风突然吹起一潭泉水。
产业链垂直整合浪潮下，多晶硅、硅片、电池片、组件的生态格局正在重塑。 以市场集中度最高的硅片为例，隆基绿能与TCL中环单晶双统产业的时代成为美好的昨天，宏源绿能、高景太阳能、精云能源、双良节能、华民、云南宇泽、江苏鑫林飞等厂商的成长壮大，使得硅片板块的市场竞争更加充足。
同时，各专业硅片厂商早已意识到，仅靠一个环节的产品来赢得世界，已经不可能再适应当前的市场环境了。 宏源绿能从设备起家，切入硅片环节后，现已形成涵盖光伏设备+硅材料+硅片+电池片+组件的全产业链体系，基本实现自给自足。
事实是，经过层层成本沉淀，没有各环节中间商制造价格差异的终端产品，理论上比采购再加工模式的终端产品更具成本竞争力。
12月初，宏源绿能是中能建15GW组件集中采购中为数不多的投标价格低于1元瓦的厂家之一，其N型组件投标价格为0978元瓦。 立足于一体化产业链，宏源绿能有信心仍具有成本优势。
在硅片领域，隆基绿能和TCL中环都是较早发挥整合的厂商。 隆基绿能率先切入组件，实现全球组件出货“三冠王”，同时也在电池板块进行深度布局，目前电池片产能位居行业前列。 2024年，TCL中环与Sunpower成立合资公司，发展光伏电池和叠瓦组件业务，还参股硅材料制造商新疆锣鼓，与协鑫集团共同打造颗粒硅项目，形成全产业链布局。
目前，TCL中环正准备将35GW硅片和25GW N型TOPCON电池产能增加138亿元，并计划整合电池板块产能。 遗憾的是，在电池和组件方面，TCL中环不如硅片。 深耕叠瓦组件多年，出货量仅处于TOP10-TOP15区间。
成立于2024年的硅片新贵高晶太阳能，在沉迷硅片3-4年后，正在加速向下游组件的延伸。 12月23日，总投资109亿元的16GW组件项目一期4GW项目在广州花都投产。
通过多晶硅还原炉切割成硅片的双良节能也在布局组件，其官网介绍了旗下的Gigalumi超级太阳能组件，功率高达700W，组件转换效率高达225%，转化率高，妥妥的一线模组品牌厂家。
看来，在各大硅片厂商中，除了精云通、云南宇泽、美科、华民等专业从事硅锭、硅片的厂商外，其他厂商都在全力向上下游延伸。
此后，隆基绿能、TCL中环、晶科能源、天合光能、阿特斯、通威等厂商逐渐效仿，到2024年、2024年，一体化布局成为趋势，成为一线实力品牌厂商的标配。
硅片方面，晶澳太阳能、晶科能源、协鑫集团、阿特斯均具备一定规模的硅片产能。
晶澳太阳能表示，预计到2024年底组件产能将达到95GW，硅片和电池片产能将达到组件产能的90%左右。 也就是说，到2024年底，晶澳太阳能将拥有约85个5GW硅片产能。
晶科能源表示，截至2024年底，公司单晶硅片电池组件产能将达到85 90 110GW，其中n型产能预计将占比超过75%。
阿特斯表示，预计到2024年底硅片产能将达到35GW，到2024年第一季度将达到50GW。 11月9日，阿特斯宣布计划在泰国建设5GW硅片基地。 11月29日，阿特斯宣布计划投资9亿元建设14GW硅片项目，一个月内硅片扩产计划达到19GW。
硅片产能较小的天合光能也在加速扩张，预计到2024年底硅片产能将达到50GW，自供硅片产能将达到15GW-20GW。 预计到2024年底，硅片电池及组件产能将达到70 90 135GW，自供硅片产能有望超过60GW。 此前，天合光能的硅片产能主要集中在同和新能源的15GW硅片项目上。
与此同时，主要依靠硅片外部采购的通威股份也在扩大生产。 今年，通威股份启动了两个硅片扩产计划，每个计划斥资100亿元在峨眉山、乐山建设16GW硅锭、切片、电池项目，总硅片扩产规模达32GW。 今年1月，通威股份表示，硅片领域有15GW棒+片产能。
虽然峨眉山、乐山项目计划于2024年投产，2024年达到，但上述项目投产后，通威的硅片产能将达到47GW，对硅片开采的依赖将进一步降低。
光伏一体化不仅重塑了硅片市场生态，也改变了多晶硅、电池片和组件的市场格局。
在多晶硅板块，除了宝峰能源、吉利硅谷、合盛硅、Xaneon Silicon、吉利硅谷等厂商涌入多晶硅赛道外，上述宏源绿能的5万吨多晶硅项目已投产，电池片前5名成员润阳股份宁夏石嘴山的5万吨项目， 已经投产，内蒙古新环（协鑫&TCL中环）10万吨颗粒硅项目已经启动，天合光能和阿特斯两大组件厂商也纷纷抛出2024年多晶硅扩产计划。
同时，收购聚硅产业后，光伏组件六元元者东方日升拥有1多晶硅产能2万吨，计划扩建多晶硅15万吨。 南玻A在青海的5万吨级多晶硅项目已于2024年9月开工。 中来股份计划投资140亿元，在山西建设20万吨工业硅和10万吨多晶硅项目。
除了通威完整的一体化产业链外，合盛硅业在向下游延伸时也一直从事整合，在硅片、电池片、组件等方面进行投资。 宝丰能源在甘肃省酒泉市的项目也是一个包含电池和组件的一体化项目。 多晶硅CR5成员东方希望宣布的项目也是一个综合项目。 大全新能源也有进军组件业务的计划。
全球电池出货量前五，通威、爱科、润阳、中润太阳能、骏达位列2024年电池出货量前五，其中通威2024年进入组件市场，爱旭专注于ABC组件。 如今，电池厂商不仅面临着新电芯厂商的冲击，还面临着大客户减少电池采购的考验。
晶澳太阳能、晶科能源、天合光能、阿特斯、隆基绿能、东方日升、依依新能源、正泰新能源等组件厂商已建成大规模电池产能。 到2024年底，晶澳太阳能的电池产能将达到85片5GW，晶科能源电池产能为90GW，天合光能为75GW，阿特斯为50GW，依依新能为30GW，正泰新能为45GW，隆基电池产能更高，到2024年底达到110GW。
在产能方面，产能占比达到08：1或1：1主流组件厂商的电池产能基本可以满足组件生产需求，比例为05：1组件厂商对外部采购会有一定的需求，但有一点是肯定的：随着电池片产量的扩大，主流组件厂商对外包电池的需求将大幅下降。
因此，在产业链整合扩张的大潮下，多晶硅片、硅片、电池片厂商正在加快向C端靠拢，千方百计减少中间商，做组件直接对接中国华能、中国华电、中国大唐、三峡集团、 中国核工业集团公司和中国广核集团公司。阶段性产能过剩使得各环节降价不断，推动了行业洗牌的到来。 未来的行业洗牌也将是一场各厂商产业链整合的争夺战，集成更好、产品更好、成本更具竞争力，谁谁就赢了。 （草根光伏）。