2024年即将结束，存储无休止的起伏终于在四季度逆转，尤其是以闪光晶圆为代表的产品在9月、10月、11月**连续**，站在目前的时间节点，虽然从需求端看完全好转还需要时间，但在各大原厂积极减产的影响下， **已大大收紧。
根据CFM闪存市场数据，现货市场NAND Flash**指数自10月以来上涨了40%。 近日，西部数据直接打响了NAND涨价的第一枪。
NAND大幅涨价！
近日，全球第四大NAND闪存公司西部数据向客户发出涨价通知函。
西部数据在信中表示，该公司将每周审查硬盘产品定价，并预计明年上半年将**将**;在NAND芯片部分，公司预计未来几个季度将是周期性的**，在目前**的基础上累计增幅可能达到55%。 从去年下半年开始，NAND闪存芯片**一路暴跌，随后随着三星、SK海力士等各大厂商相继减产，叠加手机等应用终端升温，重启拉货潮，NAND芯片开始触底反弹。
值得注意的是，现阶段，业界看好NAND芯片止跌反弹，但目前大部分商家都在单独通知客户调整，而西部数据此次直接向客户发出涨价信，预期涨幅惊人，堪称行业全面涨价的第一枪。
根据Trendforce集邦咨询本周报告，NAND Flash行业第三季度营收环比增长2%9%。市场变化的主要转折点是三星激进的减产。 此前，买方认为终端需求能见度仍然较低，担心市场旺季不足，因此维持低库存、慢交的采购策略随着主要供应商产量的急剧减少，买家的采购态度变得更加积极，因为预计第一个将大幅减少。 在此背景下，三季度末，NAND闪存合约的谈判方向一直朝着止跌甚至涨价的方向发展，导致第三季度NAND闪存出货量环比增长3%，整体合并营收达到92.229 亿美元，增加约 29%。从行业整体情况来看，NAND闪存的涨价潮将在第四季度继续。
内存颗粒的不断发展带来了成本增加的压力，模组厂商近期纷纷放出增加终端产品的意向，主要集中在SSD产品上。
SSD 似乎是颠倒的
根据CFM闪存市场数据，统计中的三款SSD产品分别是OEM SSD 512GB SATA和OEM SSD 512GB PCIe 30、oem ssd 512gb pcie 4.0的行业**在今年8月中旬全部跌至谷底，其**在9月下旬开始缓慢反弹。
随着近期行业市场的升温，客户表现出强烈的备货意愿，供需形势更加明朗。 由于原有制程的迭代产能转移，部分闪存晶圆资源持续供不应求，稀缺NAND资源涨价使得最受端控的商品不愿出售。 同时，前期持观望态度的部分终端，库存水平下降产生**需求，而在明年涨价预期下，部分行业客户释放了提前备货的需求。
通道**也表现出类似的特征，即通道**在8月中旬触底，然后缓慢恢复。 不过，随着国内电商的结束，以及海外备货季的结束，渠道市场备货需求明显降温，观察下表也可以发现，近期渠道需求不足以承接涨价，本周渠道SSD明显放缓，NAND**走高， 使通道 SSD** 颠倒过来。
袜子热升温，通道容量不足，SSD**倒置，是个难题。
接下来，我们来看看近半年来国内外SSD厂商的产品变化情况。
国内外SSD产品价格开始上涨
据数码科技笔者家爱撕机统计，上半年PCIe40 SSD 1TB价格一直稳定，**基础卡为350元，下半年以来所有产品价格均突破400元，关键P5PLUS和西部数据SN770的半年涨幅甚至超过25%。 2TB产品**的增长比1TB更为温和，这可能与手机大内存等应用的普及有关，1TB闪存容量越来越多地搭载在新机上，直接带动了1TB产品的需求。
值得注意的是，截至12月8日，三星980Pro 1TB的**再次上调至689元，2TB的**也**上调至1189元，其他品牌**基本保持在11月23日的水平。 西部数据SN770的**甚至略有下降，这可能与双12的赛事福利有关。
我们来看一下国产PCIe40 SSD 产品的相关售价。
在国产SSD品牌中，长江存储的智智、江波龙的雷克沙、嘉禾金威的光威系列在涨价和价格方面具有一定的优势，这三个品牌均具备存储封装制造能力。 其余品牌，如宏碁掠夺者和爱国者，其1TB产品涨幅高达36%，而2TB产品也大幅上涨。
那么，从需求的角度来看，SSD在不同的应用市场中表现如何呢？
需求已经存在，复苏需要时间
Q4 企业级SSD需求出现，五大原厂最新营收排行榜出炉
让我们从企业级 SSD 开始。 企业级固态硬盘（SSD）是高性能计算、边缘计算、高端存储、数据中心等各种企业级场景的固态硬盘。
今年以来，服务器市场持续调整库存，全球大型云服务提供商削减资本支出，北美服务器市场需求遇冷。
值得注意的是，北美是固态硬盘生产和应用的重要市场，该地区包括世界上最大的两个经济发达国家，美国和加拿大。 这家著名的北美公司为各种企业提供尖端的 SSD 作为创新的内存选项。 为了获得竞争优势和提高业务效率，美国公司正在增加对IT基础设施的支出，这增加了对包括SSD在内的存储解决方案的需求，以提高数据传输速度并实现高效率。 此外，该地区在市场上也拥有强大的立足点，为市场增长做出了贡献。 其中一些包括英特尔公司、美光科技公司和西部数据等。
放眼国内市场，国内部分互联网企业承包公有云服务，公有云扩张逐渐转向通信运营商主导，但今年运营商招标数量推迟、数量减少，互联网企业和通信运营商的相关采购需求降温。 尽管服务器需求萎缩，但从季度环比来看，国内部分互联网厂商的需求从四季度开始开始复苏，供需双方对目前底部存储**达成共识，这在一定程度上带来了存量需求。
据TrendForce集邦咨询数据显示，随着CSP库存持续枯竭，部分服务器主机厂从第四季度开始购买企业级SSD。 整体来看，虽然企业级固态硬盘的合同价格较第三季度的下降趋势持平，但企业级固态硬盘的收入增长了15.，这得益于全球采购需求环比增长10%6亿美元，增加42%。
展望四季度，随着四季度最大厂商扩大减产规模，季度合同价格已经触底，同时，服务器客户紧急订单的涌入，不仅导致企业级SSD**收紧，而且在量的情况下，第四季度企业级SSD收入的季度增长率有望超过百分之二和价格。
受益于更高的采购需求，三星第三季度企业级SSD营收为59亿美元，增加108%。今年以来，受通用服务器出货量下滑影响，三星企业级SSD营收已连续四个季度下滑，第三季度开始恢复增长。
SK集团（SK海力士和Solidigm）获得389亿美元，环比增长4%，从单品来看，本季度QLC企业级SSD出货量并未明显增长，TLC PCIe产品因客户库存枯竭而告一段落，采购策略转正。 未来，SK集团将更加专注于CSP客户的验证，预计北美CSP**领域将有激烈的竞争。
美光也受益于第三季度下半年服务器OEM订单的反弹，进而带动营收增长，企业级SSD产值为23亿美元，同比增长93%。随后，随着客户验证数量的增加，PCIe 40 产品出货量也将被放大。
配备 PCIe 40产品需求稳定大，加之SAS接口产品需求反弹，服务器品牌订单，铠侠第三季度企业级SSD营收为21亿美元，环比增长2%。
西部数据（WDC）的企业级SSD产品销售主要集中在北美CSP客户，但大部分客户保持保守的采购策略，第三季度总采购量仍呈现下滑趋势。 在销量和价格双双下滑的情况下，西部数据的企业级SSD营收降至15亿美元，减少183%
消费级SSD有望迎来“暖春”。
消费级SSD广泛应用于计算机设备、移动终端、商用电子、汽车应用、智能穿戴设备等领域，其中手机和PC是消费级SSD的两大重要应用领域。
手机市场方面，中国手机市场需求在经历了至少近一年的疲软后，出现了一些复苏迹象，中国信息通信研究院最新数据显示，2024年9月，国内市场出货量将达到3327部70,000台，同比增长59台0%，其中，5G手机28717万台，同比增长90台1%，占863%。
尽管今年第三季度，全球智能手机出货量同比下降8%，呈现出连续九个季度的衰退，也创下了近十年同期最差出货量的纪录。 但按季度计算，第三季度全球智能手机出货量环比增长2%。 尤其是随着9月iPhone 15系列和华为Mate60系列的发布，手机市场开始呈现出久违的“暖情”。 这些因素共同刺激了消费者的购买欲望，预计未来一段时间国内手机市场将继续保持增长态势。
根据 Canalys 的最新**，全球 PC 出货量在连续七个季度下降后即将恢复增长。 预计 2023 年第四季度市场将增长 5%，这得益于强劲的假日季节和宏观经济状况的改善。 展望未来，2024年全年出货量有望达到267 亿台，比 2023 年增长 8%，这得益于 Windows 刷新周期以及 AI 功能和基于 ARM 的设备的兴起。
Canalys分析师Ben Yeh表示：全球PC市场正在复苏，预计明年将恢复到2024年的出货量水平。 人工智能对 PC 行业的影响将是深远的，领先的 OEM、处理器制造商和操作系统提供商都专注于在 2024 年推出支持 AI 的新机型。 这些举措将增加更新的需要，特别是在商业部门。 预计到 2024 年，支持 AI 的 PC 的总出货份额将达到 19% 左右。 这包括所有 M 系列 Mac 产品以及 Windows 生态系统中预期的新兴产品。 然而，随着更多引人注目的用例的出现和人工智能功能的出现，Canalys预计支持人工智能的PC的开发和采用将快速增长。
随着手机和PC市场的复苏，消费级SSD市场有望迎来“暖春”，但目前消费电子下游消费仍不足，复苏迹象不是特别明显。
SSD 的最佳状态已经过去
存储模块工厂威刚此前表示，随着大型工厂的出现大幅减产，看好今年四季度到明年上半年的存储。 从明年开始，将进入两年仓多格局，未来两年市场供应紧张，缺货。
至于SSD明年是否会造成库存短缺，则要看多种因素的综合作用。 从目前的情况来看，原厂急于以大幅减产、严格控制出货为代价来盈利，在一系列操作的影响下，明年或确实可能出现供货紧张的局面。
可以肯定的是，SSD的**甜蜜点已经过去，涨价成为市场的主旋律。