本周（2月26日-3月1日），三大指数在周中短暂后继续攀升，整体收盘上涨。 上证综指涨074%收于302702点钟; 深成指数上涨403%收于943475分; 创业板指数每周上涨3次74%收于182403点钟。 本周北向基金增仓超235亿元，已连续5周净增持。
AI应用爆发后，基金开始更加关注算力、液冷、CPO等上游领域。
本周，计算机、通信板块、半导体、消费电子板块，以及液冷服务器和数字经济概念板块均率先上涨。 下周，全国两会将召开，相关新品质生产力、机器人等话题也是市场关注的焦点，国家统计局还将发布2月CPI、PPI数据，指数上涨后，下周主题或将迎来分化，市场或将出现新的年度主线。
Wonder 消费电子行业指数 （8841278）。wi）本周** 661%，消费电子OEM指数（8841268WI）玫瑰979%，重量级闻泰科技周涨超12%，实业财富联周涨超10%，歌尔科周涨超7%。
分析普遍认为，在需求端，随着消费和工业需求趋于稳定，以及硬件设备AI赋能，消费电子需求迎来复苏。 同时，消费电子上游领域经过两年的下行周期，基本完成去库存，叠加需求复苏，部分品类和利用率先走出谷底，进入触底阶段。
国开行**指出，展望2024年，一方面，随着库存恢复到合理水平，消费电子行业基本面将迎来逐步好转; 另一方面，传统终端有望在AI赋能下产生更多新需求。 同时，MR（混合现实）作为一款新型终端产品，也有望推动消费电子进入苹果等品牌引领下的新一轮增长周期。
建议聚焦AI驱动的电子硬件产品产业链效益，有望惠及电子硬件产品产业链，AI赋能消费电子，有望带来新的替代需求，看好AI驱动、需求恢复和自主可控的效益产业链。
随着消费电子、算力等需求端的复苏，半导体板块也出现了显著的**，而Wonder Semiconductor指数（886063WI）本周涨幅超过8%。
此外，新闻方面，当地时间2月27日，福建金华盗窃美光知识产权案公布美国旧金山地方法院宣判，法官裁定福建金华无罪。 2018年11月，美国司法部正式宣布，以“窃取美光科技公司机密”的罪名起诉福建金华。 同年，美国商务部还将福建金华列入限制产品、软件和技术出口的“实体清单”。
彭博社认为，切斯尼的裁决可能会削弱拜登以“保护美国技术”的名义对中国采取的侵略行动。 东方**还表示，虽然拜登的司法部可以继续上诉，试图推翻旧金山地方法院的判决，但无论如何，该裁决增加了美国基于司法手段干预和制裁中国半导体企业出口到美国的行动成本，这将有助于稳定近期出口到美国的半导体产品的政策风险。
东方**认为，如果政策风险在第一年稳定下来，美国电脑电子产品的销售周期将逐步触底反弹，叠加降息后需求进一步回暖，将有助于半导体和电子产品的外部需求进一步改善。 如果美联储如市场预期的那样在2024年Q2-Q3开始降息，将进一步刺激需求复苏。
Wonder 液冷服务器索引 （8841247WI），上升 883%。
AI产业的快速发展带来了对散热需求的增加，目前国内外正在积极部署液冷产品。
近日，中国电信计划在上海建设一个智能计算中心集群，可支持万亿参数大模型的训练。 其中，国产单池算力达到万张卡，是国内首个支持万张卡单池的超大规模算力液冷集群。
英伟达即将发布液冷板B100，据悉，B100搭载的散热技术将从原来的风冷改为液冷，从B100开始，未来所有英伟达产品的散热技术都将转为液冷。 英伟达CEO黄仁勋曾提到，他坚信浸没式液冷技术是未来的指标，将带动整个散热市场迎来一场全面革命。
许多机构也看好液冷服务器的未来发展前景。 IDC预测，到2027年，中国液冷服务器市场将达到89亿美元。 同时，数据显示，冷板液冷已成为液冷数据中心的主流，占中国液冷服务器市场的90%。 国海**研究报告认为，预计2024年AI服务器需求的增长将带动散热需求的增加，散热产品升级换代有望加速，水冷散热的未来有望更好。
民生**认为，由于数据中心的建筑面积有限和环保要求有限，传统的风冷难以满足散热需求，需要液冷技术来提高服务器的效率和稳定性。 从发展趋势来看，预计到2025年，液冷服务器渗透率将保持在20%-30%左右的水平。
财新**建议关注服务器产品技术实力雄厚、积极布局液冷技术的服务器厂商，以及深耕温控领域多年、多点布局的电脑室温控制厂商。