由 One View Business 制作。
由李妍撰写。
由Wooden Fish编辑。
现在看来，每年都变得更艰难，而今年的市场**更是雪上加霜，我们的通信预算已经削减了一半。 一位美容行业从业者回应道。
今年，一批抓住机遇的国产美妆品牌站在台前，如韩书以短**奥特莱斯起飞，普莱雅以品牌成分心态夺得双11大满贯。 然而，即使“国货崛起”已经成为大家公认的新趋势，但我们还是不得不承认，中国美容行业正在经历一个严冬。
壹景商业统计了今年以来行业关店、融资、上市等多方位数据，试图从中总结出，今年谁离开了美妆行业？谁又被资本眷顾了？美容市场的未来是什么？
化妆品企业存活率不到一年
国家统计局数据显示，2024年1-11月，社会消费品零售总额427945亿元，同比增长72%。其中，化妆品零售总额3843亿元，同比增长47%；11月化妆品零售总额548亿元，同比下降3%5%，增长率低于**。
在化妆品零售总额增长缓慢的同时，还有大量门店关闭。
通过关键词“美”进行搜索，发现成立不到一年的化妆品企业有5328家，注册状态异常，包括“注销、撤销、撤销、停业、停业、清盘、责令关闭”。
也就是说，有5000多家化妆品企业的生存周期不到一年。
就在本月，两家知名化妆品企业面临破产清算。 一个是销售额达1亿元的护肤品牌泽平的母公司上海华益美化妆品，另一个是美妆收藏店Only Write的母公司杭州博物学家品牌管理有限公司
据壹景商务不完全统计，今年已有11家国内知名化妆品品牌宣布关店。 11家海外知名品牌宣布关闭***退出中国市场。
一般来说，彩妆是整个美容行业中受影响最大的类别。 共有5个国内彩妆品牌停止运营，7个海外彩妆品牌退出中国市场。
据蓝眼智能数据显示，2024年上半年彩妆市场规模为766家47亿元，同比增长104%，但正在复苏的市场正在被大量新品牌抢夺。 国际彩妆品牌云集的淘 JD.com GMV同比下降61% 和 221%，这在弱点中很明显。
不过，与一些生意惨淡的国产新锐化妆品相比，在今年的双11天猫彩妆榜单上，彩堂、华喜子、毛格平、华智智等国产彩妆品牌的营业额位列前20名。 在彩妆界，顶级品牌的虹吸效应开始显现。
今年以来，不少日韩品牌也在中国市场吃到了“闭门造车”的饮食。 在本次统计中，今年有7个日韩品牌宣布退出中国市场，其中5个是彩妆品牌。
One View Business Observation发现，今年关闭门店的美妆品牌都在走平价路线。 中关村物联网产业联盟副秘书长、专精特新企业高质量发展推进项目执行主任袁帅表示，美妆市场竞争本来就很激烈，品牌要想差异化竞争，需要形成自己的特色，也需要有创新科技含量， 否则将难以生存。平价彩妆是门槛较低的赛道，其抗风险能力会相对较弱。
金钱正在涌入功效
截至发稿，据宜兰商网不完全统计，包括美妆品牌、原料厂商、美妆平台和**商家在内，2024年国内美妆行业共发生49笔融资。 其中，近40笔融资流向了原材料制造商。
显然，合成生物学成为今年美容行业最受青睐的赛道，有17笔与合成生物学相关的融资。 同时，在今年的49笔融资中，围绕合成生物学企业开展了近1亿元、1亿多亿元的近10笔融资。
事实上，有很多合成生物学相关公司成立不到3年。 例如，2024年成立的武汉合生科技、亿如科技、元一生物、智三生物，以及2024年成立的微信生物、江之客等。
几位美妆企业研发人员告诉宜兰商网，这是因为，一方面，现有的化妆品原料存在批间差异大、动植物提取困难、收率低等痛点，而合成生物技术可以有效提高产量，降低成本，增加产品批次的稳定性。 另一方面，合成生物学满足了当前社会环境保护和可持续发展的需要，国家政策层面对合成生物学给予了更大的支持。
在华恒生物董事长郭恒华看来，“合成生物学产业的未来是无限生机勃勃的，而现在的行业才刚刚开始。 ”
在合成生物技术下，走在风口前列的是重组胶原蛋白赛道企业。 据弗若斯特沙利文数据显示，预计到2024年，中国胶原蛋白整体市场规模将达到1738亿元，其中重组胶原蛋白产品的市场规模为1083亿元，占623%。
2024年11月4日，“重组胶原蛋白第一股”巨子生物在港交所上市，旗下品牌科福美一度成为爆款单品，在天猫、JD.com 多个子品类销售额中排名第一。
国际美妆巨头和国内领先的美妆集团也在加大重组胶原蛋白的布局。 例如，欧莱雅最近发布了新的Little Honey Pot 20霜，金博生物主要重组胶原蛋白;在2023重组胶原蛋白技术峰会上，福瑞达也正式宣布进军胶原蛋白医美赛道。
不过，也有一些美容研发人员对这项技术还是持保守看法的，在他们看来，玻尿酸的生物合成技术已经足够成熟，虽然重组胶原蛋白有很大的技术想象空间，但要转化为企业真正的收入和利润，还需要一定的时间。
除了合成生物技术领域，医美护肤品牌和极少数纯彩妆护肤品牌也获得了不同金额的融资，总体来看，2024年的融资趋势仍以功效为导向。
上市是艰难的
2024年，美妆行业将面临“上市难”的问题。
截至目前，今年共有7家美容个护企业成功上市，其中深交所上市2家，北交所上市2家，上海证券交易所上市1家，港美两股各1家。 与2024年的12家、2024年的7家相比，今年上市美妆公司数量有所减少，但不增不减，IPO形式依然严峻。
在A股市场成功上市的企业有被消费者誉为“医美**”的福尔佳、冷舒岭母公司登康齿业、国内仅有的三类重组胶原蛋白注射医疗器械产品并受欧莱雅青睐的金博生物、婴儿护理和驱蚊剂第一股润本生物、 以及无锡静海，氨基酸原料第一库存。
以福尔佳和登康齿科为例，福尔佳的招股书显示，2024年至2024年，福尔佳的营收将从373亿元增至17元69亿元，5年累计营收超过67亿元。 在快速增长的同时，其毛利率几乎始终保持在80%左右的高位。
登康齿科在牙膏细分领域有着良好的记录。 仅在牙膏的线下销售渠道，2024年，登康齿科就占据了6%的零售市场份额83%，销售市场份额占995%，位居行业第一。
四是第二本土品牌。 2024年，登康齿科延续以往稳增长态势，实现营业收入和净利润1313 亿和 135亿元，同比增长1495% 和 1325%。
同年，弗兰卡母公司毛格平、米斯夫、环雅、美容代工公司八威股份、美容代理运营商拉拉米、原料公司派肽生物等6家公司前后暂停IPO。
其中，根据宜兰商贸此前的分析，毛格平作为IPO钉户，可能因为过于依赖毛格平品牌，研发投入低，没有自建化妆品生产线，缺乏竞争力环亚科技过于依赖屈臣氏等线下渠道，难以保证公司未来营收的持续增长，线上渠道建设周期长等问题依然存在。 总的来说，几家已经暂停IPO的公司仍然有明显的缺点。
贝恩公司全球大宗商品战略咨询总监潘军表示，美妆企业研发创新能力不足，盈利模式单一，可能是上市困难的原因。
当然，相关政策的收紧也是美企上市难的一大因素。 今年8月27日，中国**监委宣布，将根据近期市场行情分阶段收紧IPO步伐，促进投融资动态平衡严格要求上市公司募集资金应投资于主营业务，严格限制多元化投资。 显然，美妆企业要想成功上市，需要建立更深层次的核心技术壁垒。
总体而言，门店关闭的增加和融资的减少反映出美容行业仍在经历寒冷的冬天。 但即便如此，以合成生物技术为代表的细分赛道依然逆势而上，功效和可持续性将在未来创造更多的想象和可能性。 同时，低技术含量企业仍将被大量淘汰。