2024年将是光纤光缆行业走出低谷周期的一年。 今年内需稳定，海外布局迎来收获期。
今年，数字经济加速发展，400G骨干网扬帆起航对654E光纤的需求已经开始实现，并将迎来大规模部署周期。 同时，千兆光网络的普及正在加速，FTTR正在蓄势待发，为光纤制造商带来了新的想象空间。 根据市场机构 CRU** 的数据，2023 年至 2027 年间，全球光缆需求将以约 4% 的复合年增长率增长，超过 65亿芯公里。
面对新一轮的周期，长飞光纤、亨通光电、烽火通信、中天科技等头部光纤厂商紧跟政策和需求的发展方向，以有竞争力的产品获得了更多的市场份额和客户认可。 同时，通过不断的科技创新，引领光通信行业的发展。
400g扬帆起航，需求终于实现
400G技术早在十年前就出现了，从那一刻起，产业链上下游不断推动400G传输在各个标准、行业、应用层面的发展。 经过多年的发展，在实现了频谱效率和传输距离的平衡后，基于400G的QPSK调制已成为400G干线传输的主流选择。
以国内三大运营商为例，他们多年来一直在推进400G系统的研究和研究，每一次现网测试都在不断打破传输距离记录。 按照正常的演进节奏，2023-2024年也是400G开始大规模商用的时间点，在AI大模型、数据元素等丰富的数字技术对算力的需求下，构建高质量的算力网络通道越来越迫切， 而400G的升级也恰逢其时。
那么，这对光纤制造商意味着什么呢？中国电信集团科技委主任魏乐平表示，654E光纤将成为未来干线网的主光纤。 测试数据显示，对于将要升级到400G的干线，g654光纤有望增加60%-80%的距离。
随着2024年底，中国移动已经完成了400G OTN新技术测试网络设备的集中采购，中国电信也表示将积极跟进部署，400G的大规模部署已经拉开帷幕对 654 光纤的需求也将得到满足。 事实上，在现网测试过程中，长飞光纤、亨通光电、烽火通信、中天科技等厂商一直是中标集中采购的常客。
此外，为支撑人民日益增长的美好生活需求，FTTR将在2024年成为三大运营商的重点业务，三大运营商的宽带综合ARPU将实现同比稳增长。 同时，50G PON的演进也在推进，10G时代即将到来。 光纤行业无疑将迎来新一轮的周期，开辟新一轮的增长空间。
布局海外，进入收获期
在内需稳定的情况下，从龙头厂商的财务数据来看，今年的表现一直不错。 增长从何而来？海外市场是重要的“粮仓”，以长飞金融为例，2024年前三季度海外业务收入占比达35%。
在海外需求方面，CRU指出，以弥合“数字鸿沟”为重点的各种资助计划将提高美国光缆的部署速度。 英国、德国和意大利的全国性FTTH计划将支持欧洲光纤电缆需求的健康增长。 在Bharatnet计划第三阶段的推动下，以印度为代表的新兴市场将再次脱颖而出。
虽然其他龙头厂商没有公布海外业务的具体数据，但在2024年上半年的财报中，他们都提到海外业务的销售额实现了显著的同比增长，都称海外业务是重要的“粮仓”，所以可以简单估计数据应该不会差。
事实上，自“一带一路”倡议提出以来，国内领先的光纤厂商积极响应，无论是自建还是收购，加快海外布局，不断提升海外国产化配套能力。 当然，这也是一个持续的过程，以亨通光电为例，将在2024年完成对J-Fiber GmbH的收购，以扩大多模光纤市场的影响力2024年，烽火通信与APC将共同举办全球光纤光缆大会，深入探索海外市场机遇。
值得一提的是，海外业务不仅仅是提供光纤产品，更是向工程领域拓展。 以长飞飞为例，过去一年抓好海外通信工程项目，秘鲁、菲律宾项目稳步推进，印尼、墨西哥等市场取得突破。
可以说，在过去的一年里，海外市场的增长是多年深耕的结果，已经开始进入收获期，反映出国内光纤厂商的产品和服务能力得到了广泛认可。 虽然这期间会有反倾销等小插曲，但并不妨碍走出去的步伐。
新型纤维，创新永无止境
从产品上看，光纤是一种非常成熟的产品，但这并不意味着它总能吃老，让创新停滞不前。 花了 50 多年的创新才得到现在被广泛使用的 G.，从第一根光纤开始652芯光纤，为了满足更远距离的传输，g654E在陆地干线传输阶段。
因此，在当前人工智能时代，有必要探索更多创新的光纤技术，为构建更高质量的算力通道提供新的光纤基础设施。 目前主要发展方向包括多芯光纤、中空光纤、基于现有光纤技术的高密度大芯光缆等。
当然，这些光纤技术的创新只是冰山一角，不久前，中国商务部、科技部修订并发布了《中国禁止和限制出口目录》，多项光纤制造技术被列入“限制技术”，包括二氧化碳（CO2）激光传输光纤制造技术;制造双坩埚和20孔坩埚拉丝玻璃纤维技术;光纤拉丝被流水线技术工艺参数.
这显示了中国在光纤领域的创新水平。 此外，根据国家知识产权局的公告，近日，长飞光纤公开了一项多芯光纤专利亨通光电公开了自愈光缆专利;中天科技已公布多项水下光缆专利.
不仅是光纤，过去几年，龙头厂商纷纷默契推动多元化业务创新，瞄准光模块、光传输、光接入、数据中心等领域，并取得了阶段性成果。 对于光通信全产业链龙头烽火通信来说，过去一年，在400G OTN、50G PON、FTTR等领域持续取得突破。
光纤行业一直是一个周期性行业，在经历了一段时间的低迷之后，2024年开始从低谷开始逐步攀升，呈现出强劲的增长势头。 在此期间，龙头厂商通过长期创新、多元化布局提升竞争力，对数字经济时代反应更加从容。 （C114 水逸）。