近日，硅谷芯片巨头英伟达（NVIDIA）宣布，已与印度数据中心运营商Yotta签署了一份价值10亿美元的订单，预计到明年3月将交付近1.6万颗人工智能芯片。 此次订单的获得，不仅表明了印度对英伟达产品的信任，也被视为英伟达应对中美战争和芯片出口限制的重要举措。
然而，尽管英伟达与印度达成了协议，但与此同时，中国市场对英伟达来说仍然非常重要。 中国客户的订单数量远超印度，中美在芯片领域的竞争让英伟达无法长期远离中国市场。 尽管印度给了英伟达一些支持，但英伟达仍然面临许多困难。
由于美国加大了出口管制力度，英伟达在中国市场遭受了很大的冲击。 为了继续在国内销售芯片，英伟达推出了一系列“阉割版”产品，技术配置相对简单，但**并不低，这导致中国客户对其产品的兴趣大幅下降。 更糟糕的是，尽管英伟达大幅减少了对中国的出货量，但美国的制裁仍在升级。 例如，今年8月，美国商务部将中国超算产业链中的多家公司列入实体清单，英伟达被正式限制向中国出口AI芯片。 这直接导致英伟达在2022财年第二季度的游戏芯片销售额与去年同期相比增长了约33%**。 英伟达首席执行官黄仁勋在财报发布会上表示**，英伟达对中国的出货量减少对本季度的销售产生了直接影响。 但与此同时，黄仁勋也公开表示，无法向中国出口芯片是“巨大的损失”，英伟达正在努力确保中国有足够的芯片**。 据彭博社报道，中国一直是英伟达收入增长最快的地区，2021 财年对中国的出货量达到创纪录的 30 亿美元，占当年总收入的近 24%。 由此可见，中国市场对英伟达的重要性不言而喻。 据业内人士分析，仅去年下半年，中国互联网企业的AI芯片采购计划就达到了50亿美元，远超印度目前的订单量。 此外，预计到2023年，中国半导体市场规模将达到1794亿美元，预计到2030年将超过2900亿美元。 相比之下，印度市场相对较小。
然而，虽然英伟达接受了中国的命令，但美国的战略打击仍在继续。 无论英伟达如何回应，目前的情况表明，中美之间的竞争将继续存在，英伟达将继续在两个市场之间找到平衡。
虽然英伟达与印度的10亿美元交易给该公司带来了希望，但我们不能忽视印度的动机可能并不纯粹。
首先，根据协议，英伟达承诺的一批AI芯片将在明年3月前交付。 鉴于半导体行业的快速发展，可能会有性能更好的升级芯片，因此印度企业可能会后悔大量的预订和预付长期订单。
其次，鉴于印度在人工智能领域起步较晚，相关产业发展缓慢，人们怀疑它是否真的有如此迫切和大量的芯片采购需求。 此前，许多知名企业在印度市场都遭受了损失。 因此，有观点认为，印度企业此次与英伟达达成协议的动机可能不仅限于满足自身业务发展的需要，也可能有推动印度成为“芯片强国”、直接针对中国的考虑。
据公开资料显示，印度**长期以来一直积极推动政策环境，吸引国外芯片巨头来印度建厂。 2019年，印度总理纳伦德拉·莫迪（Narendra Modi）提出了“印度半导体使命”，作为“印度制造”计划的一部分。 为提供财政支持，印度**还启动了一项约100亿美元的相关行业投资激励计划。 在印度持续的“孤立中国”情绪的推动下，一些印度民族主义者将10亿美元的订单解读为“成功从中国窃取外国资本”的标志，认为这是“印度，世界工厂”崛起并最终击败中国的强烈信号。 尽管这种乐观的预测并不现实，而且中印在技术实力上的差距不会轻易逆转，但它充分表明了这一秩序背后的政治动机是相当大的。
整体来看，英伟达虽然在中国市场面临压力，但中国市场仍然非常重要。 英伟达在中国的销售前景可能并不乐观，但从长远来看，中国市场对英伟达的增长战略仍然至关重要。 在中美战争和芯片出口限制的压力下，英伟达需要在中国和印度两个市场之间找到平衡点，以确保业务的稳定和可持续发展。 来自印度的订单有助于缓解中国市场的压力，但动机可能不仅仅是为了满足自己的业务需求，也是为了促进印度**和与中国的竞争。 无论如何，英伟达需要认真应对中美之间的竞争，以保持在全球芯片市场的竞争力。