预示着未来的周期。
撰写者 |剧院制作 |2024年下半年，多晶硅企业将进入黑暗时代。 产能的无序增长远远覆盖了下游需求的线性增长，停产、检修、新产能缓慢爬坡已成为行业常态。 从运力数据来看，过剩已经非常严重了。 硅产业分公司年中，年底国内多晶硅产能达到240个4万吨，仅今年新增产能就高达12010,000吨。 面对竞争，突然扩张不再是最好的解决方案。 在市场前景不明朗的背景下，即使是造血能力强、现金流过剩的龙头多晶硅企业也变得谨慎起来。 然而，到了年底，龙头多晶硅企业逆势扩产，新一轮的市场份额争夺在这个周期性洗牌的巧妙关头悄然拉开帷幕。
12月，疫情集中
近一个月来，已出口多晶硅扩产投资430亿元。 12月25日通威股份抛出280亿投资计划本次扩建项目基地位于内蒙古鄂尔多斯，总投资280亿元，包括年产50万吨绿色衬底（工业硅1万吨高纯晶硅项目及配套设施。 项目将分期建设，包括建设20万吨绿色衬底（工业硅1万吨高纯晶硅项目）（一期项目总投资预计约130亿至140亿元，视项目实施情况而定）。 项目建设期预计15-18个月，一期工程预计2024年12月底建成投产。 此外，二期计划建设30万吨绿色衬底（工业硅1万吨高纯晶硅项目），将根据市场情况适时启动，项目建设时间尚不确定。 公告提到，项目实施仍需取得能耗指标并经过土地、电力、环评、安全评估等前期程序，如相关国家或地方政策调整、项目立项等实施条件发生变化，项目实施可能延期、变更、暂停或终止。 此外，如果由于项目生产要素缺乏保障，导致项目开工、调试、投产受到影响，可以调整项目的建设时间。 经各方努力，在2024年6月底前仍无法实现项目能耗目标的，经任何一方提出，可无条件终止项目。 如果项目顺利投产，通威将在2024年底前获得约110万吨多晶硅总产能，可供应超过400GW的光伏组件，这与通威2024年4月发布的“高纯晶硅与硅和谐”相呼应太阳的电池《2024-2024年业务发展规划》，其中提到2024-2024年多晶硅和电池片计划产能将分别达到80万吨和130-150GW。 此前，大全新能源发布扩容公告。 12月13日，大全新能源与石河子市人民、石河子经济技术开发区管委会、新疆天府能源有限公司签订《大全新能源硅基新材料产业园项目投资协议》，约定公司在石河子市投资建设“大全能源硅基新材料产业园项目”， 新疆。项目计划固定资产投资150亿元，项目计划分两期建设，其中一期计划投资75亿元，建设年产5万吨多晶硅及配套15万吨工业硅和120万圆硅芯项目二期计划投资75亿元建设年产5万吨多晶硅，配套15万吨工业硅和100万圆硅芯的项目。
要求什么
多晶硅产能翻倍，尤其是2024年下半年，在产项目总产能有望达到231个6万吨，比去年底增加63万吨。 单从数据来看，产能过剩已经非常严重了。 然而，通威和大全正在押注下一个周期。 多晶硅产能扩张周期长，一般持续12至18个月。 也就是说，现在开始扩产，最快2024年投产。 事实上，光伏仍是光明的未来，在能源转型、碳达峰、碳中和目标的影响下，光伏装机量保持稳定态势，TrendForce集邦咨询表示对2024年全球新增光伏装机容量的中性预期为474GW，同比增长16%。 隆基能源研究院指出，到2024年，全球新增光伏装机容量需达到1500-2000GW，连续装机30年可形成对全球能源转型的有力支撑。 在2024年5月召开的2024年度股东大会上，通威集团董事长刘汉元讲解了多晶硅投资的逻辑。 他表示，2024年下半年和2024年上半年将是第一轮相对顺差。 2024年上半年，乃至全年，硅料将处于供过于求状态，并可能相对偏低，盈利。 通威多晶硅扩产遵循连续节奏，按照18个月的建设期，2024年投产投产，2024年竣工。 结合通威前几年的产能扩张步伐，多晶硅投资的逻辑应该是周期性很强的。 在2024年至2024年多晶硅过剩期间，通威逆势扩张产能，一举成为全球最大的多晶硅企业。 然而，更多的公司没有能力度过当前的困难。 从成本角度来看，多晶硅企业差异明显，直接导致二三线企业在盈余的背景下退出。 业内人士指出，目前一线企业多晶硅生产成本维持在4万至7万元，对应今年多晶硅仍将维持在6万至7万元的局面，盈利能力低甚至亏损将是常态。 二线企业受生产线、生产地点、电价、项目运行情况等因素影响，难以将成本控制在利润范围内。 此外，部分企业生产线老旧，能量转换效率低，只能生产价格低廉、市场萎缩的p型多晶硅，这将进一步增加成本。 成本控制能力差的生产线将率先走出去，市场份额将进一步聚集在龙头企业手中。