自从Microsoft喊出颠覆谷歌搜索的口号以来，两家公司之间的竞争就一直备受关注。 北京时间周三，Microsoft和谷歌再次在同一天发布季度财报，命运完全不同，充满张力。
Microsoft发布了2024财年第二季度（2023日历年第四季度）财务业绩，营收和云业务营收增长超出市场预期。
Microsoft的股价在财报发布会前是***，最后是***0每股28%至40859 美元，仍处于高位——Microsoft股价在过去 52 周内一直处于 242 美元的最低点95 美元。
值得注意的是，这是Microsoft自动视暴雪完成收购以来的首份财报。 根据财报，Xbox部门的收入飙升了49%，其中包括暴雪收购带来的44个百分点的影响。
谷歌营收、广告营收和云营收分别同比增长%，但广告营收低于市场预期。 截至**，Alphabet股价下跌134%，盘后跌幅一度延长至65%。
谷歌的搜索引擎多年来一直称霸全球互联网，广告是谷歌业务的支柱，这次占其收入的75%以上。 随着对话程序的流行和Microsoft迎头赶上，谷歌在人工智能竞赛中面临压力，而此时广告收入低于预期的事实是一个危险信号。
在财报电话会议上，Microsoft强调了人工智能的大规模采用，以“将人工智能注入我们技术堆栈的每一层”。 谷歌还继续推广其去年年底推出的大型语言模型Gemini，称希望利用Gemini AI模型来支持广告产品。
“进步”已经不够了，如何恢复市场信心将是谷歌要解决的难题。 如何保持今天的增长势头是Microsoft面临的挑战。
aMicrosoft的业绩稳健，本季度游戏业务也表现强劲。
总体而言，Microsoft 2024 财年第二财季（2023 年第四季度）的总收入为 620 亿美元，比去年同期的 527 亿美元增长 18%，也超过了分析师预期的 611 亿美元。 净利润令人印象深刻，为219亿美元，同比增长33%。
业务方面，Microsoft智能云业务季度营收达到258亿美元，比分析师此前预期的253亿美元高出20%。 来自 Azure 和其他云服务的收入增长了 30%。
Microsoft强调了人工智能对此的贡献。 在发布会上，Microsoft首席执行官萨蒂亚·纳德拉（Satya Nadella）表示，Microsoft目前有5个去年，30,000 名 Azure AI 客户中有三分之一是董事会的新成员。 该公司的首席财务官艾米·胡德（Amy Hood）说Azure和其他云服务增长的6%与人工智能有关。
根据 Statcounter 的数据，人工智能在搜索领域并没有Microsoft太大帮助，截至 2023 年底，必应仍拥有 3.0% 的全球市场份额4%，几乎没有增加。 与此同时，谷歌的全球市场份额稳定在90%，霸主地位没有动摇。
但Microsoft的雄心壮志并不止于此，在过去的一年里，Microsoft已经将人工智能整合到几乎所有产品中，包括PC操作系统Windows和Copilot更新其版本。 在会议上，纳德拉强调了Microsoft继续应用人工智能的决心：“我们已经从谈论人工智能转向大规模应用人工智能。 通过将 AI 注入我们技术堆栈的每一层，我们正在赢得新客户，并帮助推动每个行业的新收益和生产力提升。 ”
此外，Microsoft财报的另一个亮点是游戏。
去年 10 月，Microsoft 终于完成了对动视暴雪的收购，并将其纳入其 Xbox 部门的财报中。
动视暴雪是一家世界知名的游戏发行商，拥有《使命召唤》、《魔兽世界》、《星际争霸》和《暗黑破坏神》等游戏。 早在2022年初，Microsoft就宣布将收购动视暴雪，但遭到同行和监管力量的抵制，时隔近两年终于完成收购。
因此，Microsoft成为世界第三大游戏公司。 动视暴雪加入Microsoft的Xbox Studio，Microsoft的游戏阵容得到加强，多款游戏加入平台，并逐步纳入Game Pass订阅服务，大大提升了Xbox的竞争力。
这是Microsoft自收购完成以来的首份季度财报，动视暴雪的收购并没有让Microsoft失望。 Xbox 收入** 49%，而 Xbox 内容和服务收入增长了 61%。
Microsoft的游戏部门收入增至71亿美元，超过Windows部门52亿美元6亿美元。
相比之下，上一季度（2023 年 7 月至 9 月），Microsoft的游戏业务收入为 39 亿美元，Xbox 内容和服务收入增长了 13%。 这也要归功于当时Microsoft推出的热门游戏。
在多重因素影响下，Microsoft 2023年全年**股价近60%，远超标普500指数。 今年1月，Microsoft市值突破3万亿美元，超越苹果重新夺回“美股之王”的称号。 自2010年苹果抢占全球市值以来，Microsoft在过去14年中仅短暂超过苹果，但时间不长。 Microsoft上一次市值超过苹果是在2021年，当时受益于疫情带来的云业务增长。 但这一次，凭借人工智能重回“巅峰”的Microsoft，似乎更有信心了。
b相比之下，谷歌在与Microsoft的竞争中再次失利。
事实上，谷歌的表现在很多方面都有所提高。 2023年第四季度，谷歌营收为863亿美元，同比增长13%，保持了上一季度两位数的增长势头。 其中，广告业务收入655亿美元，同比增长12%。 此外，谷歌本季度净利润为207亿美元，较去年同期大幅增长52%。
在云计算方面，谷歌本季度也有好消息。 谷歌一直在努力争夺云计算市场的市场份额，但目前谷歌云在全球份额方面仍落后于亚马逊和Microsoft，位居第三。
但本季度的业绩显示，谷歌云今年首次实现盈利。 该公司的首席财务官还强调了生成式人工智能对谷歌云增长的贡献。
即便如此，谷歌股价在财报发布后大幅下跌，在当地时间周二的盘后交易中下跌超过6%。
原因在于广告业务。 谷歌的广告业务在第四季度获胜，但低于预期：分析师此前预计广告收入为658亿美元，比实际数字高出3亿美元。
广告业务仍然是谷歌的重中之重。 仅在这份财报中，广告收入就占总收入的75%以上。
谷歌去年年初推出了人工智能聊天机器人Bard，直接对ChatGPT和集成GPT模型的“新必应”进行基准测试。 11 月，谷歌还在 120 个国家/地区推出了搜索生成体验 （SEG）。
人们对谷歌的改变抱有期望。 New Street Research分析师在去年的一份报告中表示，SEG可能会带来多达1搜索广告收入增量为 13 亿美元。
但期望越高，失望就越大预期与实际仅 30,000 美元之间的差距导致谷歌的股价在财报发布后跌至 6%。
发布会上，谷歌CEO桑达尔·皮查伊（Sundar Pichai）表示，该公司即将推出Gemini Ultra AI模型，并正在试验Gemini AI搜索功能，希望利用该模型来支持广告产品。 他还强调了一些好消息，例如YouTube是谷歌订阅收入的关键驱动力，Google One接近1亿订阅者。
随着谷歌进入成熟的增长阶段，过去持续的高增长已经消失，但它似乎还没有完全意识到这一点。
c对人工智能的投资将继续。 毋庸置疑，Microsoft在过去几年中向OpenAI投资了130亿美元，在去年年底OpenAI高层事件发生后获得了无投票权的董事会席位。
谷歌首席财务官露丝·波拉特（Ruth Porat）表示，该公司的季度资本支出增加了296亿美元。 与此同时，谷歌的现金比上一季度减少了约90亿美元。 露丝表示，今年的资本支出将明显高于 2023 年。
另一方面，两家巨头都在不遗余力地“降低成本”。
据《卫报》1月11日报道，谷歌母公司Alphabet表示，作为削减成本措施的一部分，该公司已在其硬件、语音助手和工程团队中裁员1000人。
在这次财报发布会上，谷歌CEO皮查伊谈到了裁员，他表示今年可能会有更多的裁员：“在不同的团队中，我们逐渐停止了一些非优先项目，这些项目将有助于我们在增长领域进行投资和运营。 “截至 2023 年 12 月 31 日，谷歌的员工人数比上一年下降了 4%。
谷歌首席财务官露丝给出了具体数字，称第一季度与员工遣散费相关的费用已达到约7亿美元。
另一方面，Microsoft在财报发布前一周宣布再裁员1900人，主要在游戏行业。 裁员率为Microsoft游戏部门员工人数的8%，该部门由动视暴雪主导。 Microsoft称裁员是一个“痛苦的决定”，出于具体原因，Microsoft解释说，进入 2024 年，Microsoft Game Box 动视暴雪的领导层致力于将战略和执行计划与可持续的成本结构保持一致。 双方共同解决了有限的事项，并确定了重叠的领域。
对于Microsoft来说，本季度的比赛大放异彩，但前方的道路充满挑战。
特别是动视暴雪为公司带来了20亿美元的净收入，但收购和整合成本高达9。3 亿美元，运营费用 15 美元9亿，带动业务外观4亏损4亿美元。
这也解释了Microsoft在完成对动视暴雪的收购后积极裁员的原因。 动视暴雪为Microsoft游戏注入了活力，但它仍处于动荡时期。 不仅是裁员受灾最严重的地区，还有高层人事变动。 就在财报发布前一天，暴雪娱乐宣布更换总裁，《使命召唤》前总经理兼 NFL 俱乐部业务发展副总裁约翰娜·法里斯 （Johanna Faries） 的任期将于 2 月 5 日开始。
人员**，这将给暴雪的游戏业务带来一段痛苦的时期。 如何扮演领导者的角色，让动视暴雪继续在Microsoft大放异彩，是Microsoft需要解决的一大难题。
在整个 2023 年，Microsoft 和谷歌在收益上对峙。 在移动互联网时代，两大互无关系的巨头，在人工智能的新叙事中对峙。
接下来，两人之间的竞争将继续。