秦淮数据以32亿美元从美国股市退市,贝恩资本领衔私有化

小夏 财经 更新 2024-01-30

雷建平 上 12月19日

贝恩资本(Bain Capital)今天宣布完成对秦淮数据(纳斯达克股票代码:CD)的私有化,秦淮数据是亚太地区新兴市场领先的超大规模数据中心运营商。 秦淮数据集团即日起停止在美国存管公司**买卖,不再是上市公司。

贝恩资本合伙人兼亚洲私募股权联席主管朱佳表示:“秦淮数据集团是贝恩资本于2024年合并旗下两个数据中心(秦淮数据和Bridge数据中心,专注于亚洲新兴市场)共同打造的面向亚洲新兴市场的超大规模数据中心平台。 并于2024年在纳斯达克上市。”

“我们非常高兴公司经历了外部环境的各种变化,业务始终保持着强劲稳定的增长势头。 秦淮数据集团退市后,贝恩资本将继续支持和推动现有管理层的工作,使团队能够制定更雄心勃勃的战略,并朝着建设亚洲最佳数据中心的方向前进。

秦淮数据集团首席执行官吴华鹏表示:“过去五年,贝恩资本作为控股股东,通过绿地项目开发、资本市场运营和管理能力,为秦淮数据集团提供了重要支持,使我们能够继续巩固我们作为亚洲新兴市场超大规模数据中心平台的领先地位。 公司与贝恩资本之间的牢固合作伙伴关系是我们持续成功的重要驱动力。 ”

贝恩资本击败招商局资本,但支付 23亿美元成本

秦淮数据是一家亚太超大规模计算基础设施解决方案运营商,于2024年10月在美国纳斯达克上市,发行价为135 美元,融资 6 美元21亿美元。

秦淮数据首日**价为1623 美元,比发行价低 20 美元22%。以**价格计算,秦淮数据市值为5843亿美元。

IPO前,秦淮数据创始人鞠静(Ju Jing)持有619%,贝恩资本实体持有57股17%。

贝恩资本是一家全球领先的另类投资公司,成立于2024年,管理着约1750亿美元的资产。

2024年2月,秦淮数据经历了IPO后的领导层更迭——创始人鞠静离职,中国原总裁吴华鹏出任集团CEO,全面负责集团的战略规划、组织管理和业务发展。

2023 年 6 月,贝恩资本提议以每股 A 类或 B 类普通股 4 美元或每股美国存托人**8 美元现金收购贝恩股东尚未持有的 Chindata 所有已发行普通股,包括以 American Deposits** (ADS,每股代表两股 A 类普通股)为代表的 A 类普通股。 根据上述报价,秦淮数据的价值约为293亿美元。

然而,中途,他却杀死了一个“程咬金”。 2024年7月,招商局资本控股(国际)**代表其自身及其关联公司(「招商局资本」)宣布,将于2024年6月向秦淮数据董事会特别委员会提出不具约束力的初步要约。

招商局资本拟发行4股A类或B类普通股60 美元现金,或每股美国存托股票 (ADS) 9 美元。以20美元现金收购公司所有已发行和流通在外的普通股,包括由美国存托股票(“ADS”)代表的A类普通股,每股代表两股A类普通股(“拟议交易”)。

拟议交易的拟议现金价值约为34亿美元。 据招商资本称,拟议的私有化**比贝恩股东提出的收购(基于其2024年6月6日的初步要约函)溢价15%,为秦淮数据集团股东提供更多价值。

截至2024年3月31日,秦数据股权结构

但招商局资本对秦淮数据没有控制权,而贝恩资本控制着92%的投票权。

2024年8月,秦淮数据宣布签署私有化协议,与BCPE Chivalry Bidco Limited(「母公司」)及母公司的全资附属公司BCPE Chivalry Merger Sub Limited(「合并附属公司」)合并(「合并协议」)。 该交易意味着股权价值约为 316亿美元。

最终,是贝恩资本主导了秦淮数据的私有化,但贝恩资本也有2成本为3亿美元。

秦淮数据半年盈利47亿

贝恩资本也收获了一棵摇钱树。 财报显示,秦淮数据2024年上半年营收为2997亿,同比增长53%;调整后息税折旧摊销前利润(EBITDA)为1630亿元,同比增长569%;净利润 472亿元,同比增长605%。

其中,秦淮数据2024年第二季度营收为1554亿元,同比增长497%;调整后EBITDA为816亿元,同比增长499%,调整后EBITDA利润率为525%;净利润 219亿元,同比增长98%。

截至 2023 年 6 月 30 日,秦淮数据持有 5915亿元(约8..)16亿美元),而截至2024年12月31日,秦淮数据持有现金、现金等价物和限制性现金4064亿元。

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