近日，个人养老金制度迎来了推出一周年。 个人养老金作为我国多层次养老保障体系的重要组成部分，受到广泛欢迎，开户数量不断攀升。 同时，“热开户冷付”现象也困扰着个人养老金的可持续发展。
自个人养老金制度实施以来，大多数金融机构都积极响应，个人养老金理财产品扩容步伐加快。 据全国社保公共服务平台统计，截至目前，已有个人养老金产品741款，其中储蓄型产品465款，**型产品162款，保险产品95款，理财产品19款。 这四类产品在投资期限、投资对象、风险偏好等方面各不相同。
但与海外成熟市场相比，我国个人养老产品总体规模和可投资类型仍处于较低水平，产品存在同质化问题，无法有效满足投资者的个性化偏好。 尤其是一线产品，权益性资产配置还不足，产品种类有待进一步丰富。
根据现行规定，除非有特殊情况，否则个人养老金账户需要在退休后领取，因此个人养老金是典型的长期投资。 过去，权益性资产在长线投资者中普遍具有极好的回报，能够较好地满足个人养老资产保值增值的需要。 与储蓄、保险、理财产品相比，公募具有更成熟的投研体系、更灵活的机制，权益性资产配置能力是其参与个人养老金业务的核心优势，这也意味着产品在个人养老金资产增值中应发挥更重要的作用。
为了让公募**产品更好地助力个人养老，除了**公司要发挥自我驱动力外，还需要优化相关制度安排。 例如，目前个人养老金产品都是采用FOF（**中**）模式的养老目标，此前针对这类**部分规定已经不能满足当前养老金投资管理的需要，未来对分**的筛选范围和标准应适当调整，或者可以将公募REITs（房地产投资信托**）等适合养老属性的产品纳入范围选择，从而拓宽养老金目标的收入**。同时，ETF（交易所交易**）等产品也可以及时纳入个人养老金账户投资目录，逐步丰富权益类产品供给。 此外，我们还可以考虑适时引入一流的投资顾问体系，帮助投资者根据个人特点优化选品。
当然，要想真正让最好的产品吸引投资者并发挥作用，关键是要让投资者的账户赚钱，增强投资者的持有感。 一方面，公司应持续加强专业投研能力，增强养老金投资的灵活性，获取超额收益不断创新产品设计，在养老目标取得初步发展成果的基础上，不断优化产品谱系在风险可控的前提下，适时推出权益性资产占比较大的产品，以更好地满足投资者的多元化需求，尤其是追求高收益的投资者。
另一方面，当市场低迷时，公司也应该做好投资者的“陪伴”。 通过加强投资教育和宣传，帮助公众树立正确的养老金理财观念，减轻市场波动带来的心理压力，引导个人养老金投资者进行长期投资和理性投资，改善持股体验，为个人养老金产品长期稳定投资创造良好的市场环境。 （本文**：经济** 作者：马春阳）。