进入2024年，人工智能仍是主导科技公司财报的“弹药”。 上周，美国股市“七大”中有六家公布了财报，除苹果和特斯拉外，其他科技公司的股价也受到人工智能资本热潮的提振。
其中，Microsoft与苹果的市值差距进一步拉大，Meta和英伟达的股价飙升，但英伟达面向中国市场的专用芯片销售能否在未来保持强劲，成为投资者最大的担忧。
“七大”股价背离。
过去一个月，人工智能热潮持续推动相关科技股走高。 截至上周五**，英伟达股价上涨近5%，公司股价近一个月涨幅近40%，市值飙升近3000亿美元，成为美股史上月度市值涨幅最大的公司，目前市值已超过15万亿美元。
虽然英伟达的财报尚未公布，但英伟达的“大客户”，包括Microsoft、谷歌、亚马逊和Meta，上周都公布了财报，财报发布后Meta股价飙升近20%，扎克伯格个人财富一夜之间飙升300亿美元。
与此同时，全球市值最高的公司Microsoft继续扩大与苹果的差距。 Microsoft财报发布后，其市值稳居3万亿美元以上，苹果市值为285万亿美元。 在人工智能需求的推动下，Microsoft的市值在过去一个月增加了近1600亿美元。
特斯拉财报公布后，公司跌出“七大”，市值被沃伦·巴菲特的伯克希尔·哈撒韦公司超越。 今年1月，特斯拉股价成为全球市值前20大公司中表现最差的公司，市值蒸发了近四分之一，市值目前已跌破6000亿美元。
“六大”财报发布后，市场将密切关注英伟达的财报，该公司最新业绩将于2月21日公布。
就在上周，有报道称，英伟达已开始“接单”，向中国客户销售新的中国版定制AI芯片，预计这些芯片的价格将与目前的中国竞争对手相似。
根据此前网上流传的信息，英伟达中国版定制AI芯片的最高端是H20，但芯片的算力低于英伟达的旗舰AI芯片H100，也低于此前在中国市场销售的H800芯片。
英伟达没有就中国市场AI芯片的最新定价回应第一财经。 市场预计，这款芯片的**将在12万元左右。 如果一台服务器由8个芯片组成，那么服务器的价格预计在100万元以上。 相比之下，此前推出的搭载8颗NVIDIA H800芯片的服务器售价在200万元左右。
第一财经记者询问了英伟达官方**，目前还没有找到关于H20的相关定价信息和出货日期，但根据此前的行业预期，H20的第一批小批量出货可能在今年第一季度，第二季度将开始大规模生产。
不过，业内人士也担心，英伟达的AI芯片在经济放缓后可能无法吸引中国客户。 一位芯片领域的资深人士告诉第一财经记者：“目前看到的参数并不代表产品的实际性能，虽然英伟达的芯片在某些指标上可能不如竞争对手，但还是要重点放在实际使用测试上，看几百个GPU集群在一起的性价比， 毕竟NVIDIA的生态比较成熟，使用起来也毫不费力。 ”
人工智能投资将大幅增加。
这些科技巨头的财报将揭示一个重要信息：要打赢人工智能之战，必须先花钱，然后才能赚钱。 企业在人工智能领域的持续投资计划也成为提振市场信心的重要因素之一。
Microsoft首席执行官萨蒂亚·纳德拉（Satya Nadella）告诉投资者，Microsoft将继续优先考虑人工智能作为企业投资，并致力于扩大人工智能投资和云计算工作。
亚马逊首席执行官安迪·贾西（Andy Jassy）在财报发布会上表示，生成式人工智能最终将在未来几年为亚马逊带来数百亿美元的收入。 他承诺在生成式人工智能项目和必要的基础设施上投入更多资金，包括人工智能芯片的研发。
谷歌首席执行官桑达尔·皮查伊（Sundar Pichai）表示，投资数据中心等基础设施是“实现雄心勃勃的人工智能目标的关键”，并表示该公司已经削减了非优先项目，并投资于某些流程的自动化。 “我们将继续负责任地投资于数据中心和云计算，以支持我们和客户人工智能服务的下一波增长。 皮查伊说。
另一方面，科技公司已经确定了可以用人工智能取代的工作，使他们能够投资人工智能，同时不断优化公司的成本。
皮查伊说，在谷歌云内部，该公司将通过将资源重新分配给最重要的项目、减缓招聘、改善技术基础设施以及使用人工智能来简化流程来削减开支。 谷歌预计第四季度的资本支出为110亿美元，主要来自基础设施、服务器和数据中心的投资。 该公司预计 2024 年全年资本支出将“明显高于 2023 年”。
Meta首席执行官马克·扎克伯格（Mark Zuckerberg）强调，该公司将继续致力于人工智能，同时更广泛地削减成本。 Meta表示，计划今年将资本支出提高到300亿至370亿美元，以加强其在人工智能领域的研究和产品开发。
上个月，Meta 表示正在补充其 AI 基础设施“弹药库”，并计划在年底前从 Nvidia 购买 350,000 个 H100 GPU 芯片，使该公司的总 GPU 达到约 600,000 个，使其成为世界上最强大的 AI 系统之一。
就连很少提及人工智能的苹果首席执行官蒂姆·库克（Tim Cook）也在财报发布会上强调了该公司在生成式人工智能方面的机会。 库克表示，人工智能是该公司的一个重要投资领域，苹果将在今年晚些时候宣布其在人工智能方面的进展。
重点领域是什么？
科技公司的财务报告主要讲到两个关键方向，一是AI模型即服务，即客户可以根据需求使用和定制的大型AI模型; 另一个是人工智能“AI代理”，其中包括聊天机器人以及其他写作助手。
这意味着AI模型将不再停留在实验室中，而是真正成为解决生产力问题的工具。 “你会看到人们使用这些工具来提高工作效率，”纳德拉说。 ”
他还指出，Microsoft Azure是一个主要的“模型即服务”产品，强调客户可以访问一系列不同规模的语言模型，包括Cohere，Meta和Mistral的一些语言模型，以及开源模型，而无需管理底层基础设施。
亚马逊的Jassy表示，企业客户正在寻求定制现有模型的使用和构建，并指出亚马逊的基石是一个关键的重点领域。 “我们看到的是，客户想要选择。 “他们不想只构建一种模式，他们需要为不同的应用程序构建不同的模型，并且他们希望尝试所有不同的规模。 ”
科技公司也看好人工智能，包括Microsoft的Copilot、亚马逊的Rufus等。 纳德拉指出，Microsoft的Copilot助手是人工智能应用程序的一个例子，它在生产力优势和成功的商业模式方面已经“进化”。
亚马逊的 Rufus 是一个人工智能驱动的生成式购物助手，经过公司目录、客户评论、用户问答页面等方面的培训。 Jassy说：“我们拥有的每一项业务都包含我们正在构建的多个生成式AI应用程序，它们处于不同的开发阶段，其中许多已经在开发中，而另一些则在开发中。 ”
据谷歌高管称，该公司的人工智能**二重奏人工智能旨在提高生产力并完成简单的任务。 皮查伊说，在谷歌云中，Duet AI帮助Wayfair和GE等公司的软件开发人员，以及Spotify和辉瑞的网络安全分析师。 他还表示，Duet AI 将很快整合谷歌的大型模型 Gemini，为谷歌的 Bard 聊天机器人提供动力。
谷歌还希望提供一种人工智能，可以代表用户完成更多任务，包括在谷歌搜索中执行任务。 扎克伯格还在公司发布会上表示，Meta还将专注于构建有用的人工智能。