不知道大家有没有注意到，A股人形机器人指数从2月6日开始就已经**40%。 （数据**：风，截至 2024-03-01）。
市场上有句“2024年是人形机器人质变之年”的说法，国内外各种人形机器人即将量产的消息，可以服务的场景越来越多，可以做的事情也越来越多。
在各种炫耀技能的人形机器人的**中，可以看到它们端茶倒水、炒菜、洗衣服浇花、抱着逗猫。
而就在几天前，我们国产的人形机器人开始进入汽车厂实习和工作，只见身高1.7米的金属员工有条不紊地检查门锁、安全带和大灯罩，然后从容地走到车前粘贴车标， 动作如此娴熟，仿佛他在工厂工作了大半辈子。
刷新闻，你还会发现，近期海外科技公司齐声发布人形机器人领域的各种布局和进展新闻：有的投资了初创企业，有的频频展示自己在机器人方面的成就，有......世卫组织透露，他们正在如火如荼地组建一个通用具身代理研究小组
一切似乎都按下了油门键，为什么我们这么快就到了人形机器人爆发的前夕？ 我......你真的准备好了吗？
之所以可以肯定地说，人形机器人将迎来快速进步，很大程度上是因为AI大模型这张牌现在已经打响了。
如果我们曾经对人形机器人进行“死记硬背”，那么现在这些婴儿将“开放”。 比如以前教机器人煮咖啡，其实就是提前写一个程序，给机器人装鸭子，它就可以按照程序来做，而且这个程序需要详细，包括手臂的轨迹、拿咖啡荚的力度、倒水的速度、 等等。
但现在不一样了，今年1月，美国手办公司最新发布的机器人就是通过**10小时冲泡咖啡**“自学”成功，可以观察和模仿，理解每一步的“因果”逻辑，自己细化做事的要点，还可以根据实际情况调整动作， 比如咖啡包歪了，它可以自己判断和纠正。
换言之，未来，通过向人形机器人提供大量数据，它可以自主学习，相互推论，学习进化能力发生质变，真正解决“人”一样的问题。
一直以来，大家对人形机器人的印象，除了花哨之外，都是昂贵的。 一百多万美元是正常的，而便宜的基本模型也要大几十万，这样的**门槛已经把人形机器人挡在了日常生活之外。
然而，随着各大厂商的技术迭代和配套产业链的完成，最优秀的人形机器人却被一些大厂商打倒了。 比如某大型电动车厂商拥有完整的产业链，部分汽车零部件其实可以搭配人形机器人使用，如果进行量产，也可以在规模化效果下降低成本。
目前市场上已经出现了多款15-20万级的人形机器人，未来继续探索是大势所趋。
是时候为人形机器人做好准备了。
作为用户，我们欢迎人形机器人从工作到生活等场景的加入，有一句话巧妙地总结了人形机器人的应用领域：做人类想做但做不到的事，做人类能做但不想做的事。
正如自动驾驶将经历从L1到L5的层层迭代一样，人形机器人从一开始就不会完美无缺。 从最初的单一任务在工厂、安防、物流等细分领域，到未来进入家庭成为解决综合问题的通用机器人，人形机器人将逐渐走进我们的工作和生活。
在此之前，我们还有足够的时间去思考如何用机器来赋能我们的工作和生活，发现并充分发挥我们作为人类的独特价值，做好足够的技能和心理准备，将自己从枯燥、机械甚至危险的任务中解放出来。
数据**：特斯拉，苏州研究院。
还有一点很重要：您准备好迎接人形机器人带来的投资机会了吗？
据高盛**称，在技术革命的理想状态下，2025-2035年人形机器人销售额的复合年增长率可达94%，2035年市场规模将达到1540亿美元，长期价值有望超过电动汽车。
在人形机器人产业链中，上游核心软硬件的国产化替代是不可忽视的重要机遇之一。
拆解人形机器人的近似成本构成和毛利率，减速机是成本占比高、毛利率高的环节，也是我们率先实现国产替代最有前途的硬件。
除了电机，我们也在努力实现技术突破，未来有望实现同样的替代。
*：浙商**研究所。
*：中航工业**研究所。
对于人形机器人未来的投资机会，富二对**经理人进行了大量研究徐志祥在他的管理中富国新材料新能源A（009092）。在 2023 年季度报告中，据说：
具身智能将是人工智能在物理世界中的最佳载体，即机器人或能够像人一样与环境互动并具有独立计划、决策、行动和执行能力的人，智能汽车和人形机器人是最典型的具身智能体，我们认为具身智能的市场空间非常巨大， 它将成为技术投资的主线之一。”
不管你愿不愿意，人形机器人已经迈着整齐的步伐来到了我们身边，随之而来的机遇也伴随着风险，但我希望你记住，无论是在工作、生活还是投资上，机器都只是手段，人才才是目标。
投资是有风险的，**投资要谨慎。 在投资前，请投资者仔细阅读《**合同》、《招股说明书》等法律文件。 **净值可能低于初始面值，并可能发生损失。 管理人承诺以诚实守信、勤勉尽责的方式管理和使用资产，但不保证一定的利润或最低回报。 过往表现及其净资产并不代表未来表现。 其他**的履行并不构成对本**的履行的保证。 以上信息仅供参考，如需购买相关产品，请关注投资者适合性管理相关规定，提前做好风险评估工作，根据自身风险承受能力购买风险水平匹配的**产品。
投资是有风险的，**投资要谨慎。
在投资前，请投资者仔细阅读《**合同》、《招股说明书》等法律文件。 **净值可能低于初始面值，并可能发生损失。 管理人承诺以诚实守信、勤勉尽责的方式管理和使用资产，但不保证一定的利润或最低回报。 过往表现及其净资产并不代表未来表现。 其他**的履行并不构成对本**的履行的保证。
以上信息仅供参考，如需购买相关产品，请关注投资者适合性管理相关规定，提前做好风险评估工作，根据自身风险承受能力购买风险水平匹配的**产品。