今天是龙年正月初五，中国人正忙着迎接财神。 然而，前几天我们忙着吃跨年大餐、探亲访友的时候，外国人好像偷走了我们的财神。 春节这几天，周边市场疯狂，全球最大企业在美股拉动下忙着创下新高，甚至比特币也重回了5万美元的高位，赚钱效果太明显了，只有中国投资者在春节的欢乐气氛中。
去年的AI狂潮点燃了英伟达，使其成为第一只市值超过一万亿美元的芯片股，目前市值为181万亿美元，自去年年初以来增长了五倍，自今年年初以来增长了三分之一。 如此大幅度的上涨，也让英伟达成为美国纳斯达克的七大科技巨头之一。
今年涨势最大的是另一家芯片巨头Arm，该公司在制裁华为时备受瞩目，目前由日本软银的孙正义（Masayoshi Son）持有。 但实际上，该公司的业绩非常糟糕，只是一家芯片设计公司，年营业额只有30亿美元，最新的市值已经被推测超过1500亿美元，市盈率超过1000倍。
对比大A的多家芯片公司，这两年跌个不停，我们知道中间的水有多大，说是市场梦利率也不为过。 市场上讲述的故事是AI的爆炸式增长，ARM架构突然有了更多的应用场景。 但事实上，它并不是不可替代的，没有垄断。 由于几年前对华为的制裁，中国的芯片公司找到了其他备胎，例如使用RISC-V架构。
当然，这种增加是不可理解的，唯一的解释是美国人利用我们中国人过春节，偷走了我们的财神。 在财神爷的加持下，美国出现任何致富的神话并不少见。 几年前，孙正毅为了配合美国制裁华为，斥巨资收购了ARM，损失惨重到裤子都快要丢了，全世界都在找接机人，现在好，孙正毅持有ARM90%以上的股份， 而光是这一笔财富，就高达数千亿美元，他离世界首富又近了一步。
当然，并不是所有的美股都在上涨，同为七大科技巨头之一的特斯拉更是惨不忍睹，今年以来下跌了28%，市场传闻特斯拉将被逐出七大。但Termus的业绩实际上非常好，去年交付了180万辆电动汽车，仅去年第四季度就交付了超过48万辆。而特斯拉的Modil Y销量高达100多万辆，是丰田最畅销车型卡罗拉的两倍，**也是两倍多，这表现是不是很可观？
如此耀眼的表现，其实是七大科技巨头中唯一的一个。 难怪特斯拉在2019年差点破产，如果不是中国拉扯特斯拉，美国就不会有电动汽车产业。
市场太疯狂了，以至于它预计美联储的这一波加息浪潮将结束。 既然没有加息，降息放水就铁定了，只要进入降息放水的循环，资产自然就会爆棚。
不过，美国1月最新通胀水平略高于预期，市场预估的核心CPI仅为29%，但公布的数据是32%。虽然数据可能会出炉，但美国核心CPI数据会更高，这意味着降息步伐已经放缓，甚至有可能进一步加息，毕竟美联储早就狠了，想要将CPI控制在2%以下。
所以，我没有等到放水，而是等着美联储浇了一盆冷水。 如果不是财神爷的呵护，我们真的无法理解美国近期的崛起。 当然，美国仍然掌握着金融霸权，拥有世界资产的大部分定价权，增加如何崛起是美国人的自由。
不过，今天是农历新年的第五天，我们也要想办法请财神回来。 只是不知道大A是不是真的看涨，周边市场会不会形成翘曲效应，发出下跌的声音？