2024年是ETF发展的“大年”，ETF表现如何？
随着2024年接近尾声，ETF的年度业绩也浮出水面。 从二级市场涨跌幅来看，纳斯达克ETF一举包揽前三，表现喜人，全市有三只纳斯达克ETF全年涨幅超过50%，其中纳斯达克ETF（159632）涨幅达5809% 赢得了冠军。
虽然涨幅榜单以QDII为主，但国内市场表现最好，并没有影响投资者涌入ETF的热情，相反，投资者的“买越来越多”和**公司的努力形成合力，共同推动了2024年ETF的爆发式增长。
Wind数据显示，截至12月29日，ETF在全市场的总份额为205万亿，较年初增长超过40%，其中权益ETF占比增长超过50%，按区间均成交价格计算，2024年将有超过5000亿资金流入ETF。
纳斯达克ETF上涨5809% 赢得了冠军。
整体来看，2024年，由于A股持续增长，ETF成长排名将主要由QDII-ETF主导，年度涨幅前10名的ETF中有7只是追踪纳斯达克指数的ETF。
其中，全市场共有3只ETF全年涨幅超过50%，包括华安**的纳斯达克ETF（159632）、广发**的纳斯达克ETF（159941）、国泰**的纳斯达克ETF（513100），涨幅均超过50%。33% 和 5181%。
除QDII-ETF外，在年度涨幅排名前10的ETF中，有3只追踪动漫和游戏指数涨幅超过30%的ETF，分别是游戏和动画ETF（516770）、游戏ETF（159869）、游戏ETF（516010）。 紧随其后的是中韩半导体ETF（513310）和日经ETF（513520），涨幅均超过25%。
但事实上，**只有少数，市场的疲软**导致ETF在2024年出现了较大的损失。
据Wind统计，2024年全市收负的ETF有644只，其中不少旅游ETF、光伏ETF、新能源ETF、房地产ETF每年跌幅均超过30%。 此外，由于港股全年表现不佳，医药、互联网等多个追踪港股的ETF也先跌，涨幅普遍在20%以上。
超过5,000亿资金流入ETF**。
值得注意的是，虽然行情和赚钱效果不尽如人意，但“越跌越买”与公司布局形成合力，共同推动ETF市场爆发式增长。
Wind数据显示，截至12月29日，全市场ETF数量增至891只，总份额为2只05万亿元，突破2万亿元大关，较1万亿元44万亿元，增幅超过40%，其中权益ETF从8975增幅77 亿份，最多 1 份37万亿份，增长50%以上。
按区间均价计算，权益ETF净认购金额达5364只78亿元，这意味着2024年将有超过5000亿元的资金流入ETF**。
对于今年股票ETF规模化发展的原因，华夏**量化投资部执行总经理兼经理徐萌表示，最重要的原因之一是主动型股票**的超额收益相对较差，市场的有效性或跑赢指数的难度在增加。 通过对比市场上主流热门的股票和指数，徐萌指出，在过去一两年中，大多数活跃**产品的平均回报率持续落后于指数产品。
具体来看，全市场年净流入超过100亿元的ETF有12只，以宽基ETF为主，包括沪深300 ETF（510300）、科创50 ETF（588000）、沪深300 ETF E基金（510310）、上证50 ETF（510050）等产品，其中沪深300 ETF（510300）年净流入约680亿元。2024年8月突破1000亿元，成为全市场首个规模突破1000亿元的股票ETF。
新市场也被ETF偷走了。 其中，科创100、中证2000、深证50等基础广泛的指数ETF竞争，吸引了多家龙头**公司同台竞相，发行冰点期间销售依然火热，华夏上证科创板100ETF首发规模已达38只95亿元，博时上证科创板100 ETF、易方达深证50 ETF、富国深证50 ETF等首次发行规模突破20亿元。
但需要指出的是，由于市场持续**，ETF在资金和股票的涌入**同时停滞不前。 截至 12 月 29 日，全市场 ETF 的规模为 205万亿元，尚未突破9月初的规模高点，而上述净流入较多的12只ETF在2024年也普遍出现负收益，2024年呈现“买越来越多”的特征。
2024年如何配置ETF？
ETF市场的爆发式增长和创新产品的陆续推出，为资本配置提供了更加多元化的选择。 展望2024年，有意使用指数化投资工具的投资者应该如何部署ETF？
国泰航空总经理助理、量化投资部总监梁星建议，投资者可以关注两条主线：一条是技术改进或技术驱动的人工智能，包括算力、算法、数据，对应的行业是芯片、通信、软件、游戏（应用）。 另一种是国产替代，包括军工、芯片、工业机床、机器人等。
在这个方向上，我们可以考虑在科技创新板100ETF等科技领域做大基，在行情底部区域，可以布局这类市值较小、成长性较高、灵活性较大的品种也可以考虑细分行业ETF，如芯片ETF、半导体设备ETF，其中半导体设备材料比较稀缺，所以市场给出的估值溢价会相对较高。 梁星说。
展望2024年的投资机会和ETF配置策略，徐萌表示，主要有三个方面：
首先，我们更看好香港市场和恒生科技指数。 香港市场以机构投资者为主，受海外流动性影响较大，在海外流动性缓和利润逆转的背景下，尤其是港股科技板块，可能更具韧性。 其中，恒生科技指数是港股的旗舰科技指数，重点关注在港股上市的大中华新经济板块公司。
二是看好中证科技创新创业50指数，该指数从科创板和创业板中选取50个市值较大的新兴产业，权重排名前三的行业电力装备和新能源、电子、医药占比超过80%。 该指数具有“技术性”和“领先性”两大特征，更符合成长型核心资产的特征，是活跃重股含量最高的指标之一。
第三，我们看好CNI半导体芯片指数，该指数反映了芯片行业相关上市公司在A**领域的市场表现，涵盖了芯片材料、设备、设计、制造、封装、测试等全产业链。 芯片处于整个电子信息产业链的顶端，广泛应用于PC、手机和平板电脑、消费电子、工业和汽车等终端市场。 芯片产业受到国家政策的大力支持，国产替代的进程有助于提高半导体的景气度，科技创新的应用场景将对芯片产业产生巨大需求。
责任编辑：杨玉成。
校对：廖胜超。