2023年，新能源储能将蓬勃发展，但景气中也存在隐忧，储能市场需求增速放缓，企业盈利能力受压，业绩呈现明显两极分化，“生存之战”已经开始。
近日，上市储能企业2023年年报预测陆续发布。 从上游材料、电池、下游集成商发布的成绩单来看，他们都在谈论今年新储能行业的快速发展和激烈竞争。 一方面，新储能蓬勃发展，2023年新增装机容量约2260万千瓦，新增装机约4870万千瓦时，较2022年底增长260%以上，是“十三五”末装机容量的近10倍。 另一方面，景气中也隐患，储能市场需求增速放缓，企业盈利能力被压缩，业绩呈现明显两极分化，“生存之战”拉开帷幕。
材料性能集体下滑
锂电池材料影响行业整体走势，在经历了前两年的“躺着赚钱”期后，随着产能集中释放，供需格局迅速扭转，储能电池产业链各环节全面下线。 2023年，电池级碳酸锂**年终均价跌破10万吨，较60万吨的高位下降80%以上; 阴极材料和电解液**减少60%以上，负极材料和隔膜**减少20%以上。
天齐锂业和赣锋锂业业绩预测下调。其中，天齐锂业预计2023年净利润为662亿—895亿元，同比下降62%9%—72.56%；赣锋锂业预计全年净利润42亿至62亿元，同比减少6976%—79.52%。
在正负极环节中，当盛科技、荣柏科技、天力锂能、天赐材料的业绩预测均在下调。 天赐材料表示，正极材料前驱体磷酸铁产品新增产能一直在缓慢攀升，面对市场持续下滑，业务整体盈利能力不及预期。 在原材料和市场环境波动较大的情况下，公司碳酸锂和正极材料磷酸铁库存下降准备金增加，进一步影响了公司的利润。
Polyfluorine是一家领先的氟化工公司，提供锂电池电解液的主要原料六氟磷酸锂。 Duofluoride预计2023年归属于母公司的净利润为56亿—62亿元，同比减少6817%—71.25%。多氟化物还表示，由于原材料波动、行业竞争加剧、下游客户需求低于预期等因素，公司新材料产品六氟磷酸锂售价大幅下降，虽然产量和销量正常增长，但由于产品整体毛利率下降，盈利能力有所下降。
基于此，2023年，不少企业将转产、减产，甚至停产例如，天齐锂业宣布终止对澳大利亚锂项目的并购; 瀚瑞钴拟终止全资子公司6万吨镍金属高压浸出项目; 明冠新材将锂电池正极材料相关业务进行拆分，短期内不会以其他方式布局锂电池正极材料。
电池企业增长承压
电池企业性能差异化凸显。龙头企业宁德时代预计，2023年归属于上市公司股东的净利润为425亿元至455亿元，同比增长38元31%—48.07%。这是宁德时代净利润首次突破400亿元; 国轩高科预计2023年实现净利润8亿-11亿元，同比增长157%-253%; 扣除非营利组织后的净利润为8500万-12亿元，同比扭亏为盈。国轩高科表示，2023年电力储能市场将呈现持续增长态势，在原材料成本下降和开源降成本的共同作用下，利润将呈现上升趋势。
并非所有电池企业都迎来了良好的业绩。 鹏辉能源预计2023年净利润5800万-8500万元，同比减少8647%—90.77%；富能科技预计亏损1724亿—217亿元，同比亏损进一步扩大; 鹏辉能源2023年净利润约为5800万至8500万元，同比减少8647%—90.77%。
富能科技解释称，2023年初，产品原材料将偏高，导致成本较高，现阶段产品库存占比相对较高; 随着原材料**的下降，其产品销量**也有所下降，导致毛利下降。
2023年以来，锂电池行业全面进入产能过剩时代。数据显示，2023年中国企业在全球市场的储能电池出货量预计为200GWh，而同期全球电力储能年产能约为100-120GWh，受供需影响，行业平均产能利用率仅为50%左右。 为了争夺市场订单，企业纷纷降价，锂电池**在过去一年中减半。
如何降本增效成为锂电池企业生存和发展的关键词。 比亚迪福迪电池近日曝出内部通知称，今年将继续对非生产性材料进行管控，以降低成本、提高效率; SVOLT还宣布，今年将降低40%的制造成本，20%的采购成本和技术成本。
海外市场需求放缓
从储能变流器PCS和储能系统来看，相关企业业绩总体不错。 天合光能预计盈利5273亿-5828亿元，同比增长4327%—58.36%；思能电气预计实现营业收入45亿至50亿元，同比增长9243%—113.81%。
思能表示，在“双碳”背景下，全球光存储市场持续呈现快速增长态势，公司紧紧抓住市场先机，顺势前进。 夯实中国传统光伏市场基础，挖掘潜力，向海外延伸和拓展，完成包括美国、欧洲国家、中东国家、印度在内的全球主要光伏市场国家的布局。 同时加大研发投入，丰富产品线资源配置，丰富光存储产品系列，全年营业收入实现大幅增长。
阳光电源受益于重点储能市场的持续增长，2023年公司储能业务出货量将快速增长，2023年实现营收710亿-760亿元，同比增长76%-89%。
海外市场的毛利率高于国内市场，出海将成为2023年几乎每家储能企业的必经之路。 然而，随着欧洲天然气价格的下跌，自2023年下半年以来，欧洲对住宅储能的需求有所放缓。 全球领先的家用储能公司派能科技预计，2023年归属于母公司所有者的净利润为5亿至6亿元，较去年同期下降约6%73亿—773亿元，同比减少5286% 至 6071%。槟能科技表示，由于宏观环境变化、部分国家和地区补贴下滑、下游企业去库存等多重因素叠加，家庭储能市场增速分阶段放缓。
国内市场竞争激烈，海外市场需求放缓，可以预见，储能企业将加速淘汰竞争。 先进产业研究院预测，2024年，中国新储能市场整体供过于求，系统集成方面的竞争将比电池板块更加残酷，超过50%的储能系统企业将被淘汰，前十大储能系统集成商将瓜分80%以上的市场份额。
文丨记者 卢启秀.