记者 朱艳霞.
个人养老金制度实施一年多来，参保人数超过4000万人，缴费金额超过182亿元。 但热开户、冷存、低投资等问题依然存在。 中国社科院世界社会保障研究中心发布的《中国养老金发展报告2023》（以下简称《报告》）指出，很多参与个人养老金制度的人在意义和认识上还存在差距，对个人养老金制度设计的认识还不够深入， 账户持有人对养老金投资信心不足。
业内专家认为，个人养老金投资者教育任重道远，应多管齐下加大宣传力度针对不良产品渠道受阻的问题，应完善信息平台建设，方便投资者便捷选择针对投资收益不尽如人意的问题，应进一步加强投资风险管理，不断增强个人养老金的吸引力。
多管齐下，加大宣传教育力度
报道称，个人养老金制度已经实施了一年，出现了“三高”和“三低”的现象。
其中，“三高”是指个人养老金参保人为获得开户银行提供的“股权奖励”而开户的比例较高，开户后立即申请注销账户并打算转入其他银行开户以获得二次福利的比例较高， 而因开户并存入押金后立即申请“退款”而被拒绝的投诉甚至法庭案件的比例更高。
“三低”是相对于开户数量而言，实际存款人占比过低，只有22%;与税收优惠政策上限相比，实际缴费金额较低，仅为25%；实际投入的资金占存款金额的比例相对较低，约为61%。
之所以热开户冷投，是因为目前居民对投资养老金的储蓄养老意识还没有形成，宣传不到位。 中国社会保险学会副会长唐继松表示，要加强对个人养老投资者的教育和广泛宣传，要通过多种方式，特别是利用最优秀的资源开展宣传，既要注重政策宣传，又要注重产品宣传。
截至目前，金融机构共推出753款产品，其中存款产品465款，保险产品162款，理财产品19款。
有些人开户存入资金后，没有及时购买个人养老产品，原因是不知道如何选择。 一位业内人士指出，面对上百种产品，缺乏理财消费经验的参与者很容易陷入错误的选择。
针对投资选择的难点，报告认为，应多管齐下加大宣传教育力度：相关部门应制作个人养老政策宣传片，多渠道投放在全国总工会的带领下，各级工会、行业工会、基层工会积极开展个人养老金宣传;鼓励各类研究机构和学者积极参与养老金融教育的普及;各类金融机构纷纷开设知识专栏，形式多样，内容通俗易懂，做好线上线下咨询答疑工作。
探索建立统一的信息平台
在运营机制上，个人养老产品仍存在渠道，缺乏开户、入金、产品全面展示、便捷的支付和扣款平台，无法满足客户“一站式”消费需求。 特别是在银行渠道，只能展示与银行建立代理销售合作的个人养老金融产品，客户无法完全覆盖所有产品。
此外，银行的个人养老金平台产品数量也不同，除了银行自有的储蓄产品外，银行理财、保险、公开发**等产品一般都有第二选择。 客户在单一平台上可供选择的产品范围有限，购买某些投资产品需要按规定进行音视频录制，比较繁琐。
对此，多位专家认为，完善个人养老信息平台建设刻不容缓。
银保监会原副主席梁涛建议，探索建立统一的个人养老金综合信息服务平台。 在遵守法律法规的前提下，充分发挥金融科技优势，以“一站式”的方式解决账户信息查询、养老金产品查询、产品购买、抵扣退税查询、税收优惠计算、投资咨询等需求，方便被保险人便捷缴费，选择多种产品， 提高市场化投资参与率。
唐继松表示，要加强个人养老信息平台建设和对机构的监督管理。 信息平台披露的信息应当包括政策设计、制度设计、产品、投资、定期数据统计和调查报告、最新改革政策等。 同时，信息披露要更加公开透明，便于监管。
在提升个人养老金办理效率方面，唐继松认为，个人养老金销售平台应从客户需求出发，积极运用科技手段，有效提升和兼顾个人养老金业务的便利性和体验性。
进一步加强投资风险管理
过去一年，个人养老产品的投资收益效果不及预期，在一定程度上影响了投资者信心。
报告显示，个人养老金投资回报率出现分化。 在四类理财产品中，银行储蓄产品的年化利率为2%-35%，养老保险产品年化结算利率3%-6%，银行理财产品平均收益率超过23%。
然而，由于资本市场的波动性，公募**产品的投资收益率引起了众多个人养老金账户持有人的关注。 无论是目标日期**还是目标风险**，无论是1年、3年短期持有期，还是5年或无持有期，绝大多数公开发售**产品的收益率均低于净值。 Wind数据显示，全市场公募个人养老产品**破净值，最高跌幅为-178%，平均收率-447%。
中国保险资产管理业协会党委书记、常务副会长兼秘书长曹德云表示，在国内外以三大支柱为主体的养老保障体系发展中，投资管理始终是重要环节。
曹德云表示，养老管理与其他基金管理有着不同的属性和个性化需求。 一是更加重视安全。 养老金是公众的养老资金，享受国家税收优惠政策，管理机构责任重大，投资运作需要更加审慎稳健。 其次，长期投资更具挑战性。 要实现资金的长期保值增值，就需要在规模化资产配置、长期投资、价值投资、多元化投资等方面具备较强的投资能力。 三是更需要严化风险管理。 为了妥善管理跨经济周期的长期资金，有必要建立科学有效的综合风险管理机制。
目前，我国养老金投资管理标准仍处于多门分散运行状态，个人养老金也处于这种情况。 曹德云建议，有关部门可以考虑各类养老金的共性问题，在不影响支柱、产品、各主体差异和特点的前提下，制定统一或一致的养老金投资管理基本原则和基本标准。
梁涛认为，金融行业应该在错位中竞争，在同一个平台上共同写一篇关于养老金融的大文章。 他建议，银行业金融机构要充分发挥渠道高、网点多的优势保险机构应充分发挥专业优势，聚焦长期养老资本服务场景**机构应充分发挥自身投资优势，坚持需求导向，加强产品创新。
要针对不同年龄、不同风险承受能力的群体设计养老金融产品，实施错位竞争，提供全生命周期的养老金理财规划，满足其个性化、多元化的养老金保障需求，真正做到个人养老金长期化、年化养老金产品，防止单纯存储。 要进一步加强投资风险管理，降低交易成本，提高养老基金投资效率，不断增强个人养老金的吸引力。 梁涛说。
*： 中国银行保险报