沪深交所3月4日报道称，日前，沪深证券交易所联合举办量化私募机构交易合规培训，帮助量化私募机构及时准确了解量化交易的监管思路和工作要求，有效提升合规交易水平。 并防范量化交易风险。
沪深交所表示，下一步将加快建立和完善量化交易监管安排，进一步扩大量化交易合规培训范围，维护市场正常交易秩序。
*：上海和深圳证券交易所。
量化私募股权公司需要加强内部风控管理。
据悉，来自28家领先的量化私募股权机构的负责人和业务骨干参加了此次培训。 本次培训中，沪深交所通报量化交易异常交易典型案例，介绍量化交易监管总体思路，明确要求量化私募机构加强内部风控管理，防止交易过程影响交易系统安全或正常交易秩序，有效规范量化交易行为; 落实合规交易要求，保障市场稳定运行。
今年以来，沪深交所加强对量化交易的监管，对影响市场正常秩序、损害投资者合法权益的异常交易和违规行为，迅速有力应对。
沪深交所表示，下一步将坚持以投资者为导向，以维护公平为工作起点和终点，按照中国证监会的统一部署，加快建立和完善量化交易监管安排，进一步扩大量化交易合规培训范围， 规范量化交易行为，维护市场正常交易秩序，保护投资者合法权益。
量化交易报告系统已顺利实施。
2023年9月，沪深两交所建立了量化交易专项报告制度及相应的监管安排。 今年2月，沪深交所宣布，相关量化交易报告制度已顺利实施。
据沪深交所介绍，现有投资者已如期完成报告工作，增量投资者已落实“先报告后交易”规定，各方报告质量总体符合要求，为进一步加强和完善量化交易监管奠定了基础。
当时，沪深交所进一步明确了量化交易的监管思路，表示将坚持以投资者为导向，以维护公平为工作起点和终点，借鉴国际监管实践，利避短，建立健全量化交易监管安排， 包括严格落实报告制度，明确“先报告，后交易”的准入安排;加强量化交易授权管理**，完善差异化收费机制; 完善异常交易监控和监控标准，加强对异常交易和异常订单注销的监管; 加强对杠杆量化产品的监管，加强对期货和现货联动的监管。 同时，进一步夯实公司客户管理职责，完善与第一行业协会、第一行业协会的自律管理合作机制，加强对量化私募等机构的交易监管。
此外，沪深交所将加强与港交所的沟通，按照境内外投资者一致性原则，明确沪深通下北向投资者的申报安排，并将北向投资者的量化交易纳入报告范围。 对影响市场秩序的异常交易，沪深证券交易所将坚决采取自律管理措施，涉嫌违法违规、情节严重的，将报中国证监会查处。
明确程序化交易的重点监控事项。
近年来，随着新信息技术的广泛应用，量化交易已成为一种重要的交易方式。
市场参与者认为，量化交易有助于为市场提供流动性并促进发现。 然而，量化交易，尤其是高频交易，与中小投资者相比，在技术、信息、速度等方面具有明显优势，在某些时间点也存在策略收敛、交易共振等问题，增加了市场波动性。 从国际经验来看，海外市场普遍对量化交易，尤其是高频交易实施更严格的监管，以防止对市场秩序产生负面影响。
在此背景下，2023年9月1日，沪深交所发布《关于程序化交易报告工作有关事项的通知》和《关于加强程序化交易管理的通知》，进一步完善程序化交易报告管理制度，自2023年10月9日起同步实施。
其中，《通知》列举了交易所对程序化交易投资者的重点监控事项。 包括交易所业务规则中规定的可能影响**交易**、交易量或交易所系统安全的异常交易行为; 最大申报速率达到每秒300笔以上，或单日最大申报次数达到20000笔以上; 多笔**交易**或交易量明显异常，期间涉及大量程序化交易; 联交所认为有需要重点监察的其他事项。
同时，《通知》明确，交易所可以对高频交易提出差异化管理要求。 具体来说，包括调整异常交易的识别标准，增加程序化交易报告的内容。 明确程序化交易投资者最高申报率达到每秒300笔以上或单日申报最大申报次数达到20000笔以上的，交易所可酌情采取调整异常交易识别标准、增加程序化交易报表内容等措施。
*：中国**日报。
编辑：小林。