金融是一个经营风险的行业，防范化解金融风险是金融工作永恒的主题。 2024年以来，各方面风险防范化解工作有序推进，重点领域金融风险审慎化解，金融体系运行保持稳定。
加强金融风险监测评估，加强体制机制建设，推动重点地区、重点机构审慎处置风险。 金融支持融资平台债务风险化解工作有序推进。 加强金融稳定保障体系建设，完善金融风险防范预警处置机制。 “日前召开的中国人民银行2024年工作会议，总结了2024年金融化风险工作。
继续有效防范化解重点领域风险，仍将是2024年金融工作的重要内容。 2024年底召开的**经济工作会议提出，要统筹化解房地产、地方债务、中小金融机构等风险，严厉打击非法金融活动，坚决坚守无系统性风险底线。 中国人民银行工作会议还对这三个重点领域的风险化解工作作出具体部署：合理运用债务重组、置换等手段支持融资平台化解债务风险;根据市政府政策，精准落实差异化住房信贷政策，满足各类房企合理融资需求推动中小金融机构风险化解。
受访专家认为，虽然面临短期波动，但中国经济韧性强，潜力巨大、活力四射，长期向好的基本面没有变，这是我们坚定防范系统性金融风险的信心和支撑。 2024年，在财务管理部门未雨绸缪、多重举措同时进行的情况下，风险化解工作取得新进展、新成效，整体金融风险呈现趋同态势。
支持融资平台债务风险化解
去年以来，地方债务风险以及金融如何支持地方债务备受关注。 从财政部披露的信息来看，2024年，我国**法定债务比率（**债务余额占GDP之比）为504%，低于国际公认的60%警戒线，也低于主要发达经济体和新兴市场国家。 但值得注意的是，地方**债分布不均，部分地方债风险较高，本息偿还压力较大。 2024年7月24日召开的政治局会议提出，“有效防范和化解地方债务风险，制定实施一揽子减债计划”。 2024年，金融管理部门会同有关部门采取多项措施，积极支持地方政府审慎化解债务风险。
对于地方债务金融支持的具体措施，中国人民银行行长潘功胜此前介绍，金融管理部门已出台相关政策，引导金融机构按照市场化、法治化原则与融资平台平等协商，落实分类政策化解存量债务风险， 严格控制增量债务，建立融资平台通过延期、借新还旧、替换等方式常态化金融债务监控机制。必要时，中国人民银行还将向债务负担较重的地区提供紧急流动资金贷款支持。 支持地方政府通过并购重组、资产注入等方式逐步剥离融资平台融资功能，转型为不依赖信贷、财务独立、可持续的市场化企业。
针对今年地方债风险转风险工作的金融支持，中国人民银行在工作会议上指出，要引导金融机构按照市场化、法治化原则，合理运用债务重组置换，支持融资平台债务风险化解。 东方金城首席宏观分析师王青对英国《金融时报》表示，下一步，相关部门将严格控制“边转债还债”，逐步建立防范化解地方债务风险的长效机制，包括推动融资平台转型。 同时，也将坚持“边转债边发展”的原则，合理确定财政赤字目标率和新增地方专项债券金额，安排适当的投资规模，充分发挥投资对民间投资的引领作用，特别是重点推进“三大工程”建设等措施，助力宏观经济平稳运行。
展望2024年，地方债务风险将得到有效控制。 近期城投债收益率回落，表明市场对地方债风险化解信心明显增强。 王青说。
做好支持房地产市场稳健发展
2024年以来，为适应房地产市场供需关系发生重大变化的新形势，人民银行等金融管理部门全面实施政策，支持房地产市场平稳健康发展。
需求端，出台了一系列个人住房贷款优化调整政策，提振市场需求，包括将首购房“认不贷”纳入政策工具箱;降低首付比例下限，降低二套房贷款利率下限引导新房贷款利率下降，降低存量首套房贷款利率等。 在供给侧，制定房地产纾困专项再贷款方案和1000亿元租赁住房贷款支持计划，将2000亿元保证交付贷款支持计划实施延长至2024年5月，将租赁住房贷款支持计划实施延长至2024年底。 引导金融机构一视同仁地满足不同所有制下房地产企业的合理融资需求。
从实践的角度来看，上述措施取得了显著成效，不仅缓解了房企短期现金流短缺的问题，而且显著降低了购房者的住房成本和利息负担。 中国人民银行公布的数据显示，2024年1-11月，新发放个人住房贷款利率为41%，下降 08个百分点。 现有房贷利率下调超过23万亿元，平均降幅为073个百分点，惠及5000多万户家庭，16亿人，每年节省利息支出约1700亿元。
中国人民银行工作会议要求加强对房地产市场的监测和分析。 因市政策落实，精准落实差异化住房信贷政策，满足各类房地产企业合理融资需求，做好“16条金融措施”及保障性住房建设财政支持、“平急应急”公共基础设施建设等各项政策的落实， 以及城中村的转型。专家表示，随着房地产政策“组合拳”效应越来越明显，市场有望逐步复苏，房地产行业也有望触底反弹并企稳。
房地产市场的转型带来了一定的挑战，但也蕴含着新的发展机遇，在各大会议上反复提及的“三大工程”就是其中之一。 中国人民银行近日披露，新增5000亿元补充按揭贷款，为政策性开发银行为“三大工程”建设项目发放贷款提供中长期低成本金融支持。 东方金城研发部高级分析师冯林表示，随着资金的进一步落实，2024年“三大工程”将稳步推进。
推动中小金融机构有序化解风险
中小金融机构是中国金融体系的重要组成部分。 2024年，金融管理部门继续推进中小银行化解风险改革，加快推进“一省一政策”下农村信用社改革，稳步推进城商行、乡镇银行改革重组化解风险。 同时，鼓励多渠道补充中小银行资金，加强银行机构风险管控，监管不良资产分类，加大不良资产处置力度。 三年来，支持20个省（区）发行地方**专项债券5500亿元，为600多家中小银行补充资金。
经过几年的改革和风险化解，高风险中小银行数量已从峰值下降了一半。 从数量和资产规模上看，我国高风险金融机构在金融体系中所占比重很小。 据了解，少数高风险机构相对集中的省份正在制定和实施中小银行改革方案，进一步降低高风险机构数量和水平。
中国人民银行工作会议要求，推动中小金融机构风险化解，推进重点机构风险处置，完善硬约束早期整改机制。 中国人民银行近日发布《中国金融稳定报告（2023）》，报告指出，2024年，综合考虑各地经济基础、金融风险形势等多种因素，在充分征求地方意见的基础上，稳步推进8个省市拓展增量高风险机构硬性约束早整试点， 不断推进制度化、规范化、早期整改硬约束，牢牢守住无系统性金融风险底线。
谈及今年金融风险防范化解工作，中银研究院高级研究员李培佳表示，针对中小金融机构风险处置，要继续完善中小金融机构风险监测评估预警机制，加强硬约束的早期整改。 及时推进高风险中小金融机构兼并重组。要加强对新设立机构股东资格的审查，提高准入门槛，加强事前审慎监管，推动建立专业化、高标准的公司治理机制。 引导中小金融机构立足区域资源和产业特点，用好本地市场，扎根本地，服务中小企业，开辟适合中小银行经营特点的新发展道路。
广东凯**首席经济学家罗志恒表示，在谈到中小金融机构的并购重组时，在兼并重组过程中，要明确重组的目的，主要目的是化解风险，并考虑兼并重组过程中不良资产的处理以谋发展为主要目的，全面分析银行发展现状，制定一套特色发展战略。