价外期权和价内期权的区别如下：
1.定义上的差异。
价外期权，也称为“折价期权”，是指行权价**高于标的资产**的看涨期权或行权**低于标的资产**的看跌期权。 在价外期权的情况下，由于期权的行使**与标的资产**的偏差，该期权不可能在到期日行使。
价内期权，又称“平价期权”或“价内期权”，是指行权价低于标的资产**的看涨期权或行权**高于标的资产**的看跌期权。 对于价内期权，由于期权对标的资产**的行权接近**，因此期权很有可能在到期日被行使。
2.风险与价值的区别。
由于价外期权的行使**高于标的资产**，因此价外期权风险相对较大，价值相对较低。 相反，价内期权的行使利率低于标的资产，因此价内期权的风险相对较小，价值更高。
3.行使权利结果的差异。
对于价外期权，由于期权的行使**与标的资产**存在重大偏差，因此该期权将不会在到期日行使。 因此，持有价外期权的投资者将不会获得行权收益，只会获得溢价收益。
对于价内期权，由于期权对标的资产**的行权接近**，因此期权很有可能在到期日被行使。 因此，持有价内期权的投资者可能会获得行权收益。 如果最终没有行使期权，则只能获得保费收入。
第四，投资策略的区别。
由于价外期权的风险和价值相对较小，投资者往往采用买入价外期权的策略进行套利交易或对冲风险。 例如，当投资者预期某个 *** 将时，他们可以为该 *** 购买看跌期权以对冲风险。
价内期权通常用于投资或投机交易，因为它们的风险和价值相对较高。 当投资者预期某个 *** 时，他们可以购买该 *** 的价内看涨期权，以获得赚取收入的机会。
5. 保费差异。
价外期权相对较低。 这是因为投资者在购买价外期权时只需支付较小的溢价，同时承担更大的风险。 相反，价内期权的**相对较高。 这是因为投资者在购买价内期权时需要支付更高的溢价，但风险相对较小。
6.交易差异。
价外期权的交易相对活跃。 这是因为价外期权较低，这使得投资者在交易成本上更经济。 同时，由于价外期权杠杆效应较大，成为投机或套利交易投资者的首选。
价内期权在交易中相对稳健。 这是因为价内期权的行权概率更高，使其成为长期投资投资者的选择。 同时，由于价内期权的溢价较高，投资者可以节省更多的交易成本。
摘要：价外期权和价内期权的区别主要体现在定义、风险和价值、行权结果、投资策略、权利金**和交易上。 在实践中，投资者应根据自己的投资目标、风险承受能力和市场趋势选择适合自己的投资策略。