**：意见领袖。
意见领袖丨中国金融40人论坛
近日，中国金融40人论坛（CF40）举办了“保险业如何发挥经济减震器和社会稳定器的作用”的内部研讨会。
* 金融工作会议明确了保险业的功能定位，即经济减震器、社会稳定器的功能。 与会专家指出，风险管理是保险业的基础和核心功能。 经济减震器、社会稳定器的表达，既是保险业的初心使命，也是保险业价值的体现，为保险业当前和今后的改革发展指明了方向。
与会专家认为，保险业高质量发展面临的一些问题和挑战包括：保险业因定位认识不明确，在一定程度上偏离了主体责任和主营业务，需要纠正保险业在全社会风险覆盖方面还有很长的路要走;利率风险;宏观因素和企业自身的发展取向给中小保险公司的发展带来了压力。
小组成员建议：保险业要加强学习首届金融工作会议精神，坚持能力建设，加强重点领域突破。 会计准则可以适当调整，以帮助保险公司匹配资产和负债的期限。 强化分级分类监管导向，有效提升中小保险公司治理能力，系统性降低中小保险公司经营成本。
本文是CF40成就简报系列的一部分，由中国金融40研究院青年研究员于飞撰写。
明确保险业定位
坚守行业责任
从2024年全国金融工作会议对保险业的定位是“推动保险业发挥长期稳定的风险管理和保障功能”，到今年的**金融工作会议提出“发挥保险业作为经济减震器和社会稳定器的作用”，责任、 保险业的使命和发展定位日趋清晰，为当前和今后一段时期保险业的改革发展指明了方向。
风险管理是保险业的基础和核心功能。 截至2024年底，保险业资产不足银行业资产的十分之一，但保险业提供的风险保险金额已达到银行业总资产规模的36倍。 因此，经济减震器、社会稳定器的表达，既是保险业的初心使命，也是保险业价值的体现，是金融工作政治性、人民性、人性的最佳体现。
在今年的暴雨灾害中，保险业行动迅速、救援迅速、提前赔付，有效缓解了老百姓的心理焦虑，减少了灾害造成的损失，充分体现了保险业对人民群众的责任，符合保险业的定位。
保险业高质量发展
问题与挑战
一是定位不清晰，导致保险业过去在一定程度上偏离了主体责任和主营业务比如，一些保险产品被异化为大股东的融资工具，有的保险公司将保单业务异化为获取利润的手段，或者利用保单业务补贴商业业务，有待纠正。
其次，保险业在全社会风险覆盖方面还有很长的路要走。 由于缺乏承保技术和风险分散技术，以及由于信息不对称，缺乏对医院、医保、医药医疗器械企业数据的积累、分析和认知，商业保险在传统风险和新兴风险的覆盖面上存在差距。
第三，关注利率下降对保险业的影响。 首先，利率的下降可能会加剧保险业负债侧与资产侧的不匹配。 其次，会计准则的限制影响了偿债能力的计算，这可能会进一步放大利率风险。 例如，近年来利率下降，保险公司的责任准备金大幅增加。 在资产端，保险公司需要购买长期债券，以延长资产的久期进行匹配。 但是，这类资产是按照摊余成本法计量的，利率变动没有反映在账面上，负债变动不能在账面上套期保值，存在会计错配，导致保险公司分配的长债在利率变动时无法真正体现匹配效果， 并影响偿付能力。
四是部分中小保险公司压力较为突出。 分析原因，一是受宏观因素影响。 二是中小保险公司的发展定位。 长期以来，中小保险公司一直以营销为导向，忽视了高增长期客户管理能力、投资管理能力、风险控制与定价能力、运营服务能力等核心竞争力的积累。 第三，中小保险公司亟需差异化监管。 目前的分类监管思路是按照同一套标准对所有公司进行划分，而中小保险公司在资本实力、资源禀赋、规模效应、品牌效应等方面自然处于劣势。
关于推动保险业高质量发展的建议
一是加强学习首届金融工作会议精神，坚持能力建设，加强重点领域突破。 一是坚持保险原点，明确保险业定位，充分发挥经济减震器、社会稳定器功能。 大型保险机构要发挥好主力和压舱石作用，中小机构要做好差异化经营。 第二个是积极服务科技创新，为科技企业提供包括日常运营、关键技术、核心人员保障、资金支持等全方位解决方案。 三是为新公民群体和小微企业进行风险管理，打造更优质的保险服务产品。 加强新技术运用，形成数字经济风险服务能力。 四个是积极探索养老金融、绿色金融等领域。
其次，可以适当调整会计准则，帮助保险公司匹配资产和负债的久期。 可以允许保险公司在不违反会计准则的情况下，按适当比例将其到期资产转换为可用于**的金融资产。 虽然从持有到到期再到可用**，并没有改变资产管理的本质。 适当会计准则调整后，利率的变化可以反映在资产净值中，这样偿付能力充足率的分子和分母就可以调整利率的变化，资产和负债的久期可以匹配。
三是强化分级分类监管导向，兼顾中小保险公司通过差异化政策防范风险和稳健发展的双重需求。 在统一的监管体系下，可以对中小企业的偿债能力和风险评级进行评估，并专门设计中小企业在产品清算、延伸服务客户等方面的监管指标，使其与大型全国性保险公司区分开来。 结合目前已实施的本土化保险监管，推动中小企业在特定区域、特定细分市场建立差异化竞争力。
四是切实提升中小保险公司治理能力。 一是构建符合中小企业实际情况的简明实用的公司治理架构和治理流程，有效降低公司治理合规成本。 二是充分发挥独立董事与外部审计评估机构的作用，加强与监管部门的互动，形成防范风险的合力。 三是严格控制控股股东资格和高管准入，强化惩戒问责。
第五，系统性地降低中小企业的经营成本，提高投资回报。 其中之一就是推动行业的数字化转型。 中小型保险公司的机构数量相对较少，在数字化转型方面更具优势。