，无人驾驶仍将是重要的热潮赛道之一：一是随着端到端车型的开发和应用，先进智能驾驶的渗透率将逐步提升其次，国内龙头汽车品牌和华为纷纷布局，小米也纷纷加入自动驾驶领域，智能驾驶功能已成为消费者购买汽车的重要决策因素，随着功能的进一步升级，潜在市场将进一步扩大。
华为概念 +2572%：
如果说上半年市场的热点主要围绕着AI方向，那么华为概念就是下半年市场炒作的核心主线，其中不乏涨了好几倍的热门多头。
华为的汽车概念也是2024年无法回避的话题。 9月，华为与希爱力合作发布文捷M7,11月底与奇瑞合作发布智捷S7，近期又发布文捷M9，在自动驾驶、智能座舱等领域都有全新升级。
长安汽车与华为签署《投资合作备忘录》，将智能汽车解决方案业务的核心技术和资源整合到新公司中，这也引爆了长安汽车的概念股。 盛隆股份在高标准人气年内涨幅超过380%，连续9届上台的东安动力年涨幅近150%。 作为直接受益于华为智能选择模式的标的，希爱力也以每年90%以上的速度增长，市值超过1000亿元。
华为鸿蒙系统、鲲鹏算力等方向也进行了阶段性炒作，拓威信息、恒威科技、软通动力等标的也涨得不错。
这些数据和现象的背后，折射出科技创新对汽车产业的深刻影响和推动。 在新能源汽车的竞争中，高端品牌、智能驾驶、智能座舱的差异化和引领成为影响公司股价的决定性因素。 通过与华为的合作，希爱力、长安等车企打造了具有竞争力的智能汽车解决方案，也带动了相关产业链的发展。
人形机器人作为新能源汽车产业链的延伸和人工智能的物理载体，也受到了市场的热烈关注，为汽车产业链带来了新的机遇和挑战。
展望2024年，国内外汽车市场需求有望保持稳定增长，尤其是新能源汽车、智能汽车、高端汽车等细分市场，备受投资者关注。 此外，出海定制也将成为车企的重要发展方向。
同时，技术风暴将继续在汽车领域掀起波澜，无人驾驶、人形机器人、AI方向的技术和商业模式将得到进一步发展和实施，汽车行业将迎来新的变革和升级。 【版权声明】本文为《汽车人》原创稿件，不得擅自使用**。