开立个人养老金账户，选择相应的养老金产品，仅仅是个开始。 在漫长的投资过程中，投资者可能会遇到更棘手的问题：如何检查**是否运作良好？ 如何看待和面对个人养老金投资账户收入的波动？
在个人养老金的投后问答环节，这些疑惑将为投资者解答。
Q1、如何通过购买公开发售**通过个人养老金查看**的投资情况？
目前，通过个人养老金账户可以购买的公开募股类别是“养老金标的”操作更加公开透明，会定期发布季度报告，在年报中，投资者可以登录管理公司官网查看，了解业绩和投资情况。 我应该查看哪些指标？
首先，看最佳性能。 业绩是人的第一印象，通过定期报告查看第一业绩，一方面要关注长期（比如过去3年、过去5年）的业绩，另一方面要注意与业绩基准的对比，把“净值增长率”（实际业绩）和“业绩基准回报率”这两个指标， 一般来说，长期业绩基准的养老金目标，才能称为合格**。这里需要注意的是，由于个人养老金**Y份额的运行时间相对较短，如果想了解长期表现，可以查看Y份额对应的原始份额。 以工银瑞信**为例，根据**定期报告，截至2023年第四季度，工银瑞信**四股Y股对应的原股，包括工银养老金2035Y、工银养老金2040Y、工银养老金2045Y、工银养老金2050Y，自成立以来均实现正收益。 其中，作为行业首批养老金标的**，工银养老金2035A自2018年10月成立以来，累计实现29回报57%，优于基准回报率（3.）。77%）。
其次，看投资策略。 本栏目详细阐述了养老金目标的整体运行情况，并详细介绍了投资组合的比例，如股权配置的上限和下限、固定收益配置的上限和下限等。 通过观察投资策略，我们可以对公司的风险收益水平有一个基本的了解，对长期收益率和波动性有更理性的预期。 例如，工银养老金2035年期报明确提到，“第四季度，考虑到估值处于低位，股权将保持在中性、高位，并继续在股权内部进行结构调整。 在市场展望策略方面，从资产配置角度出发，积极布局低位资产，牢牢把握行业大势，聚焦拓展全球视野，聚焦美债收益率高位带来的长期战略配置机会。
第三，看投资细节。 一般来说，季度报告会公布前10名重仓**，中期年报会公布所有仓位**。 投资者可以通过“投资明细”了解更多，查看实际投资情况是否与投资策略相符，并根据副经理的长期表现进一步评估管理人选择的能力。 在2035年第三季度的重仓列表中，可以看到工银工业债A、建行双息分红债C、工银天利债B等。
Q2、如何看待和面对个人养老金投资账户收入的波动？
首先，建立正确的风险意识。 “风险”与“回报”是密不可分的，低风险高安全必然是低收益，高收益必然伴随着高风险。 对于年轻人来说，如果只选择低风险的投资产品，只能获得相对较低的投资回报水平。 如果我们想追求养老金资产的长期增值，获得相对较高的回报，在规划养老金投资时，需要优先考虑股票产品，在承担相应风险的同时，积累更丰厚的养老金资产。
其次，在品种的选择上，选择适合您风险承受能力的产品。 在工银瑞信养老金产品序列中，存在稳定、平衡、正性三种不同风险等级的目标风险，风险偏好逐步提升，构建了涵盖不同风险和收益特征的养老金产品体系。 在购买养老投资产品之前，投资者需要自行进行风险评估，详细确认投资理财产品的风险水平和条款，选择符合自身风险承受能力的产品。
最后，在持有过程中，要坚持投资的长远原则。 与普通储蓄账户不同，个人养老金账户是封闭式运作的，参与者在退休、完全丧失工作能力、出国（境内）定居或符合其他国家规定时，可以按月、分期或一次性领取个人养老金。 如果不符合上述条件，则不能中途撤回。 因此，养老投资的核心竞争力在于其“长期可持续性”，评估养老产品的长期收益率更为合理。 当个人养老投资账户余额在短期收益上出现波动时，我们也要冷静下来，理性看待短期波动。
Q3、投资养老金目标**，优先选择定期投资还是一次性投资？
从投资者的实际情况来看，个人养老金储备金额和投资期限需要长期积累，很难实现单一投资。
从风险控制的角度来看，一次性投资的“时机”非常重要，万一你在市场短期高点买入，投资后可能会“站岗”，需要很长时间才能收回资金。 定期投资的好处是“分批买入，稀释时机”，当行情是第一次时，它不会冲动地交叉仓位，所以不会盲目追高; 当市场最好的时候，可以买得越来越便宜，有望避免“抄到山的中途”，有望在低水平上积累更多性价比的筹码。 对于普通工薪阶层来说，每个月从工资中拿出少量的钱来投资产品，相当于抚平了选对时机的风险，操作起来也很简单。
在分红方式的选择上，建议年轻投资者考虑“分红再投资”，通过“定期投资-盈利-定期投资”的良性循环，有望继续将投资获得的收益再次投入到养老金目标中，在一定程度上也享有“复利”效应。 随着时间的流逝，养老资产可能会积累得越来越多，帮助我们更好地应对养老问题。
根据规定，目前个人养老金账户的年度缴费限额为120000，投资者可以根据自己的现金流制定定期投资计划，“富足节俭”。 如果闲钱比较多，可以充分利用个人养老金账户，每月固定投资金额最高可达1000元; 闲钱少一点，一个月可以投资几百块钱，长期坚持。
总之，为了让老年人过上更轻松的生活，投资个人养老金是非常必要的。 这将是一个长达数十年的过程，投资者必须尽早规划，科学理性地选择自己的养老投资产品和投资方式，立足于长期、耐心持有。 作为公募行业养老行业的排头兵，工银瑞信**也将持续打磨投研能力、产品布局、投资者陪伴，助力居民幸福生活。
风险提示：**名称中的“养老金”一词不表示收入保证或任何其他形式的收入承诺，**不保护本金，可能会发生损失。 管理人按照尽职尽责、诚实守信、审慎勤勉的原则管理和使用物业，但不保证一定的利润或最低回报。 过往表现并不代表未来表现，管理人管理的其他表现并不构成表现保证。 **存在风险，投资者在投资前应仔细阅读《**合同》、《招股说明书》、《产品关键资料概要》及更新等法律文件，在全面了解产品情况、费率结构、各销售渠道收费标准并听取销售机构是否合适的基础上，选择适合自身风险承受能力的投资品种。