渗透》作者 |冯庆妍.
这里的风景是独一无二的”。
2024年初，哪家科技巨头“这里风景不错”，毫无疑问——英伟达。
时间的步伐开始步入2024年的门槛，现在一个多月的时间里，英伟达的股价已经上涨了40%以上。
当地时间2023年12月29日，英伟达的**价格为49522 美元，截至当地时间 2024 年 2 月 5 日，Nvidia** 的价格已上涨至 693 美元32美元，英伟达股价在一个多月内上涨了40%。 如今，英伟达是全球第六大上市公司。
例如，仅在 2024 年 1 月，英伟达的股票市值就空前飙升，市值增加了近 3000 亿美元。 这超过了去年 5 月创下的 2,482 人创纪录的 3 亿美元增长。
当地时间2月5日，在美股三大股指的背景下，英伟达股价再创新高。 截至**，英伟达股价**479% 至 69332美元，市值达到171 万亿美元，177万亿美元，只有600亿美元。
与NVIDIA相比，AMD当天的**价格为17423 美元，市值 2815 亿美元; 英特尔** 价格为 4277 美元，市值 1808 亿美元; 台积电的**价格是11879 美元，市值 6161 亿美元。 简单计算，当天AMD、英特尔、台积电的市值总和比英伟达的市值少了6316亿美元。 由于6316亿美元的市值与台积电的6161亿美元的市值相似，因此也可以说英伟达的市值大约等于AMD、英特尔和台积电的总市值。
更可怕的是，英伟达的股价此时似乎还没有见顶。 当地时间2月5日，高盛分析师将英伟达未来12个月的目标价上调至800美元，而其预期的目标价为700美元。 这意味着，在高盛分析师看来，英伟达未来股价还有很大的空间。
卖方市场催生了新的霸主。
众所周知，英伟达是这波AI革命的最大受益者，其CEO黄仁勋在去年年底被Meta首席科学家Yann Lecun形容为“现在一场AI大战正在进行中，他正在提供**。
除了老对手AMD追求新产品创新，受美国对华芯片限制政策影响，英伟达此时也面临着失去中国市场的问题，中国市场占其总营收的20%左右。 此外，英伟达还面临着来自下游大客户的竞争压力，如OpenAI、谷歌、亚马逊、特斯拉、阿里巴巴、Microsoft等，这些客户已经开始涉足GPU领域，未来行业竞争必然会加剧。 但此时，上述事项的影响与落地之间存在时间滞后。 同时，下游对GPU的巨大需求，也让这些问题的影响更加滞后。
2月2日，黄仁勋表示，世界各国打算在国内建设和运营自主人工智能基础设施，这将提振对英伟达产品的需求。 他列举了一些国家，包括印度、日本、法国、加拿大等。
高盛分析师日前也表示，我们不再相信2024年下半年英伟达的数据中心部门营收会下滑，我们现在预计，直到2025年上半年，英伟达的数据中心营收将继续增长。
最近的中风是 160,000 个 GPU 的大订单，总额约为 5 亿美元，来自印度数据中心和服务器公司 Yotta。 据公开资料显示，到 2025 年，Yotta 将拥有 32,000 个 NVIDIA H100 和 GH200 GPU。
此前，Meta 于 1 月 18 日宣布，计划在 2024 年底前从 Nvidia 购买约 350,000 个 H100 GPU。 该计划将耗资约 90 亿美元。 当时，为了彰显英伟达对中国市场的重视，黄仁勋在公司中国年会上还身穿东北大花背心，跳起两人轮流舞，与中国员工“玩得开心”。
2月4日，富士康母公司鸿海精密工业有限公司董事长刘扬伟透露，整个AI服务器行业仍面临AI芯片的严重短缺。
刘扬伟表示，今年英伟达AI芯片严重不足，只有少数龙头厂能拿到足够的芯片。
近日，有报道称，英伟达已开始通过分销商接受其中国专用版AI芯片H20的订单，该订单也已公布。 L20、L2和H20共三款机型，是英伟达根据美国对华芯片限制新政策推出的中国专用版AI芯片。
无独有偶，英伟达的GeForce RTX 4090显卡**近日在亚洲市场大涨，溢价高达60%。 据消息人士透露，其中许多以溢价购买的产品将转售到中国大陆和香港三倍**。