致同香港最新发布的《2024年亚洲私募股权展望》指出，投资者对2024年亚洲私募股权行业的前景持谨慎乐观态度。
尽管私募股权市场继续面临高利率、持续的通胀压力、地缘政治紧张局势加剧和全球经济持续不确定性等挑战，但随着人工智能的兴起和之前积压的交易积压，私募股权活动预计将复苏。 全球货币紧缩周期接近尾声将提振债务市场并降低借贷成本。 然而，在当前宏观经济逆风下，私募股权行业仍面临退出成熟投资的困难，因此私募股权**收购公司控股权可能会继续调整。
唐彪先生，致同咨询公司法证调查服务主管“亚太地区并购市场在2023年大幅下滑，延续了2022年的下滑趋势。 然而，人工智能（AI）的快速发展和新兴的东南亚市场也带来了重大机遇，导致亚洲私募股权市场近期出现复苏迹象。 亚洲私募股权公司正在寻找新的资本**，以吸引正在分散投资组合的中东投资者。 ”
邓先生补充道：“我们预计2024年买卖双方之间的估值差距将继续缩小，这将有助于交易变得活跃。 私募股权公司常用的缩小估值差距的策略之一是盈利协议，其中卖方必须等待被收购公司达到一定的未来盈利目标，然后买方才能支付相应的对价，以保护卖方的最低售价。 附加收购是另一种越来越常见的交易结构，旨在弥合大型投资组合公司的人才和技术差距，并促进新收购与现有被投资方之间的协同效应，从而在紧张的融资环境中创造更多价值。 ”
虽然私募股权行业整体在2023年出现低迷，但科技、**和电信行业仍位居亚太地区所有行业的首位，这主要是由人工智能推动的。 2023年是人工智能技术和应用取得突破的一年。
鉴于人工智能的光明前景及其令人印象深刻的利润潜力，私募股权公司正在押注该行业的淘金热。 但由于人工智能领域的竞争日益激烈，难以确定明确的赢家，投资者必须进行严格的尽职调查，以降低风险并提高回报。 ”
唐彪先生“人工智能不仅为私募股权公司提供了巨大的增长机会，而且还改变了私募股权行业的格局。 人工智能加速了风险评估和寻找交易机会的过程，以及增强投资策略和提高投资经理的效率。 虽然私募股权公司早期采用人工智能可以带来竞争优势并更好地把握价值创造的机会，但平衡人工智能技术的收益和风险也很重要。 ”
2023年，日本仍然是最受私募股权投资者欢迎的亚洲国家，其次是澳大利亚和印度。 日本央行（BOJ）持续的货币政策支持以及由此导致的日元贬值使估值对日本公司具有吸引力。 期待已久的经济重新开放和重新开放、半导体短缺后汽车生产的恢复以及东京证券交易所**加强公司治理改革，都为私募股权交易的活跃做出了贡献。
印度快速扩张的经济和蓬勃发展的经济正日益吸引投资者。 印度已经超过中国成为世界上人口最多的国家，也是全球减少对中国依赖并扩展到其他国家的趋势的主要受益者。
唐彪先生“印度蓬勃发展的科技行业、年轻人口和快速增长的消费市场吸引了投资者，”他说。 跨国私募股权公司正在扩大其在印度的团队，以进入这个巨大的新兴市场。 其他东南亚国家，如越南和印度尼西亚，由于生产成本相对较低和劳动生产率不断提高，对在中国以外寻找机会的投资者越来越有吸引力。
此外，随着投资者寻求对冲不断上升的地缘政治风险，新加坡作为私募股权中心越来越受到青睐。 新加坡地理位置优越，位于东南亚的中心地带，是通往东南地区的理想门户，是抓住增长机会的理想门户。 ”
在 2023 年动荡的经济中，工业和化工、制药、医疗保健和生物技术行业的交易仍然相对活跃。 在亚太地区，工业和化工行业主要受到快速增长的电动汽车市场的推动，而对高质量公共和私人医疗保健服务的强劲需求，以及对该行业的**支持政策，继续激发投资者对制药、医疗和生物技术行业的兴趣。
唐彪先生说“在亚太地区，强劲的内需和强劲的经济增长，以及电动汽车制造链的快速扩张，继续刺激工业和化工行业的投资。 医疗保健行业受益于有利的政策和不断增长的需求，使其成为亚太地区最活跃的并购行业之一。 然而，中美之间紧张局势的加剧仍然是私募股权交易的最大绊脚石之一。 在高利率环境下，买家希望以较低的估值购买公司的股权，但卖家不愿接受低价**，导致估值差距并扼杀私募股权市场的交易活动。 ”