今日（12月22日），国有五大银行已下调其官网公布的最新人民币存款利率表所列人民币存款利率。 这也意味着，年内第三次存款上市降息正式到来。
根据此前五大行公布的人民币存款利率表可以发现，本轮利率调整中，1年期、1年期、2年期、3年期、5年期定期存款挂牌利率分别下调了10个基点、20个基点、25个基点和25个基点。 调整后，3个月、6个月、1年、2年、3年、5年期定期存款的人民币挂牌利率分别为。 0%。
摘自中国农业银行官网。
特征：
短期存款利率今年首次调整
2024年以来，各大国有银行分别于6月8日和9月1日调整存款利率。 这是大型国有银行今年第三次下调存款利率。
6月8日存款利率调整中，活期存款利率下调5个基点，2年期、3年期、5年期人民币挂牌利率分别下调10个基点、15个基点和15个基点。 3个月及6个月定期存款利率维持不变。
9月1日上市存款利率调整后，1年期、2年期、3年期、5年期人民币存款利率分别下调10个基点、20个基点、25个基点。 活期存款、3个月和6个月定期存款的利率维持不变。
在本次存款利率调整中，除长期定期存款利率外，还调整了3个月和6个月短期定期存款利率，均下调了10个基点。
中金公司表示，自2024年6月恢复存款利率下调以来，已出现五轮由主要国有银行牵头的存款利率下调，前几轮以长期存款下调为主，旨在拉平过陡的存款利率曲线一年内存款降息10个基点是五轮降息中的首次降息，标志着后续存款利率曲线全面下行趋势的开始。 由于短期存款利率罕见下调，本轮可能是自2024年以来最大规模的一轮全面存款降息。
兆联首席研究员董希苗对南都湾金融社记者表示，短期存款利率水平普遍偏低，过去下降幅度较小。 目前短期存款利率的下降，表明存款利率已进入整体下降阶段。
Q&A问答
关于存款利率调整的三个问题
存款利率与上次调整只有三个月的差距，如果从6月8日的调整开始计算，五大银行在短短半年内已经进行了三轮利率调整。
存款利率调整背后的原因是什么，会有什么影响？南渡湾金融学会记者专访业内人士，寻求特别解答。
Q1：本轮利率调整的原因
从业内来看，净息差持续收窄是影响本轮利率调整的重要因素。 国家金融监管总局公布数据显示，2024年第三季度，商业银行净息差为173%，高于 194% 下跌 021个百分点，为2024年以来的最低水平。
兆联首席研究员董希苗对南渡湾金融社记者表示，今年以来，为更好地支持经济持续复苏，商业银行主动采取多种措施，加大对实体经济的降费和优惠力度。 同时，由于企业和居民缺乏有效的融资需求，一些银行通过降低贷款利率来吸引更多客户。 现有首套住房贷款利率下调，每年减少银行利息收入近2000亿元。 在多种因素影响下，今年以来银行净息差明显收窄，营业收入和利润增速均有所回落。
在此情况下，为保持息差基本稳定和利润合理增长，增强服务实体经济的可持续性和高质量发展的稳定性，通过降低存款利率来降低负债成本成为银行的必然选择。
浙江大学国际商学院数字经济与金融创新研究中心联席主任、研究员潘鹤对南都湾金融学会记者表示，降低存款利率主要有两个目的：一是挤出存款，让存款流向第一和消费市场，通过降息来降低储蓄率;二是降低银行业成本，使银行在存款端获得更便宜的资金，从而传导到融资端，降低企业融资成本，刺激信贷。
Q2：存款利率下调有什么影响？
银行存款利率下降最直接的影响是居民存款利息收入的减少。 以20万元本金为例，1年期、2年期、3年期、5年期定期存款利率较以往分别下调200元、800元、1500元、2500元。
在董锡苗看来，存款利率的下降会降低企业和居民的存款利息，或者在一定程度上促进企业和居民扩大投资和消费，有利于提振消费，扩大内需。
但需要注意的是，目前企业和家庭的有效融资需求不足，信心和预期疲软，风险偏好较低。
为此，董锡苗补充说，为加快落实首届经济工作会议部署，财政政策和货币政策要更加积极主动，主动发力，继续帮助企业解决困难和实体经济稳步复苏，稳定居民就业，增加居民收入。 促进房地产市场健康稳定发展，从根本上提振企业和居民投资消费意愿和能力。
对于存款利率的下调，潘林认为，此次操作将影响两个方面：在存款端，存款会流出储蓄端，流向其他领域;在融资方面，它将降低融资成本。
需要注意的是，存款利率的下降受到贷款利率下降的影响，同时，存款利率的下降也会反过来影响贷款利率的水平。 华泰**在研报中表示，明年年初不排除LPR下调10BP-20BP，但对贷款重新定价的影响将主要体现在未来1-2年，与存款利率下调影响相对匹配，避免年底LPR下调对息差的影响。
Q3： 存款利率会继续下跌吗？
年内已经降息了三次，去年9月份也进行了同样的降息，经过几次降息，银行的存款利率水平一直处于低位，后续的存款利率还会继续下降吗？
潘、林表示，现在空间不大，但还会继续下降，因为现阶段金融体系资金流通的情况客观上还是存在的，未来要让银行资金“动”起来。
董希苗认为，“长期来看，在经济下行时期，各类资产会下降，投资收益会下降，存款利率会下降。 **经济工作会议要求，'推动社会综合融资成本稳步适度下降'。目前，央行已建立起以市场为导向的存款利率调节机制。 在此背景下，未来银行仍有可能在资金端降低成本，存款利率继续下降的可能性更大。 ”
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