周一（1月29日），*全天**调整。 截至**，上证综指下跌09%报2,883点，深证成指下跌2%。1%报8,581点，创业板指数下跌35% 至 1,623 点。 两市总成交额8052亿元，较上一交易日减少235亿元。 盘面上，首盘，中船、银行等板块、CPO、BC电池、AIGC、算力租赁等板块跌幅居前。
国资委全面推进市值管理考核，“中子投”高分红独立化。 消息是，前期“市值管理”的考核要求从点向区域延伸，需要适当关注短期内出现好现金的概率。 从中期来看，认为在经济增长预期未恢复、投资者风险偏好不高的情况下，高分红行业或许仍具有配置价值，但从交易角度来看，有必要关注短期收益套现带来的行业**。
**国务院副总理何立峰：要把推动上市公司业绩提升和投资意愿恢复作为促进经济稳定进步的重要举措，以进步促稳，先建后破（**新华社）。 一方面，中央和国有企业近期的发展更多得益于政策对估值水平的提高，另一方面，业绩也是市值管理的一个重要方面。 在经历估值上升后，可以适度关注“中文前缀”中的高股息、更高业绩增长或高于预期目标的机会，预计会持续**。
美联储1月利率会议将于周二举行，利率决定将于周三公布。 受12月通胀数据进一步放缓及近期美国国债收益率回落，市场对美联储降息指引的预期有所升温，按利率计算，3月降息概率接近50%**。 目前海外经济数据具有一定的韧性，加之通胀数据放缓，美国经济软着陆预期有所上升（但距离软着陆还有很长的路要走，包括目前的3.）。4%的通胀率仍远高于美联储认为的2%的健康通胀水平），或许支撑海外股指，不会改变国内宽松政策的基调，尤其是在短期内，国内市场面临“稳经济”“稳市”的要求。
近期稳资本市场政策以提升市场预期为重点，以投资者为导向的资本市场建设更加振奋人心，资本端的负反馈现象也已逐步消除，预计估值修复有望进一步蔓延。 流动性修复导致的超调**结束后，市场的中期走势仍将取决于宏观预期能否逆转。 短期内，我们将关注在持续稳定分红下重塑央企估值的契机。 同时建议继续跟踪因流动性冲击导致估值进一步下调的科技、医药、新能源板块中表现较好的蓝筹品种，等待极值分化后的风格趋同机会。
风险因素：全球经济衰退风险、区域经济危机、国内政策效果低于预期; 全球地缘政治冲突升级;
1.国资委全面推进建筑业央企市值管理考核，央企建筑业潜力更大
29日，国资委召开企业和地方国资委评估与分配工作会议，表示将在前期试点探索和经验积累的基础上，全面推进上市公司市值管理评估工作。
点评：据Wind数据显示，2023年至2024年1月28日，共有12家央企18家A股上市公司以市值管理为目的实施回购，规模约65亿元; 央企、国企上市公司共计34家，大股东增持约107亿元。 市值纳入考核评价体系后，引导央企负责人更加关注所控上市公司的市场表现，增持、回购等市场化市值管理方式或将更加频繁出现，现金分红比例也有望进一步提高。
2.三星 S24 预购大受欢迎 2024 年将是 AI 手机的第一年
三星近日宣布，其新旗舰 Galaxy S24 系列在韩国市场取得了前所未有的预购成绩。 在 1 月 19 日至 25 日的短短一个预购期内，Galaxy S24 系列的预订量就已高达 121 万台。
点评：三星 Galaxy S24 系列融合了 AI 应用，为各种日常使用场景带来更多便利。 这包括实时通话翻译、改善沟通体验的写作助手，以及提高办公效率的笔记助手和转录助手。 我们认为，机器有望拉开AI手机的帷幕，苹果、华为、谷歌、荣耀平等等也纷纷投资AI手机领域。 根据 Canalys 的数据，全球智能手机出货量将达到 11 部7亿台，同比增长354%，其中AI手机出货量将达到6000万部。
3.国资委将加强研发投入和产出“双线”考核，全力发展战略性新兴产业
**国资委29日召开企业与地方国资委评估分配会议。 在推动培养新型优质生产力方面，国资委将加强对研发投入和产出的“双线”考核。
点评：我国中央企业是重点领域科技创新的重要战略力量。 在科技自力更生、自强不息的背景下，央企科技有望迎来发展机遇。 我们相信，CEC和CETC作为中国数字产业的“国家队”，未来有望利用自身优势，在数字产业的各个领域实现专业和战略的融合。
1.**国资委：全面推进上市公司市值管理考核。
2.中国社科院财经研究所发布报告，建议今年财政政策要适度加大力度，加大三大工程建设和人力资本投入支持力度，及时下调货币政策，继续大幅降息。
3.工业和信息化部等七部门发布《关于推进未来产业创新发展的实施意见》，提出突破人形机器人、量子计算机、超高速列车、下一代大飞机等高端装备产品。
1.国资委将加强研发投入和产出“双线”考核，全力发展战略性新兴产业
2.全球最大的锂矿将减产并改变定价模式，预计该行业将触底。
3.近年来，我国大力推进油气管网基础设施建设，多项国家重点项目加快并顺利投产，“十四五”以来新建管道总里程超过1万公里，创历史新高。
4.三星 S24 预购大受欢迎 2024 年将是 AI 手机的第一年
5.全海州中国100千瓦气动波浪能发电设备下水。
1.上海合经**787584，发行价2266元，市盈率4205次，认购限额为105万股，主要从事半导体硅外延片。
2.新星星云**301589，发行价格12689元，全市认购限额为3000股，主LED市盈率为2193倍，视觉控制系统。
1.联航（SZ002383）2023年盈利前利润为43亿元-50亿元，同比扭亏为盈;
2.中国船舶（SH600150）预计2023年净利润同比增长147095%-1761.87%。
3.林州重机（SZ002535）2023年净利润预计同比增长65482%—974.17%；
4.江苏国信（SZ002608）2023年净利润预计同比增长259167%-3237.09%；
5.江能股份（SZ000899）预计2023年净利润同比增长3938%-4877%。
6.伟创电气（SH688698）计划投资5亿元建设高端电气设备生产基地项目。
7.特变电工（SH600089）控股公司计划投资建设习数字工厂项目。
8.国博电子（SH688375）的股东承诺在未来6个月内不会**该公司的股份。
9.朗坤环境（SZ301305）与中国石油华南公司签署《合作框架协议》。
10.安图生物（SH603658）打算采取25亿元至5亿元回购股份。