鲲鹏项目
文丨李庄
编辑丨承接
对于一些上市公司来说，“华为”二字的价值就是转亏为盈。
截至1月29日，“华为平台”概念股已有60余家企业发布了2023年全年业绩预测，预计超过半数企业将感到高兴。 令人吃惊的是，有5家公司成功扭亏为盈，其中就有“华为欧菲光”的深度。
欧菲光曾经是苹果产业链的重要一员，但也因为与苹果的合作，在短期内遇到了巨大的业务困难，现在与华为合作，改变其业务下滑的局面。 欧菲光董事长在新年致辞中表示，“2024年要保持增长。 ”
65只“华为平台”概念股业绩发布
多达 14 家公司的业绩翻了一番
截至1月29日，华为206家平台概念企业中已有65家发布了2023年全年业绩预测，其中盈利企业37家，亏损企业28家。 其中，业绩涨幅超过50%的正收益企业有20家，业绩翻番的企业有14家。
具体到公司层面，比亚迪和立讯精密预测，2023年净利润下限将超过100亿元，位列华为平台概念股业绩榜前两名。 比亚迪在业绩预测变化的原因中指出，2023年，新能源汽车行业将继续保持快速增长态势，公司新能源汽车销量将创历史新高，进一步巩固其作为全球新能源汽车销量第一的领先地位。 手机零部件及组装业务方面，受益于海外重点客户业务份额提升、安卓客户需求回暖、新能源汽车和智能新产品快速增长，产能利用率大幅提升，业务结构进一步优化，盈利能力明显提升，利润实现大幅增长。
比亚迪业绩变化的原因，展现了2023年国内行业变化的两大亮点：新能源汽车和华为Mate60手机，前者在出口和内销方面都进入了较高的发展阶段，后者开启了国产手机卫星通信时代。
不仅是比亚迪，多家企业也从以上两大亮点中受益。 例如，业绩提升了12倍，净利润下限为9拥有亿元的福田汽车在业绩预期增长的原因中指出，“受主营业务影响，公司2023年将实现63辆的销量。10,000辆，同比增长37辆14%；新能源汽车翻番，海外出口创历史新高，南方市场增长539%。同时，非经常性损益对公司2023年总利润的影响合计约为6约89亿元，同比增长2约92亿元。
又如国轩高科，预测业绩增长下限为157%，扣除非净利润转亏为利，在业绩变化的原因中也指出，“受益于新能源产业的快速发展，市场对电力和储能锂电池的需求旺盛， 公司锂电池业务发展迅速。 ”
像国轩高科这样业绩翻倍、扭亏为盈的公司包括传信科技、欧菲光、宏博和华力创通。 其中，TransInfo Technology归属于母公司的净利润较2022年将下降4%83亿元扭亏为盈54亿元、6亿元; 欧菲光亏损5182亿元转为利润6900万元和9500万元; 宏博股价跌幅750695万元成为利润3740万元和5610万元; 华力创通从亏损11亿元变成1100万元和1500万元的利润。
在归母净利润扭亏为盈的五家公司中，欧菲光是唯一一家扣除了非归属母公司净利润亏损的公司，其归属于母公司的净利润预计亏损245亿元 311亿元，但与49.相比，2022年8亿元大幅收窄。
还有5家公司宣布业绩增长下限跌幅超过500%，并出现亏损前，分别是中威电子、东方通、中国软件、用友网络和明普光磁。 其中，归属于中国软件母公司的净利润预计亏损2亿元24亿元，扣除不归属于母公司的净利润预计亏损48亿元 57亿元; 用友网络归属于母公司的净利润预计亏损88亿元 98亿元，扣除不归属于母公司的净利润，预计亏损11亿元，12亿元。 中国软件和用友网络亏损的原因相似，都与收入下降和新增投资增加等因素有关。
5家企业成功扭亏为盈
欧菲光和华为深度**
以上五家亏损企业中，部分企业将在2023年获得市场关注，其背后主要原因是华为汽车平台和智能手机产业链的崛起，为这些企业带来了“重生”机遇。
以欧菲光为例，2020年第三季度有传言称该公司被下架苹果**链，随后在2021年初得到证实，虽然公司积极调整产线和业务布局，但公司自2020年以来连续三年遭受巨额亏损。 到2023年第三季度，公司扣除母公司非归属项后的净利润仍将亏损569亿元。 但在第三季度，欧菲光迎来了营收拐点，华为新手机的发布。
2023年8月29日，华为推出采用高端芯片，可以毫无预警地拨打卫星通话的Mate60系列手机，一举引爆了市场的消费热情。 欧菲光的主要产品包括光学图像模组、光学镜头、微电子及智能汽车相关产品。 据悉，欧菲光已获得华为Mate 60系列后置摄像头、前置摄像头和指纹模组的大部分订单，单部华为Mate 60系列手机的摄像头模组价值500 600元。
随着Mate 60系列手机开辟的新技术方向吸引其他品牌厂商跟进，以及手机的火热销售，欧菲光当年第三季度营收和营业利润均有所改善。 2023年第三季度，欧菲光营收为455亿元，同比增长4775%；总运营成本 446亿元，同比增长13运营成本增加 85% - 24%61%；营业利润为493485万元（同比亏损23.）11亿元），同比增长10214%。这样的数据表明，欧菲光本季度主要产品的产销情况正在蓬勃发展。
欧菲光在2023年业绩预测公告中指出，“报告期内，受益于下半年终端客户需求和销售收入的大幅增长，公司2023年全年营业收入有望同比增长，带动公司产能利用率提升。 ”
今年1月初，有报道称，华为向折叠手机产业链合作伙伴下达了“追单令”，预计将对包括欧菲光在内的手机产业链企业产生积极影响。 欧菲光董事长蔡荣军在2024年新年致辞中提出要保持增长，“进入2024年，要乘势而上，稳扎稳打，保持增长势头......智能手机业务的稳步发展是欧菲光前进的坚实基石。 智能汽车业务是欧菲光近年来重点发展的领域，我们将更加注重业务“聚焦”。 充分发挥产业链整合能力，持续拓展新领域业务，是欧菲光把握市场机遇、布局未来技术的重要途径。 2024年，欧菲光将推动新领域业务健康发展，为公司提供新的业绩增长点。 ”
至于欧菲光是否也获得了华为汽车平台的机会，目前还没有确切的消息。 2023年12月26日，欧菲光在深交所回答投资者关于公司与华为在汽车业务上是否有合作的问题，指出公司自2015年开始布局智能汽车，已获得国内20多家车企的一级经营资质。 “由于公司已经与客户签订了保密协议，因此不可能透露与客户的**关系。 ”
与欧菲光与华为业务的深度相比，其他四家已扭亏为盈的华为平台公司与华为业务的联系相对较弱。 在华为汽车、手机和人工智能引领市场发展的过程中，国轩高科、宏博股份、传讯科技、华力创通的业绩并没有像欧菲光那样发生巨大变化。
在与华为的直接业务合作方面，国轩高科2023年12月在互动平台上表示，与华为、长安保持着长期稳定的合作关系，合作不断深化。 TransInfo Technology去年11月表示，该公司目前正在与华为在一些产品上进行合作，例如该公司将购买全息交叉口相关产品。 宏博股份有限公司和华力创通目前尚未明确表示与华为有直接合作。
国轩高科与TransInfo科技实施或发起股份回购
从上述五家亏损公司的分红历史来看，欧菲光自上市以来累计实现净利润-63938550,000元，累计现金分红64,78096万元; 国轩高科累计实现净利润42395985万元，累计现金分红7389075万元，分红率1743%；TransInfo Technology累计实现净利润451,33003万元，累计现金分红52280元140,000元，股息率1158%；宏博股份累计实现净利润32,57390万元，累计现金分红1795477万元，分红率5512%；华力创通累计实现净利润861479万元，累计现金分红978073万元，分红率11353%。
该数据显示，从累计现金分红金额来看，国轩高科排名第一; 从累计净利润金额来看，TransInfo科技排名第一。 由于过去三年的影响，欧菲光的累计净利润仍为负值，但现金分红金额也不低。
根据上述公司的最新公告，国轩高科和TransInfo Technology正在实施或启动**回购。 据国轩高科1月13日公告，公司于去年底通过《关于回购公司股份的提案》，即公司以自有资金以集中竞价交易方式回购部分公司人民币普通股A股，回购金额分别为3亿元、6亿元， 回购股份用于实施员工持股计划或股权激励计划。该公司于 2024 年 1 月 11 日进行了首次回购，回购了 309210,000股，占017%，支付金额为6380人民币100,000元（不包括交易费用）。
TransInfo Technology于1月24日发布公告，拟以公司自有资金和集中竞价交易回购公司，回购不超过15次00元股，回购金额为05亿元 1亿元，回购**将用于未来实施员工持股计划或股权激励。
（本文刊登在2月10日的《市场周刊》上。文章中提到的**仅供参考，并不对买卖提出建议。 ）