鑫博股份作为光伏铝框领域唯一的上市公司，近期业绩呈现强劲增长势头。 尽管行业竞争压力很大，但公司仍凭借独特的业务布局和战略眼光，实现了业绩的逆向增长。
首先，公司通过两次扩建，大幅提升了光伏用铝组件的产能。 截至2024年上半年，工业铝零部件已成为公司最重要的业务，贡献了60个毛利率为39%。 这一数据凸显了公司在光伏铝框领域的领先地位和强劲的盈利能力。
未来，鑫博股份的增长逻辑清晰可见。 一方面，公司计划通过募资项目扩大产能，预计未来两年产能翻番。 这将进一步巩固公司在光伏铝框市场的地位，为其带来更大的发展空间。
另一方面，公司紧跟光伏组件制造商的步伐，积极布局海外市场，尤其是利润丰厚的东南亚市场。 通过与本土组件厂商的紧密合作，鑫博有望在海外市场获得更多的市场份额和利润空间。
此外，随着组件的下降趋势，铝框作为光伏组件的重要辅助材料，用量也大幅增加。 通过此次募集项目，公司计划生产再生铝60万吨，是2024年总出货量30万吨的两倍。 预计2024年，公司将实现再生铝25万吨的产能。 再生铝的推广使用不仅有利于环境保护，而且由于其高价值、低碳排放，已成为主流的光伏边框辅料。
更值得一提的是，鑫博与隆基、晶科、晶澳太阳能等知名光伏组件厂商建立了深度合作关系。 这些厂商在全球光伏市场占据着重要地位，随着组件厂商的海外布局，鑫博也将紧跟其步伐，进一步拓展海外市场。 该公司在马来西亚和越南的项目已经开始实施，有望成为其海外布局的重要支点。
在汽车轻量化领域，鑫博股份也看到了巨大的市场潜力。 为满足该领域日益增长的铝零部件需求，公司于2024年5月宣布，将投资建设年产10万吨新能源汽车铝零部件项目。 一期5万吨产能预计2024年一季度量产，公司已与多家新能源汽车龙头企业合作，送样检测。 预计年内，公司或将获得更多定点订单，进一步推动其在汽车轻量化领域的业务发展。
整体来看，鑫博股份凭借在光伏铝框领域的领先地位和在汽车轻量化领域的战略布局，呈现出强劲的发展势头。 公司未来业绩增长逻辑清晰，具有可持续发展潜力和广阔的市场前景。 在估值方面，与同行业其他公司相比，鑫博股份的估值相对较低，只有8倍左右。 考虑到其未来的增长潜力和市场地位，该公司的估值有很大的提升空间。 因此，投资者可以关注信博股票的投资机会，并期待其在未来实现更高的业绩增长和市值提升。
注：本文数据及观点由国骏电气新团队提供，仅供参考。
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