2月19日，新年开元日，受SORA影响，AI相关企业受到广泛关注，SORA概念股和CPO光模块领涨。
像文盛**这样的多模态模型需要更高的数据传输速率和处理能力，因为需要在很短的时间内准确、快速地检索数据以做出响应。
因此，中际旭创、信义盛、剑桥科技、元杰科技等都在1布局6T和CPO光模块的企业屡次被提及。
此外，还有消息称，科技巨头英伟达的B100芯片即将推出将标配 16T光模块中际旭创和天府通信作为英伟达的领军企业，也纷纷公布了业绩表现，厂商的表现也比较强劲。
不过，在这波热浪中，真正拥有技术、产品、性能支撑的公司相对较少，往往有一点优势的公司人气会上升，而且基本都是昙花一现，很快就会调整。
这几天，东西科技似乎搭上了AI的顺风车，那么它是真实的还是纯粹的？
我们都知道算力对于人工智能的重要性，所以英伟达的算力芯片需求量如此之大，国内华为、寒武纪、海光信息等都被寄予厚望，于是就有了算力租赁和超级计算中心的建设。
为了实现高速计算，每个环节都必须发力，AI服务器是计算网络的基本载体和硬件基础，印刷电路板（PCB）是服务器中电子元器件的载体要求PCB具有高频、高速、低功耗等性能
覆铜板是PCB的基板，也是覆铜板的成本构成树脂成本占261%仅次于铜箔，也是决定覆铜板性能的耗材。
然而，传统的环氧树脂无法满足AI服务器对高频、高速、导电性好、低消耗的覆铜板的要求PPO、马来酰亚胺、苯并噁嗪等树脂更合适
东宰科技自主研发的双马来酰亚胺等高频高速印刷电路板专用树脂，已应用于盛益科技、泰光电子、泰耀科技、斗山电子、松下电器等全球覆铜板龙头企业。
并通过它们，间接地大规模应用英伟达、华为、苹果、英特尔等和openaiAI 服务器。
未来AI服务器需求仍有很大的增长空间，据权威机构**称，2022年全球AI服务器出货量约为85台50,000台，到2026年全球将有AI服务器希望达到23690,000台2022-2026年复合年增长率高达29%。
因此，对高速树脂的需求仍在继续，给上游原材料企业带来增长动力，同时，东仔科技已完成3700吨双马来酰亚胺树脂产能，属于高速树脂中国产能最大的公司
从这个逻辑来看，东斋科技的知名度上升了，也就合理了。
然而，仅靠高速树脂还不足以看到公司业绩的增长，树脂所在的电子材料业务只是公司众多业务之一。
那么，东西科技未来有哪些亮点呢？
除电子材料外，公司绝缘材料（包括新能源和电绝缘材料）和光学膜材料业务也不容小觑，营收占比高，多年深耕。
首先是绝缘材料业务。
公司绝缘材料主要包括功能性聚丙烯薄膜、聚酯薄膜等，广泛应用于光伏、新能源汽车、电气电气等诸多领域。
一方面，虽然光伏新增装机增速在下降，但未来几年每年新增装机容量仍将持续上升，对绝缘材料仍有需求。
另一方面，新能源汽车是一个比较大的行业，具有较大的确定性和增长性，未来几年新能源汽车销量将达到数千万辆，预计到2026年我国新能源汽车销量将达到预计达到1444万台，渗透率超过50%。
此外，电力电容器、电力机车电容器、电气设备电容器等电力设备将增加对绝缘材料的需求。
东西科技从绝缘材料起步，在绝缘材料市场占有举足轻重的地位，同时也是一种电绝缘材料最全的品种制造商，这项业务的前景仍然相对确定。
二是光学薄膜材料业务。
光学膜产品以光学级聚酯基膜为主，应用于显示光学基膜、MLCC离型膜、PCB防腐干膜、汽车膜等领域。
其中，大部分基膜销售与消费电子市场的出货量密切相关，2022年全球手机和电脑需求疲软，公司光学膜业务收入也将下降。
不过，从2023年第三季度开始，消费电子市场将逐步复苏，库存消化基本结束，根据IDC**的数据，2024年全球手机和电脑销量将保持个位数增长。
东宰科技在光学薄膜业务上与山金光电、恒美光电、三力浦等厂商建立了稳定的合作关系有望重回增长区间
从2018年到2022年，公司收入从1645亿元大幅增至364亿元，尤其是2021年，受益于绝缘材料、光学薄膜材料和电子材料的同步扩产收入上升到一个新的水平
扣除后的净利润也从2018年的0有所增加1亿元，增至249亿元，4 岁以上 24 岁9 次
2023年前三季度，受全球经济下行影响，营收增幅不大，非净利润甚至略有下滑，但公司部分绝缘材料及电子材料产品因产能提升阶段将快速增长，公司业绩将大幅提升。
最后，总结一下。
随着人工智能的发展，公司电子材料业务有望快速扩张。
此外，下游消费电子走出复苏阶段，新能源汽车走出快速增长的快车道，光伏需求仍将持续，公司作为上游原料企业不会让人失望。
以上内容仅供上市公司分析，不构成具体投资建议。
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**： 飞鲸投资研究