Joe Tsai IC数据图。
蔡崇信与马分享了他对阿里巴巴海外电商发展、菜鸟上市、成为阿里巴巴最大个人股东的最新看法。
2月26日，阿里巴巴集团（NYSE： BABA， 09988.）香港）蔡崇信董事长日前在接受采访时表示：“在良好的市场环境下，通过资本市场交易对部分业务进行独立估值是有意义的，业务价值对投资者来说会更加透明，让投资者通过分类和总估值方法对整体业务进行估值。 但自去年3月宣布重组以来，市场情绪一直低迷，进行资本市场交易也未能为业务的潜在价值带来透明度。 因此，我们决定，首先，不剥离云业务，而是专注于云可以为核心业务带来的协同效应; 其次，在当前的市场环境下，对于菜鸟来说，我们希望等待一个更好的时机上市。 ”
阿里巴巴于2023年3月启动1+6+N组织变革，同年5月宣布阿里云将完全分拆独立上市，菜鸟、盒马将启动上市计划。 在随后的发展中，各业务板块的上市计划被“封锁”，阿里巴巴发布的消息是阿里云不再分拆，盒马的IPO被暂停。
2024年2月7日，在阿里巴巴2024财年第三季度财报（2023年12月季度业绩）中，各板块的发展仍是分析师关注的问题。 有分析师询问盒马和菜鸟IPO计划的进展情况，阿里管理层表示，阿里去年宣布了重组，目的是体现每项业务的内在价值，但当时也很清楚，交易是否推进以及如何推进取决于市场情况，目前的市场状况已经无法通过这样的方式体现价值。 阿里巴巴目前的战略重点是推动集团内不同业务之间的协同效应，并成立了一个专门的团队，以寻求促进不同业务之间的更紧密合作，并推动协同效应，以此作为实现价值最大化的一种方式。 我们将继续考虑为不同的业务单独融资，但并不着急。
在上述外媒采访中，蔡崇信还被问到，在Temu、Shein、TikTok等中国电商公司激烈争夺美国市场之际，阿里是否也会进入美国市场。
对此，蔡崇信表示，中国制造质量优质、合理、对消费者价值高，阿里将观察并思考下一步行动。 同时，他也强调，“美国只是世界的一部分，世界上还有其他市场可以参与，我们的速卖通和Trendyol等电子商务平台在世界其他市场已经取得了成功，我们将继续在这些地区实施我们的战略。 ”
在最新的季度财报中，如果想全面评估阿里各板块的经营业绩，阿里国际电商同比增长最快：阿里国际数字事业群营收同比增长44%至285家16亿元，整体订单同比增长24%，其所有海外零售平台均实现强劲增长，但业务也在亏损。
阿里国际数字业务集团CEO江凡曾在**会上表示，造成亏损的原因有三个方面。 首先，速卖通在跨境业务中选择模式的占比明显提升，该模式仍处于早期阶段，并且存在明显的规模效应，因此ADIC（阿里国际数字业务集团）通过投资扩大业务规模，当业务达到规模时，随着业务的增长，亏损将减少， 业务将带来利润。二是本季是大促销季，在营销上投入更多。 三是前期投资中东市场，包括Trendyol。 此外，未来也将是阿里巴巴国际数字业务集团的投资期，应优先扩大增长规模。
据悉，阿里认为，AIDC肯定会在某个时间寻求外部融资，但要视市场情况而定，找到合适的时机进行融资。 在此之前，阿里巴巴有足够的海外现金来资助AIDC的投资。
还值得注意的是，2024年1月23日，阿里巴巴集团创始人马和蔡崇信大幅增持阿里**的消息传出，阿里巴巴股价大幅上涨。
在采访中，当谈到马和蔡崇信成为阿里巴巴最大的个人股东时，蔡崇信表示，公司创始人已经成为重要股东，表明了对公司的信心，这是一个非常重要的信号。 作为董事长，他认为最重要的是强大的管理团队到位，为管理注入新的活力，为员工注入新的信心。
蔡崇信表示，随着组织架构的调整和新管理层的到位，他对阿里巴巴的持续领导更有信心。 他重申，阿里巴巴将专注于电子商务和云计算，认为中国电子商务占零售总额的30%左右，但这一渗透率预计在未来五年内将上升到40%甚至更高，这是阿里巴巴电子商务业务的长期驱动力，“这是一个长期增长的行业，我们对此感到非常兴奋。 ”
在云计算方面，蔡认为，中国经济正处于数字化进程中，对云计算的需求巨大。 “中国约占全球GDP的17%，中国的数字化规模相当于全球的30%，对于发展云计算业务来说，这是一个非常非常好的市场。 ”
当被问及AI电商和行业竞争时，蔡崇信表示，阿里的电商业务拥有3300万88VIP会员用户，在服务好这群消费者的同时，其他所有消费群体都需要服务好，现在他们非常关注这些需求。 同时，他强调竞争力固然重要，但更重要的是消费者体验。 通过AI和算法匹配供需，具有巨大的发展潜力，这正是阿里巴巴所擅长的。
蔡崇信还透露，电商是AI应用场景最丰富的领域，阿里巴巴正在加大对相关技术的投入，比如通过更精准的供需匹配，努力提高用户购买频率和订单量。 12月季度，天猫平台订单量成功实现两位数增长。
阿里巴巴最新季度财报显示，阿里巴巴营收为26035亿元，同比增长5%，市场预期为261247亿美元; 非GAAP净利润为47951亿元，同比下降4%。 营业利润为22511亿元，同比下降36%，主要由于高鑫零售无形资产减值和优酷商誉减值所致。
在财报中，阿里巴巴宣布，董事会已批准将股票回购计划增加250亿美元，这意味着总回购规模已增加到650亿美元。 增持后的股份回购计划的有效期已延长至2027年3月底。 在接下来的三个财年中，阿里巴巴还将进行353亿美元的股票回购。
截至**，港股方面，阿里下跌054% 在 7415港元股份，总市值151万亿港元; 美股方面，截至发稿，阿里美股下跌013% 至 75860 美元股票。
澎湃新闻，欲了解更多原创信息，请**“澎湃新闻”应用程序）。