课程背景：
在巨变之下，中国的互联网、共享经济、中国制造2025吸引了资本的敏锐眼光。 为此，本课程邀请了近40年财税资本运作经验的专家，教你如何借入资金，推动企业发展如何形成强大的投资逻辑？如何建立无与伦比的投资策略？如何进行行业分析和项目评估？如何实现高度的战略资源匹配？如何抓住机遇？如何管理优质资源？如何管理风险？如何实现资本溢价？
旨在为广大企业家、投资人和投资机构掌握投融资和资本运作的模式、方法和技巧，为企业的快速发展贡献力量
课程优势：
全面了解资本市场的运作;
全面了解投资规划;
挖掘投资项目潜在价值，打造核心优势;
掌握投资标的价值管理;
掌握投资风险控制;
掌握投资估值的方法。
课程时长：2天，每天6小时。
课程目标：企业的中高层管理人员、财务人员、财务从业人员。
课程方法：线下讲座+课堂讨论+案例分析。
课程大纲
第一讲：资本运作概论
一、资本运作理念
1.什么是资本运作？
2.广义上的资本运作。
3.狭义的资本运作。
二、资本运作内容
1.资本运作的分类。
2.资本运作特点。
3.资本运作与资产运作的关系。
第二讲：资本运作模式
1、扩张性资本运作
1.横向资本扩张。
2.纵向资本扩张。
3.混合资本扩张。
二、收缩性资本运作
1.剥离。
2.公司分立。
3.分拆。
4.股票回购。
个案研究：优酷收购土豆网。
第三讲：资本运作的主要模式
一、资本运作的五大方式
1.闲置资产用于产生收益。
2.*产权转让、并购等活动。
3.兼并收购、股权转让、资本借贷等
4.资本市场直接融资。
5.兼并、持股、参股等
二、资本运作的五种主要方式
1.基于公司结构的变化
兼并、托管、收购、兼并收购、分部、重组、战略联盟。
2.基于企业资产整合
债券的剥离、置换、转让、资产化。
3.基于公司权益的变化
IPO借壳上市、配股、增发、股权转让、股份赠送、转增、MBO回购
个案研究：新浪MBO案例研究。
4.基于企业融资策略
PE VC融资租赁。
5.基于企业商业模式
BOT BT特许经营PPP
第四讲：尽职调查常用方法及关键控制点
1. 尽职调查的一般原则
1.尽职调查的性质。
2.尽职调查目的。
3.尽职调查责任。
4.利用专家的工作。
2.尽职调查的框架。
3.尽职调查程序。
4.尽职调查提示。
5.尽职调查的范围。
6.如何进行历史调查。
7.如何进行人力调查。
8.如何进行盈利能力调查。
9.如何进行部门面试。
10.如何进行业务流程评估。
第五讲：企业估值
1.账面价值法：会计账簿的资产净值。
2.估值乘数法：PE、PS、PB、EV、EB、E、B、P、E、P
3.净现值法：贴现自由现金流（DCF）贴现收益贴现股息法。
第六讲：股权融资
1. 投资者逻辑
1.商业模式---你怎么赚钱？
2.谁---行业环境的上下游？有天花板吗？
3.在竞争环境中，谁是---竞争对手？核心优势？唯一性？
4.公司治理---股权结构团队组成？
5.退出机制---退出路径？如果我赔了钱，我该怎么办？
二、股权融资实施六步走
1.我有什么？
2.我错过了什么？
3.谁拥有我想要的？
4.他为什么要给我？
5.我们能一起完成什么？
6.我们是怎么做到的？
3、股权融资案例分析
1.股权融资解决企业资金问题（河北纽约能源）。
2.私募股权帮助企业快速追赶（YS芝麻油）。
3.借入资本和股权以整合他人（天津HB&FY）。
4.让股权投资者安全“着陆”（JB Financial Holdings）。