2月1日，安踏（02020）旗下Amer Sports正式登陆纽约证券交易所，成为2024年首批大规模IPO之一。
安踏、珐琅投资和腾讯（00700）这三家现有投资者已同意以发行价**收购该公司。 根据文件，安踏和珐琅将购买最多2个2亿美元**，腾讯最多将购买7000万美元**。 Anamered是瑜伽服装零售商Lululemon Athletica（luluUS）是奇普·威尔逊（Chip Wilson）投资公司的创始人。
这是芯片设计公司ARM（ARMUS）是自上市浪潮以来美国最大的IPO。
amer sports(as.US）收盘上涨308% 至 13$4，市值 6492亿美元。
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Amer Sports 成立于 1950 年，是一家芬兰体育用品公司，总部位于芬兰赫尔辛基。 旗下拥有Arc'teryx、Salomon、Wilson等多个高端品牌，覆盖户外、滑雪、网球、高尔夫等运动领域，产品销往全球100多个国家，员工超过10000人。 根据招股书，2019年，由安踏体育、方源资本、珐琅投资和腾讯SPV联合成立的财团提出现金要约，以约46亿欧元的总收购价收购Amer Sports的全部已发行股份。 值得一提的是，Anamered Investments是由加拿大瑜伽运动品牌lululemon的创始人Chip Wilson创立的投资公司。 要约收购已于2019年3月完成，安踏体育与其他财团成员一起通过AS Holding拥有Amer Sports的全部已发行股本。 交易完成后，安踏体育将持有58%的股份，方源资本和珐琅投资将各持有21%的股份，腾讯将通过方源资本SPV参与。 招股书显示，目前持股5%以上的机构投资者仍是这四家。 这是该公司在2019年被中国安踏体育收购并从纳斯达克赫尔辛基退市后重返资本市场。 2019年，Amer Sports重组并简化了其公司结构，将其三个核心部门的品牌转变为直接运营模式。 收购完成后，收入增长加速，复合年增长率为204%，毛利率从同期的47%上升0% 扩展至 497%。按地区划分，截至 2023 年前 9 个月，公司 40% 的收入来自美洲，33% 来自欧洲、中东和非洲，8% 来自亚太地区（不包括大中华区），19% 来自大中华区。 根据招股书，从2020年到2022年，Amer Sports在大中华区的收入从22亿至60复合年增长率为9%，增至524 亿美元，收入占 83% 至 148%；2023年前三季度，大中华区收入同比增长67%6% 至 593亿美元，已超过2022年大中华区营收规模，营收占比进一步提升至194%。自 2018 年以来，Amer Sports 在大中华区的业务能力不断扩大，截至 2023 年 9 月 30 日，Amer Sports 在该地区的员工总数已从约 450 人增加到 800 人。 在大中华区的品牌渗透率方面，截至2023年前9个月，Amer Sports在大中华区拥有63家Arc'teryx零售店、30家Salomon自有零售店和67个分销点（包括自有零售店和合作伙伴店），比2019年的13个呈指数级增长。 根据招股书，始祖鸟（ARC'泰瑞克斯）所罗门和威尔逊占2023年前三季度总收入的90%以上，其中Arc'teryx、所罗门和威尔逊占收入的90%以上。4%。Arc'teryx是Amer Sports在中国最知名的品牌。 2023年前三季度，Arc'teryx营收同比增长61%8% 至 941亿美元，其中大中华区贡献了48%的收入，成为最大的市场。 此外，Arc'teryx的忠诚度计划在大中华区拥有超过170万会员，而大中华区只有1名会员。40,000。 从 2020 年到 2022 年，该公司的收入从 24 亿美元增加到 35 亿美元，复合年增长率为 204%；毛利率从 470% 至 497%；净损失来自 237 亿美元至 2 美元52亿美元; 调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）从311 亿美元至 4 美元53 亿美元，复合年增长率为 206%。2023年前三季度，Amer Sports营收同比增长29%9% 至 3053亿美元; 毛利率由2022年同期的49个上升4% 至 522%；净利润亏损为114 亿美元，同比增长 91%；调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）从262亿美元，同比增长613% 至 422亿美元。 根据招股书，Amer Sports的大部分账面“亏损”来自公司剥离其他子品牌造成的估值损失。 自 2018 年以来，Amer Sports 一直在转型，专注于其核心品牌并精简其产品组合。 从 2019 年到 2022 年，该公司剥离的品牌包括 M**IC、Suunto 和 Precor 预确。 2019年7月，Amer Sports完成了对法国自行车品牌M**IC的剥离和**; 2020 年 12 月，Amer Sports 斥资 2 亿美元**收购健身器材公司 Precor 必确，买家是美国领先的智能健身公司 Peloton; 2022 年 1 月，Amer Sports 将其芬兰潜水电脑和工具以及运动手表品牌 Suunto** 转让给中国可穿戴技术公司 Liesheng。 根据招股说明书，Amer Sports打算使用此次发行的净收益来偿还现有股东贷款项下的所有未偿还借款。 Amer Sports在美国上市可以提高其品牌**和美誉度，增加其在全球市场上的竞争力和吸引力，并获得更多的资金支持和灵活性。 此外，这也是安踏体育实现国际化战略的重要一步。 安踏体育作为Amer Sports的最大股东，随着Amer Sports的上市，将获得更多的资本回报和品牌话语权，实现战略协同。