截至12月14日，华夏上证50ETF（510050）近十个交易日净流入近60亿元，规模超720亿元，份额3159亿份，创历史新高。
【卖家密集发言：**物超所值还是除夕**】。
近期，各券商也密集发布对最佳价值的看法，更有券商发布专项策略报告，提出“再攻上证50”。
国联认为，顶层政策规划是积极的，目前市场对明年的政策预期和基本面预期过于悲观，当前市场处于底部阶段，重点向价值方向。
蔡彤**在12月发布的策略专报标题中直接指出“回击上证50”，认为年底**有望领涨，上证50是关注的焦点。 当前政策已进入经济复苏期，预计第一价值阶段将领先。 到了年底，款式的中标率更加明显，12月的中标率高达71%。
据招商局统计，自2024年以来，沪深300和上证50成为新年主要A股指数中最受欢迎的宽基指数的概率更高从风格上看，在11月至次年1月的时间段内，无论是过去十年的平均排名还是过去十年的平均回报率，**价值都明显优于其他风格。
安新**表示，通过回顾近十年经济工作会议后的市场表现，会发现最显著的特点是：在会后一个月的维度上，上证50和沪深300的胜率和收益率相对明显，近十年涨跌中位数为409% 和 428%。
国泰君安**表示，在内需尚未恢复、财资措施温和、短期内境外利率触底的情况下，将加大对具有低风险特征的**价值品类**的配置。 小盘股的交易结构正在变得不稳定，主题和主题即将结束。
1）小盘股交易的优势不如以前。小盘股集中的大多数板块都已轮换**，小盘股指数估值已经处于高位。
2）**小盘股分化接近极致，沪深300成交量占比不足20%，为2024年以来最低;CNI 2000占成交额的35%，仅次于2024年的牛市。
A股小盘股交易优势的下降和与交易的极端偏离，表明芯片结构正集中在市场上风险偏好最高的投资者身上。 但在政策预期难以上调、经济板块整体淡季的情况下，小盘股的交易结构将变得不稳定。 风格转换将开始出现，现阶段应该选择估值较低、现金流稳定的价值股。
截至2024年12月14日，上证50指数市盈率为PE-TTM895，最近三年206%分位数，估值低于近3年近98%的时间，资金可通过华夏上证50ETF（510050）借入。
华夏上证50ETF（510050，场外交易代码：001051 005733）追踪的上证50指数由上海最具代表性的50只A股组成**，汇集了一批上海最具影响力的龙头企业，具有显著的规模优势，并具有低估值+高分红的特点，是良好的底部仓位品种。
以上数据及信息**：风力，截至2023-12-14，由华夏整理计算**。
上证50ETF的标的指数为上证50指数，其2024年至2024年全年业绩为： 85%、-10.06%、-19.52%；过往指数表现并不代表产品的未来表现**。
风险提示】1以上**为***主要投资于标的指数成份股及另类成份股，其预期风险及预期收益均高于属于中等风险（R3）品种的混合型**、债券**及货币市场**，具体风险评级结果以**管理人及销售机构提供的评级结果为准。 2.存在标的指数回报与市场平均回报的偏差、标的指数的波动性、投资组合的回报率与标的指数回报率的偏差等重大风险。 3.投资者在投资本公司前，应仔细阅读《合同》、《招股说明书》和《产品资料概要》等法律文件，充分了解本公司的风险收益特征和产品特点，并根据自身的投资目标、投资期限、投资经验、资产状况等因素，充分考虑自身的风险承受能力。 在了解产品情况和销售适宜性意见的基础上，做出理性判断和审慎的投资决策，独立承担投资风险。4.基金经理不保证一定的利润，也不保证最低回报。 该名**及其净值的过往表现并不预示其未来表现，而由该名**管理人管理的其他**的过往表现并不构成该名**的业绩保证。 5.管理人提醒投资者在投资中遵循“买方责任”原则，投资者作出投资决策后，由投资者自行承担因经营状况、股票上市和交易、净值变动等因素波动而带来的投资风险。 6.中国证监会对本**进行登记，并不表示其对本**的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表示投资本**不存在风险。 7.本产品由华夏**发行和管理，代理机构不承担产品的投资、赎回及风险管理责任。 8.连通性：作为与目标ETF的连通性，目标ETF是一种类型，因此ETF Nexus的风险和回报高于混合型、债券和货币市场。 ETF Connect**须承受关联风险、跟踪偏离风险、偏离目标ETF表现的风险、指数编制者停止服务的风险、相关指数变动的风险、成份债券停牌或违约的风险等。 9.A类**认购时收取一次性认购费，不收取销售服务费;C类不收取认购费，但有销售服务费。 由于费用和成立时间不同等原因，两者的长期表现可能会有较大差异，详情请参考产品定期报告。 10.市场存在风险，投资应谨慎，以上**不建议。