近日，苏银财富管理、杭州银行理财、宁波银行理财等银行理财子公司发布了2023年成绩单。 整体来看，去年银行理财子公司产品发行量有所增加，管理规模保持稳定。
值得注意的是，2023年理财市场将发生变化，即国有最大银行的部分理财子公司规模大幅缩减，尚未恢复; 不过，一些龙头股份制银行的理财子公司，以稳定、多元化的产品策略超越了他们。
股份制银行的财富管理力度超过大型国有银行
根据《中国银行理财市场年度报告（2023）》，截至2023年底，银行理财市场规模为26家8万亿元，全年共推出3款全新理财产品110,000，筹集 5708万亿元，理财产品投资者数量增至1家14亿，为投资者创造收益6981亿元。
具体来说，2023年，招银财富管理将达到24万亿元规模位居榜首，成为全球最大的理财公司; IB财富管理基于2规模2万亿元; 信银国际财富管理规模在过去一年中增加了2000亿元，达到17万亿元，成功超越工银理财，成为第三大理财公司。
这一成绩彰显了招商银行财富管理、兴业银行财富管理有限公司和信银国际财富管理在市场竞争中的强大实力。 此外，光大财富管理、平安理财、浦银理财股份制银行理财公司也发展迅速，去年增幅超过1000亿元。 在城市商业银行的理财企业中，去年苏银理财规模增加了2000亿元，达到5000亿元。
然而，与此形成鲜明对比的是，长期以来被广泛认为是理财产品主要提供者的大型国有银行理财子公司，其规模普遍萎缩，退居第二梯队。 工农、中、建筑四大银行理财子公司较年初均下降1000多亿元，仅交通银行理财规模逆势增长1400多亿元。
有业内人士表示，在数据披露完备的29家理财公司中，扣除基数因素后，仅14家理财公司保持理财规模正增长，对规模增长的贡献主要在股份制银行理财公司。
整体来看，银行理财市场持续增长，为投资者创造了可观的回报。 近年来，随着市场环境的变化和消费需求的多样化，股份制银行的理财子公司开始崭露头角，甚至在某些领域超过了国有银行。
管理规模和渠道有待提升
2023年，中国理财市场发生大洗牌，股份制商业银行理财子公司资产规模超过各大国有银行理财子公司，这可能与以下因素有关：
首先，这些龙头股份制银行的理财子公司注重产品多元化。 他们不仅提供传统的理财产品，还积极推出创新产品，以满足不同投资者的需求。 这种多元化的产品策略使他们能够吸引更多的投资者，从而扩大他们的市场份额。
其次，这些理财子公司专注于风险管理和资产配置。 他们在产品设计和产品组合管理方面拥有丰富的经验和专业的团队。 通过科学的风险管理和合理的资产配置，可以有效降低投资风险，提高投资回报，从而赢得投资者的信任和青睐。
此外，“理财负反馈”也引发了投资者心理和银行金融投资行为的双重变化。 2022年11月，债券市场大幅调整，进而引发产品赎回，进而引发进一步债券赎回，引发新一轮产品赎回。 冲击过后，理财投资者的风险偏好进一步下滑，银行理财产品追求“稳中低波动”属性。
目前，财富管理公司面临的挑战也是市场的热点。 国信**银行业分析师认为，银行理财的后续拓展有三个突破口：
首先是踩到配置轮换。 随着信贷宽松政策的逐步实施和大类资产的轮换，提高居民风险偏好，目前客户对银行理财混合型和股权类产品的认知度一般，但“固定收益+”产品仍有拓展潜力。
二是创新产品结构。 近期，与沪深500或沪深1000挂钩的“固定收益+期权”产品的理财分发，实质上是为了挖掘市场下收益增厚的机会。
三是拓展销售渠道。 从目前资产负债表中的财富管理规模和资产规模指标来看，大型国有银行的财富管理渠道尚未得到充分挖掘。 随着“破网”水平的下降，客户逐渐接受低波动性产品，为银行理财渠道的复苏带来了机遇。