12月28日，上证综指上涨138%，深成指涨271%，创业板指数上涨385%。盘面上，光伏设备行业板块上涨985%；在每日限额方面，海友新材、金刚光伏、明冠新材、铜陵股份等都有不同程度**。 
上周，光伏设备板块迎来了第一个相关概念，周内交易活跃。 根据国家能源局发布的1-11月全国电力行业统计数据，截至11月底，太阳能发电装机容量约为56亿千瓦，增长499%，11月国内新增装机超预期增速，单月新增装机首次突破20GW，同比增长185%，环比增长5653%；其次，光伏电池技术迭代进一步催化**，隆基绿能自主研发的HBC电池在权威认证后转换效率达到2709%，创造了单晶硅太阳能电池效率新的世界纪录，随着未来电池技术的进一步发展，有望拓展电池应用场景，打开市场天花板。 但是，各个环节仍在调整中，行业的基本面需要修复。 川才表示，目前光伏行业供需错配并未改善，各环节走势依然悲观，组件持续下滑已突破部分企业盈亏平衡点，行业基本面仍需修复。 但鉴于光伏板块整体估值偏低，市场预期悲观，任何利好都可能导致市场最有可能继续大幅下跌，光伏板块长期仍具有配置价值。 建议关注护城河深厚、有望通过成本控制和技术进步穿越周期的优质企业，如晶科能源、隆基绿能、天合光能等。 中信**表示，在光伏产能过剩加剧供给侧竞争的情况下，产业链盈利能力可能面临明显收缩，行业将进入新一轮洗牌。 面对行业加速优胜劣汰，产业链龙头厂商或依托技术、成本、产能、市场布局等优势，以及雄厚的资金实力和造血能力，有望实现稳健而深远的进步，穿越周期。 同时，在市场导向和企业内生的驱动下，预计龙头厂商将在行业洗牌期持续推进技术升级、增效降本，进一步增强竞争力，巩固领先地位。 随着产业链库存、**和利润基本面逐渐触底，目前处于底部的行业估值有望迎来均值回归，逆变器、辅材、集成、装备环节优质龙头被推荐。 
文章**：东方财富研究中心）。