Adobe OpenAI 的 Sora 会改变游戏规则吗？

视觉中国。

文本 |Songuo Smart Hub， 作者 | julian lin

请注意，投资总是主观的，因为我们需要设想未来会是什么样子。 这意味着场景往往是灰色的，而不是黑白的，这次不会有什么不同。

SORA 是 OpenAI 的新文本到 AI 生成器。 SORA允许用户根据文本提示进行生成。 从本质上讲，它的工作原理与 Dalle-E 或 Firefly（文本到图像生成器）非常相似，但它更令人印象深刻，因为它是一种动态格式，包括交互和 3D 生成。 对于任何看过这些剪辑的人来说，不可否认的是，SORA的结果似乎非常令人印象深刻。

SORA是所谓的“生成式人工智能”趋势的下一步，使没有经验的人能够创建数字内容。

OpenAI的“SORA”的推出让市场担心这对包括电影制片厂、广告公司和编辑工具在内的许多公司意味着什么。 Adobe属于最后一组公司，在本节中，我将总结我认为该公司的潜在问题。

第一个，也可能是最明显的潜在问题是，与几年前相比，现在的未来看起来更加不确定。 人工智能正在打破内容创作的障碍，我们无法突破它的极限。 人们可以支持或反对其商品化，但不可否认的是，我们不知道未来会发生什么。 10 年后，Adobe 会继续引领创意产业吗？ 目前人工智能的发展主要影响该过程的生成部分，但我们已经看到一些迹象表明，它也可能影响编辑阶段，Adobe 也获得了大部分收入。 Adobe 的“生成填充”功能是这些早期技巧的一个很好的例子。

也就是说，既然我们必须着眼于未来进行投资，我们就必须评估未来会是什么样子。 对Adobe的第一个影响是，人工智能带来的生产力提升可能会对席位数量产生负面影响。 原因很简单：更高的生产率意味着执行相同任务所需的座位更少。 这对Adobe来说显然是负面的，因为其订阅收入取决于使用其创意套件的人数。 不过，有一个警告。

Adobe管理层表示，他们的目标是通过按使用模式将AI货币化，在这种模式下，用户每次使用Adobe的Gen AI功能时都会花费“X”积分。 人工智能可能会减少席位数量，但这种“下降”的一部分将被生物智能收入的增加所抵消。 我仍然无法判断这是净收益还是净负值，特别是因为这种商业化模式是新的，我们没有太多关于其成功的数据。

我看到的另一个潜在问题来自分销。 当人工智能成为一个流行语时，许多人声称它将彻底改变所有软件公司。 虽然我理解这些担忧，但我从未想过人工智能会成为许多人声称的破坏力，因为分发是如此重要。

如果一家公司构建了最好的 AI 模型，但没有发行版，那么拥有发行版的玩家很可能能够足够快地将其商品化，以至于它不会获得广泛采用。 这就是为什么我不太担心人工智能初创公司与“大公司”竞争。 也就是说，OpenAI与企业软件领域最大的“家伙”有关系：Microsoft公司。 这使得 OpenAI 不仅仅是一家 AI 初创公司，而是一家拥有重要分销渠道的 AI 初创公司。

诚然，与几年前相比，今天的未来看起来更加不确定。 AI或许会给行业席位数量带来压力，OpenAI不应沦为“无分派AI创业”的境界; 这绝对是一个潜在的威胁。

与所有与投资有关的事情一样，硬币还有另一面。 投资领域的争论很少是一边倒的，这次也不例外。 我们也有理由相信，Adobe将在未来继续蓬勃发展，而这股“AI浪潮”最终将使公司受益。

首先，生成式人工智能不太可能实现这个想法所寻求的最终结果。 SORA（或任何其他生成式 AI 模型）可能会根据文本提示提供广告素材，但不太可能完全是广告素材所寻找的。 这种差异（创意人员想要的和他们得到的）在非专业领域可能是可以接受的，但我非常怀疑专业人士是否会将这种输出作为他们的最终结果。

这种差距或差异意味着创意工具包可能仍然具有相关性，因为生成式人工智能只能“解决”第一步。 这在AI生成的图像中已经发生过，很难想象它不会在**中发生。 请注意，考虑到 ** 是一种更丰富的格式，具有更多潜在的分歧点，这一点尤其正确。 这就引出了一个问题......

当 OpenAI 发布 DALL-E 时，每个人都认为它会彻底改变 Adobe。 然而，该公司的回应是推出Firefly，将其商业化，并将其嵌入其创意套件中。 管理层一再表示，**将是生成式AI应用的下一个格式，那么为什么这次不一样呢？ 如果有的话，人工智能生成的图像（迄今为止）对Adobe来说是有利的。

SORA 可能像 Dall-E 一样被“商品化”，我们不应该忘记 Adobe 拥有从构建到编辑再到测量的整个价值链（通过 Experience Cloud）。 整个价值链与专业人士和客户群体息息相关，大部分货币化机会都在这里。

生成式人工智能通过降低进入门槛，使创意产业更容易进入。 这有其优点和缺点。 主要缺点是转换成本降低，因此护城河可能会有所收缩。 主要优点是潜在的席位数量可能会显着增加。 这里唯一需要注意的是，这个池子中的大部分可能无法获利，因此本文依赖于 Adobe 如何定价来评估其 AI 产品对可货币化用户群的价值。

对公司来说，好消息是，这些用户更关心整个价值链，而不仅仅是生成阶段。 将所有阶段置于同一保护伞下具有明显的协同作用。

值得一提的另一点是，Adobe认为，虽然人工智能带来了更多的生产力，但随着公司希望参与更多的内容生成，它可能会扩大其用户群。 Adobe 首席产品官 Scott Belsky 对此进行了很好的总结：

现在，这与之前平台转变中的就业增长是一致的，无论是过去几十年工程师的效率提高，还是 2000 年代初无网络建设者的出现，还是 2000 年代初社交和用户一代的兴起。 过去 20 年。 随着所有这些变化，对更多工程师、更多 Web 开发人员和**专业人员的需求只会继续增长。

我们自己的客户调查的实际结果也令人鼓舞。 我们开始真正与客户建立联系。 我们试着问他们这一切对他们意味着什么，他们的感受如何。

人工智能浪潮最终会导致Adobe业务恶化吗？ 我还不知道这个问题的答案，如果将 dall-e 用作先例，我认为我们往往会高估威胁。 如果我确信生成式人工智能会损害Adobe的业务，我肯定会卖掉我的职位。 我不介意以低 20% 或 30% 的股价这样做; 这是我愿意付出的代价，以避免错过好处。

当Adobe宣布收购Figma时，我已经对其进行了调整。 事实证明，这是一个代价高昂的错误，因为自从我去过以来，这种情况就一直很严重。 然后是DALL-E，我认为我做了一个正确的决定，但Adobe很快就推出了Firefly并保留了整个价值链。 高质量的业务需要得到实质性的对待，所以我愿意坚持自己的立场，等待看到这种恶化的有力证据。

此外，我想等待Adobe的收益报告，看看管理层对这个话题的看法，并更清楚地了解该公司在文本到机器智能方面的进展。 Adobe 将在发布后的几周内 3 月 14 日公布财报。