在当前的国际环境下，芯片制造业已成为各国竞争的焦点。 近日，中国企业正忙着囤积芯片制造设备的零部件，这给西方和日本企业带来了巨额利润，但也预示着未来的发展令人担忧。
日本芯片设备制造商东京电子（Tokyo Electron）是最新一家从中国购买热潮中受益的公司。 去年，全球半导体公司（尤其是存储芯片制造商）的资本支出放缓，而中国的强劲需求帮助抵消了其他地区的疲软。 中国海关数据显示，2023年中国半导体设备进口额同比增长14%，达到近400亿美元。
在这方面，中国消费热潮有几个原因。 首先，中国芯片制造商一直在争先恐后地囤积设备，以应对西方实施更严格的出口限制。 对于光刻机来说尤其如此，它使用光在硅晶圆上打印微小电路。 日本和荷兰是光刻机的主要国家，已加入美国的行列，对中国实施出口限制。
根据中国海关的数据，2023年中国从荷兰进口的光刻机同比增长近两倍。 荷兰阿斯麦（ASML）是光刻设备的市场领导者，去年其对中国的系统净销售额增长了两倍。 去年，中国占ASML Systems总净销售额的29%，而2022年仅为14%。
虽然中国去年的积极囤货可能会影响2024年的销售增长，但中国对半导体产能的大量投资仍然是一个长期趋势。 中国生产采用最先进工艺的芯片的计划受到制裁的阻碍，但中国公司正在研究具有更成熟工艺的技术。 中国最大的芯片代工生产商中芯国际表示，其今年的资本支出将与去年大致相同，约为75亿美元。
芯片制造设备制造商面临的另一个长期风险是，中国正试图摆脱对西方的依赖。 尽管中国在光刻等一些关键技术上需要很长时间才能赶上，但在一些细分领域，中国企业已经可以取代西方同行。 Bernstein预计，到2026年，国内OEM在中国晶圆制造设备市场的份额将上升到29%。
对于西方和日本的芯片设备制造商来说，对中国的出口限制是“福也是祸”。 就目前而言，这些制造商获得了巨大的销售额。 但长期风险正在成倍增加，尤其是在低端技术领域。 中国囤积芯片制造设备，既是对当前国际形势的回应，也是为下一阶段的芯片大战做准备。