近日，深交所披露了一起行政处罚案件，将相关当事人除以公开批评的处罚，当然，相关处罚不止于此。 本案涉案发行人为四创亿汇科技有限公司***300078），保荐人为中信**，会计师为天健，律师为北京中国银行。
本案是上市公司发行可转债进行再融资的金融造假案，与我们普遍关注的IPO金融造假有些不同，因为造假比例最高，在50%左右，似乎并没有引起太多关注，可转债成功发行， 筹集的资金已经到位。浙江证券监督管理局对发行人募集资金处以10%的罚款，对实际控制人处以750万元的罚款，与募集资金近10亿相比，算不了什么。 关键是，发行人的罚款应该由股东支付，还是应该用投资者筹集的资金来支付罚款？ 此外，浙江省证监局还给予董事长和实际控制人10年禁市“严惩”，其他人员也受到通报和批评。 对于公司的实际控制人来说，市场禁令只是他不能当董事长，对方影响老板控制公司吗？ 说实话，对于金融从业者或者一些基层管理者来说，市场禁令可能是左右的，毕竟影响到就业问题。 对于资本市场的这些大佬来说，市场禁令有什么用？ 本案发行人于2022年10月28日被调查，2023年9月25日发出行政处罚通知书，2024年1月8日正式发出处罚通知书。 根据公开披露的信息，具体处罚结果如下：1. 中国证券监督管理委员会（浙江证券监督管理局）。责令改正，给予警告，并对四创亿辉科技有限公司处以8570万元（募集资金的10%）罚款***; 张立忠受到警告，并处以750万元罚款。 张立忠被处以10年禁市令。 2. 交易所该公司被处以五年内不接受其提交的发行上市申请文件的处罚; 时任四创亿辉科技有限公司董事长兼总经理张立忠被公开认定不适合担任上市公司董事、监事、高级管理人员十年; 对四创亿辉科技有限公司给予公开谴责处分; 时任四创亿辉科技有限公司董事长兼总经理张立忠，时任财务总监王林，时任副董事长、副总经理兼董事会秘书孙新军，时任监事会主席兼职工监事长王军被公开训斥。 
一、四创医疗汇工的发展
2020年7月5日，四创亿汇公开披露《四创亿汇科技股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券招股说明书》（以下简称“招股说明书”）的申请稿。 2020年10月22日，联交所创业板上市委员会召开会议，审议通过四创亿汇向不特定目标发行可换股公司债券的申请。 2020年12月16日，四创亿汇发布不特定标的可转换公司债券申请已获中国证监会批准注册。 2021年1月22日，四创亿辉公开披露《招股说明书》，其中包含公司2017年、2018年、2019年、2020年1-9月的财务数据。 2021年2月1日，四创亿汇披露《关于不特定标的可转债公司债券发行结果的公告》，称本次发行的可转债规模为8.17万只000,000元。 【当时是登记制改革的第一个时代，更何况IPO速度快，上市公司发行可转债更快。 看看这个发行人的节奏，7月申报，10月通过会议，12月拿到注册批准，2月募集资金。 花了半年多的时间才拿到8亿元的真金，想想还真是美不胜收。 】2、四创亿辉公开发行文件编造重大虚假内容
四创亿汇通过其全资子公司亿汇科技、杭州文然信息科技、杭州文然信息科技（以下简称杭州文然）、上海西帆科技服务、深圳玉林科技服务、深圳玉林科技服务（以下简称深圳玉林）等开展虚假经营，累计虚增营业收入34,929,35597元，虚增利润33,021,67243元，占当期利润总额的20%03%。通过其全资子公司亿汇科技、杭州文然、上海西帆、深圳玉林、易信汇通（北京）科技***（以下简称易信汇通）开展虚假业务，并提前确认了与广东华商软件科技***（原广州华商软件科技***）和河南伊顿医疗器械销售***（以下简称河南伊顿）的相关业务收入和成本， 等，2020年1-9月累计虚增营业收入为60。960,200。21元，累计虚高成本6,288,11734元，虚增利润52,370,66254元，占当期利润总额的56%81%。【公开披露信息虽然没有详细描述上市公司通过子公司进行欺诈的具体路径和方法，但“开展虚假业务”进行商业欺诈并不是什么新鲜事，更何况是上市公司，对欺诈没有压力和心理负担，再融资这么快，只要资金到位， 任何孔都可以被填补。本案中，2019年的造假率为20%，而在可转债申请材料被锁定的那一刻，造假率接近60%，即投资者赖以购买经过两次审查的可转债的所谓法律文件招股说明书有一半以上是虚假的、空洞的。 就是这样的假冒案件，只是罚款、批评通知和禁止进入市场，没有任何刑事责任。 我真的还是有点困惑。 】3、四创亿汇2019年、2020年年报有虚假记录
四创亿汇2019年通过其全资子公司亿汇科技、杭州文然、上海喜帆和深圳榆林，实现了34,929,355的营业收入97元，虚增利润33,021,67243元，占当期利润总额的20%03%。四创亿辉2019年年报中相应的财务数据未如实披露。 通过其全资子公司亿辉科技、杭州文然、上海西帆、深圳玉林、杭州凯泰新健康科技***（以下简称凯泰新）开展虚假业务，并提前与广东华商、河南伊顿确认相关业务收入和成本，2020年累计虚增营业收入为96,468,78613元，累计虚增成本为9,228,18666元，虚增利润83,941,38325元，占当期利润总额的67%。 四创亿辉2020年年报中相应的财务数据未如实披露。 [这里强调的是年度报告中披露的违规行为，这些违规行为与上述信息相符。 不过，有一个细节不知道有没有注意，那就是2020年1-9月，上市公司利润欺诈率为56%，全年已达到67%。 】