想要了解更多精彩内容，快来关注我的钢铁2023年对全球经济来说是充满挑战的一年，虽然新冠疫情、地缘政治冲突、**制裁等负面影响正在逐渐消退，但其次生效应仍在继续影响全球经济发展和大宗商品**。 一些国家和地区在疫情期间实施了大规模的经济刺激计划，随后金融环境收紧，引发了全球大宗商品的大幅波动**。 回顾2023年，全球经济也展现出一定的韧性和活力。 大多数国家和地区的表现都好于预期，全球GDP增长明显高于经合组织年初的预期。 2023年中国经济将走出疫情阴影，虽然面临诸多挑战，但经济复苏势头稳中。 在此背景下，全球钢铁行业持续震荡，整体走势有高有低; 我国钢铁行业需求端持续疲软，但供给端略有增长，钢铁行业呈现曲折经营态势，重心进一步下移。 钢材出口增速明显好于内需增速，大大缓解了国内供给压力。 接下来，笔者将从几个方面回顾2023年，并展望2024年中国钢铁出口市场形势。
1、2023年中国出口同比显著增加钢坯出口大幅增加
2023年，中国钢材出口量同比大幅增长35%至9120家18万吨，为2017年以来的最高水平。 其中，3月增幅较为明显，5-7月出口量略有下降但同比仍处于较高水平，8-12月出口量略有波动。
近十年来，我国钢材出口总体呈现“N”态势，尤其是2020年后，在疫情、地缘政治等因素影响下，海外通胀上升导致其首端大幅收缩，进而推动了我国钢材出口逐步增加。
从品种结构来看，2023年我国各品种钢材出口量与去年同期持平，出口增长主要由热卷贡献，出口量为215198万吨，同比增长861%。棒材和线材出口量为108818万吨，同比增长421%；其中3个成为螺纹钢，出口量同比飙升145个7%。半成品出口也表现不俗，钢坯出口量高达327个92万吨，同比增长2192%。
从区域结构来看，2023年中国钢材出口主要目的地市场构成将相对稳定，排名略有变化。 越南已取代韩国成为中国最大的出口市场，东盟仍占据十大目的地市场中的五个，继续保持其作为中国主要出口市场的地位。 值得注意的是，近年来，中国对中东这个非传统目的地市场的出口大幅增长。 2022年，中国对土耳其的钢铁出口量为24494万吨，同比增长3549%；2023年出口量将继续保持快速增长态势，同比增长635% 至 400560,000吨。
中国钢材出口大幅增长的原因分析学
与去年相比，中国粗钢产量占世界比重的提高是出口量增长的基本条件
根据世界钢铁协会（WSA）的数据，2023年1-11月中国粗钢产量为9528亿吨，同比增长04%，高于去年同期的55%5%；结合潜在的表外数据，中国在全球市场的份额预计将同比增长1500万吨以上。 印度在全球粗钢产量中的份额从去年的6%上升7% 显着增加到 74%，除此之外，世界其他地区的产量变化不大，这已成为2023年中国钢铁出口大幅增长的基本条件。
2. 人民币对出口国货币普遍贬值
2023年人民币兑美元中间价将下降17%，主要钢铁出口目的地（如越南盾、比索、印尼盾、韩元、卢比和阿联酋迪拉姆）的货币也出现贬值，同比下降2-4%之间，出口产品在国际市场上的竞争力进一步增强。
外部原因是美元指数明显**，美元处于强势周期，因此短期内中国存在一定的资金外流压力; 其内在原因是，中国经济复苏呈现出波式特征，加之国内系统性金融风险上升，导致境内外投资者对人民币资产的信心下降。
3、我国钢材供需矛盾日益突出，导致企业主动出口的积极性增强
注：钢铁生产数据包括企业间钢材的重复加工。
2023年，我国钢铁市场仍将以供过于求为主，粗钢消费量将继续波动下降，但减压程度为均等。 年初，大型钢厂就已经预料到了这一点，出口计划普遍高于2022年，出口的重要性也高于往年。 从实际情况看，全年出口综合效益略好于内贸。 展望2024年，Mysteel的调查显示，绝大多数钢厂进一步上调了出口目标，包括一些非出口导向型钢厂重启了出口业务规划。
4、主要出口目的地国生产成本相对较高，暂停防护措施
越南的高生产成本导致进出口增加
2023年，越南将超越韩国，首次成为中国最大的钢铁出口目的地，同比增长695% 至 92490,000吨; 越南的钢铁进口总额同比仅增长14%1%至1330万吨，这意味着该国从其他国家进口的进口量减少了约100万吨。 由于当地需求疲软，生产成本高企，当地钢厂普遍减产，1-11月全国粗钢产量约1730万吨，同比下降7%; 消费量约为1690万吨，同比下降2%。 以上综合增幅与出口消化基本平衡，2023年出口量为1113万吨，同比增长326%。
由于当地供需结构性严重失衡，现有产能无法满足内需，高成本产品出口国内盈余状况良好，虽然2023年对欧美出口将下降，但对印度等东盟国家的出口将增加。 考虑到国内房地产市场持续低迷，亟需控制制造成本，而我国的钢铁产品适销对路，因此没有必要将其视为严格限制进口的项目。 基于上述因素，越南**对协会和钢厂的反倾销调查持谨慎态度。
土耳其高昂的生产成本导致其国内和这传统出口市场进口需求扩大
在电量快速萎缩**并在第二季度（自大流行以来）达到近 3 年低点的背景下，土耳其经济协调委员会决定从 2023 年 10 月 1 日起将工业电力和天然气增加 20%。 这推高了当地钢厂的生产成本，因此大多数钢厂都选择减产。 土耳其2023年1-11月的粗钢产量为3,371支4万吨，同比下降4%。 此外，土耳其在2023年从传统的钢铁净出口国转变为净进口国，同期进口量同比增长148%至1760万吨，出口量下降344%至940万吨，为2023年中国对中东和海湾合作委员会国家的出口继续保持大幅增长态势创造了有利条件。
二、2024年中国钢铁出口展望
1. 钢铁出口的最佳壁垒可能会增加
展望2024年，海外能源供应压力或将放缓。 从土耳其天然气和可再生能源发电水平来看，前者自三季度以来一直处于加速复苏阶段，月份已达到近三年来的高位。 疫情过后，可再生能源发展迅速稳定，目前占总发电量的比重已达到10%左右，比2020年翻了一番。 此外，2023年经合组织**发达经济体的平均通胀率约为5%，土耳其为50%。 到2024年，土耳其的影响将减弱，市场普遍预计其通胀率将降至40%以下。
2023年5月，土耳其经济部宣布提高钣金进口关税，将非合金热卷的进口关税从9%提高到15%，合金热卷的进口关税从6%提高到13%，中厚板的进口关税从9-10-15%提高到15-20%，非合金冷卷的进口关税从10%提高到17%，热轧和冷轧不锈钢卷的进口关税保持不变。 在我国资源综合到岸成本竞争力方面，10月31日，土耳其部宣布，已正式对部分原产于中国的进口板材展开反倾销调查，明年将对该案作出肯定的最终裁决，届时进口关税或将进一步提高。 在出口方面，预计土耳其生产成本的下降不足以支撑其长材和钢坯出口的复苏，因此中国对海湾合作委员会国家的出口优势仍然存在，出口可能保持在高位。
2. 黑海有望增加
俄罗斯2023年粗钢产量预计为7580万吨，同比增长56%，产量接近冲突前水平。 考虑到欧洲对俄罗斯的进口制裁有所放松的迹象，预计该国的钢铁行业将在2024年继续复苏。 12月18日，欧盟委员会公布了对俄第十二轮制裁的细节，将板坯进口配额延长至2028年9月30日，但禁止进口钢坯的开始日期仍为2024年4月1日。 尽管对大多数俄罗斯商品的制裁收紧，但欧盟对板坯的进口依赖暂时并未缓解，这表明俄罗斯板坯可以在一定时间内以合理的方式进入欧盟，这反过来又会导致俄罗斯对中国板坯出口和中国板坯直接出口到欧洲。 欧洲是中国钢坯出口的主要市场，2023年出口量约为88个39万吨，占中国钢坯出口总量的27%。
相比之下，乌克兰钢铁行业的复苏相对缓慢，2023年粗钢产量为6228万吨，小幅下降06%。目前，其钢铁行业主要满足国内市场需求，2023年仅出口一半钢材产品，明显低于俄乌冲突前80%的出口份额。 但值得注意的是，欧盟暂停了对乌克兰的钢铁进口配额和关税，因此两个市场的融合程度不断加深，2023年乌克兰超过80%的钢铁产品出口到欧盟，而2022年只有60%。
展望2024年，乌克兰钢铁出口复苏前景乐观。 为进一步激发出口市场的活力，乌克兰积极向小型钢铁企业提供融资支持，简化海关手续，扩大产品种类; 当地钢厂还计划获得全球市场认证，为通过黑海过境的货物提供安全保障，提高船舶**、保险、与金融机构合作的能力。 乌克兰的出口预计将在2024年增加，间接抑制中国的钢铁出口。
越南、马来西亚等东盟国家2024年对东亚板块的依赖程度与2023年相比变化不大
根据最终建设计划，东盟大部分新板材产能要到2025年才能投产，包括马来西亚河北新武安钢铁厂投资建设的钢铁项目（1000万吨）、印尼德信钢铁扩建项目（1300万吨）、越南合发扩建项目（1400万吨）和重庆万达薄板在菲律宾投资建设的全流程一体化钢厂（1000万吨）。此外，一些新增产能的落地情况未知，部分钢铁企业选择推迟扩张计划，因此东盟在2024年仍将在一定程度上依赖东亚板块，因此不会减少这方面的进口需求，但越南向发达国家出口的钢铁数量可能会因上述原因而减少。
4、从长远来看，全球碳市场的发展将显著抑制国际钢铁活动
2019年，欧盟首次提出欧盟碳边境调节机制（CBAM），即对出口欧盟商品所含碳排放量加征关税，通过调整欧盟境内外商品所含碳排放量的定价差异，实现“碳平价”，涵盖包括钢铁在内的行业， 水泥、铝、化肥、电力、氢气，以及某些条件下的间接排放和某些下游产品（如螺丝、螺栓等钢铁产品）。
从第一卷来看，随着疫情影响逐渐消退，近三年来中国对欧盟出口钢材总量呈现整体上升趋势。 2023年，中国将向欧盟出口约367万吨钢材，占出口总额的4%。 2023年1-11月，欧盟钢铁进口量为2590万吨，同比下降12吨3%；其中，长材进口量同比减少23件4%至652万吨，板材进口量同比下降7%8%至1938万吨。 进口量最大的品种为热轧（1012万吨，同比增长**12。5%）、涂料（521万吨，同比下降1900万吨）4%）；冷轧（197万吨，同比减少500万吨）6%）、热轧棒材和卷材（194万吨，同比下降26%）。可以看出，CBAM对我国板材（尤其是热轧板材）的出口影响最大。
从实施阶段来看，CBAM将于2023年10月1日开始试运行，过渡期将于2025年12月31日结束，在此期间，进口商只需报告进口产品的数量及其对应的碳含量，无需购买相应的进口许可证。 2026年，欧盟将开始正式征收碳关税，并逐步减少免费碳配额，根据目前CBAM规则进行初步估算，我国钢铁行业出口成本将增加约4%-6%，涉及的CBAM证书成本约为每年24亿美元。
在欧盟主要的钢铁进口国中，碳强度排名前三的国家是乌克兰、印度和中国。 考虑到乌克兰钢铁工业复苏相对缓慢，印度和中国这两个主要钢铁生产国的钢铁出口压力相对较大。 2034年完全取消免费碳配额后，印度对欧盟的出口成本将增加约56%，对中国将增加约49%。 此外，其他发达国家也计划设置类似的**壁垒，例如英国，将从2027年开始对部分产品征收新的碳进口税; 届时，全球钢铁生产成本差距将逐渐缩小，导致全球钢铁**活动大幅放缓。 预计中国的钢铁出口将受到全球最低综合成本的影响。
人民币持续升值缺乏动力
国际方面，尽管近期美联储宣布调整利率，但降息的速度和规模仍不得而知，加之美国经济数据强劲，美元指数仍有可能在一季度继续攀升。 国内方面，虽然近期经济数据回升增强了市场信心，但房地产投资增速下行或继续拖累经济增长，外贸发展面临的外部形势依然复杂严峻，预计2024年人民币将继续大幅升值，从而刺激出口增长。
6. 国内板块**稳步增加
近年来，随着产业结构的不断调整，我国钢材需求结构发生明显变化，建筑钢材总体需求持续下降，而板材需求持续向好。 在此背景下，我国钢铁产能结构加快升级步伐，2022年和2023年热卷钢、中板带钢新增产能分别为4809万吨和3240万吨。 市场普遍预计2024年中国国内钢材需求将出现下滑，而上端也将面临更严格的调控，尤其是建筑钢材，因此部分钢厂计划将产能转为板材。 预计2024年板材新增产能将达到4330万吨，为填补海外市场，尤其是东南亚市场缺口创造条件。
7、高附加值产品出口激励政策落实值得关注
2023年12月21日，**海关关税税则委员会宣布调整部分钢铁产品税则项目，包括HS8项下钢铁产品的5个税则代码，主要包括热轧卷板、冷轧卷板和涂层卷，并在其下新增5个子类目，均为普通钢材出口产品。 此次调整对普通板材产品的一些高性能从属产品进行了分类，包括屈服强度、抗拉强度和断裂伸长率的分类，认为此举进一步明确了我国“特殊钢品种”的分类细化趋势，为今后不同钢材产品进出口政策的精准调整奠定了良好的基础。
观点摘要：
随着国内钢材供需矛盾集中，黑海**复苏不及预期，人民币对出口目的地国货币普遍贬值，海外主要**国家成本上升导致其销售受阻，2023年中国钢铁出口量同比增长35%。
2024年，中国钢铁出口机遇与挑战并存，但总体来看，与2023年相比，不利因素强于有利条件。 积极的一面是，越南和马来西亚等东盟国家在2024年对东亚板块的依赖程度与2023年相比不会有太大变化。 此外，预计2024年国内板块将保持稳中增幅态势，为填补海外市场特别是东南亚市场的缺口创造条件。 但与此同时，海外保护主义的抬头和全球碳市场的进一步发展将抑制中国钢铁出口，市场普遍预计2024年国内粗钢供需疲软，炼钢利润或有望迎来小幅回补，即使从目前来看， 大多数钢企设定了较高的2024年出口目标，但如果2024年国内炼钢利润回升，钢厂出口动能也可能减弱。叠加黑海钢铁**预计会增加，这将导致国际钢材市场竞争加剧，中国钢材出口或将略有下降，但总体仍处于较高水平，据Mysteel了解的已知订单情况，尽管大部分钢厂报告1月份出口利润下降， 但2024年第一季度的出口量仍然很高。根据年度出口环节的基本预期，我国钢材出口总量有望达到7500万吨至8000万吨左右。
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