智通财经指出，英伟达（NVDA）美国）投资者在昨晚公布了与AMD合作的第四季度财报后，重新定价了其在芯片行业的竞争对手。US）股价周四走高，延续了今年迄今令人印象深刻的涨幅。
在首席执行官苏姿丰的领导下，AMD凭借其新的Mi300X芯片成为英伟达在AI芯片领域全球市场主导地位的唯一真正竞争对手。
去年年底，该集团推出了MI300系列，旨在支持生成式AI技术，并推出了专注于超级计算的下一代半导体Instinct M1300A。
分析师表示，Mi300X可能会挑战英伟达的H100图形处理单元芯片，该芯片在大型语言模型AI市场占据主导地位。
华泰研究分析师Purdy Ho表示：“我们相信AMD的MI300是挑战英伟达的最有能力的产品之一。 “值得注意的是，Lamini AI已经宣布使用MI300，并计划将其用于训练大型模型。 ”
他补充说：“Microsoft、Meta、甲骨文等科技巨头也致力于MI300系列。 ”
上个月，AMD表示，新芯片可能在未来一年产生约35亿美元的销售额，因为该集团使用其新产品来对抗英伟达并满足激增的全球需求。
AMD：人工智能市场可能达到4000亿美元。
AMD首席执行官表示，未来四年AI芯片市场可能达到4000亿美元，是苏姿丰去年8月预期的两倍，比之前的**有了更大的升级。
AMD首席技术官马克·马斯特（Mark **Master）在本周早些时候的一次活动中表示"当我们想到 4000 亿美元时，它是一个加速器（潜在市场）。 "“你可以把它想象成互联网刚出现时的一次扩展，你需要做整个扩展，不仅仅是计算，还有网络、基础设施等。 这是一个新平台。 ”
然而，AMD的产能一直很紧张，无法满足激增的需求，尽管苏姿丰上个月告诉投资者，AMD已经"与**连锁合作伙伴取得了重大进展，并获得了额外的产能以支持上行需求。 "
虽然该声明没有直接提及其更大的竞争对手，但它确实强调了英伟达在短期内面临的主要阻力之一。
晶圆基板芯片（CoOS）是人工智能芯片制造的关键组成部分，在过去一年的大部分时间里，它一直在拖累英伟达的交付量。
台积电（TSM.，全球最大的芯片供应商US）一直在努力满足对其高端堆叠和包装技术的需求激增，并警告投资者“这种情况可能会持续到明年”。
* 连锁问题给英伟达蒙上了阴影。
英伟达表示，预计其下一代芯片，包括更高的B100 Blackwell，将在短期内“供不应求”。
英伟达首席执行官黄仁勋在周三晚些时候的一次**会议上告诉投资者：“我们预计今年的需求将继续强于我们，我们将尽最大努力。 “周期正在改善，我们将继续尽力而为。 ”
英伟达表示，将在今年晚些时候推出符合新出口规则的H20芯片。
英伟达在更广泛的AI芯片市场的垄断地位在未来一年或以后不太可能受到AMD的挑战。 但随着公司（以及越来越多的公司）希望利用人工智能技术的潜力，他们将寻找新的GPU**，以免落后于其他高薪客户。
这可能会大大加快AMD的近期增长速度。
FOMO可能会促进AMD的销售。
“随着AMD将其MI300X推出给云提供商，我们对数据中心（图形处理单元）的前景感到鼓舞，”CFRA分析师Angelo Zino在最近的一份客户报告中表示。 “我们认为我们对GPU的预期是保守的，2024年和2025年都有上行空间。 ”
Zino 补充说，AMD 将很快为 PC 市场推出一款新的 ZEN 5 芯片，使他们能够直接在笔记本电脑上管理 AI 任务。
AMD的股价也比英伟达便宜，预计市盈率为44倍（英伟达的远期市盈率为57倍），尽管这也反映了英伟达的销售增长速度要快得多，整体利润率也更高。
尽管如此，AMD的股价还是上涨了65%，而英伟达的股价上涨了152%。 去年5月，英伟达发布了令人震惊的第一季度财报，这有效地拉开了全球人工智能投资竞赛的序幕。
Keybanc Capital Markets分析师John Vinh表示"我们坚信AMD的战略，即振兴其产品路线图，使其产品具有吸引力。 "他对AMD**的评级为增持**，目标价为270美元。
然而，市场对股价**和增长的预期很高。 我们担心，任何预期的温和下跌都可能对该股构成重大风险，因为估值远高于同行。 ”