全社会用电量及其变化是能够客观反映经济运行的最重要指标。 这也是光伏产业的基础板块。
今天，在全球顶级光伏企业家们坐下来讨论的同时，国家能源局发布了11月份全社会用电量数据：当月全社会用电量为7630亿千瓦时，同比增长116%！今年11月，全社会用电总量83678亿千瓦时，同比增长63%。分行业看，第一产业用电量1173亿千瓦时，同比增长115%；第二产业用电量1亿千瓦时，同比增长；第三产业用电量15120亿千瓦时，同比增长113%。
电力需求，尤其是工业用电量，仍在以相当快的速度增长，COP28艰难但最终在最后一刻达成共识，阿联酋摆脱化石燃料——无论是电力需求还是电力转型，新能源依然有长坡和厚厚积雪。 因此，即使组件已经跌到9美分，即使日子已经有些艰难，无论是对于行业还是宏观经济环境，都不适合过于悲观。
光伏行业没有产能过剩，至少是阶段性的产能过剩，几乎没有争议，因为极端**的组件已经扼杀到八毛钱以上。 而且，在跌破1元后，组件并没有停止下跌，而是呈现出加速下行的状态。 这只能说明光伏**大战远非低谷，光伏淘汰赛竞争极为惨烈。
这是一组数据，自2024年以来，中国光伏行业快速新增产能：440万吨硅料、670GW硅片、1400GW电池片、900GW组件。
针对这一轮产能过剩，高继凡、钟宝深、石正荣分别从自己的角度表达了自己的见解。 以下内容以光伏大佬的讲话内容为主，对碳数略有补充和删节。
三位大佬都没事，也认同石博士的观点，这个行业很好，不要转行。 正如今年年初那句老话所说，悲观主义者接近正确，但乐观主义者接近未来。 你不能跑得过熊，但你必须跑得过你的对手。
用李先德的话说，更简单就是这样！
我们也做了今年新增扩产的初步调查，从电池片到硅片再到多晶硅，但每个环节都不一样，总的来说，一年新增产能大概在40万500GW左右，可能多晶硅片多一点，硅片少一点，电池片数量差不多。
这个数字是多少？是累积的，去年之前所有的产能都没有这个数字那么多，因为去年整个产能只有300GW和400GW，所以2024年的新增产能会超过累计数量，这必然会造成所谓的短期一期产能富裕哼？造成**快速**。 赶上碳数评论：请注意，高先生在这里使用了“财富”一词，而不是“过剩”。 表达方式不同，性质完全不同。 )
这是什么原因？因为光伏扩容有四大驱动力：
第一家公司愿意投资，因为它想通过投资来发展，这是市场之手，这很正常。
但是，在此基础上，还有其他几种重要力量首先是发展支持企业投资。 在这种情况下，公司的动机与海外的动机不同。 这导致了更快的生产能力。 其次，近年来，资本市场也支持了光伏这一战略性新兴产业包括私募股权的大力支持，进一步刺激了光伏行业的过热。 此外，国家鼓励金融机构支持和服务实体经济，加大了产能扩张力度。 第三，光伏跨界应用于各行各业。
在各种因素叠加下，正常情况下中国光伏产业的投资热度是2倍，但本轮我们是16倍。 当然，我们现在也开始遇到一些情况，也看到资本市场对跨境非主营业务进行了限制，对一些新的融资等进行了合理调整，开始升温。
各地可能仍处于这一过程之中。
金融机构其实是光伏行业最大的投资群体，目前金融机构对光伏行业的投资情况，目前正处于判断过程中，正在被观察。 因此，我们也希望金融机构能够尽快积极了解行业现状，在不产生风险的情况下，合理合理地支持行业发展。 另外，企业本身无论如何还是要发展的，地方政府也要合理扶持。
希望从明年开始，行业至少能够在相对火热的形势下滑降温，但我们也要防范一件事，那就是一些企业，尤其是跨境光伏企业，明年资金链不会出现重大风险。 此外，金融机构应避免“一刀切”，导致行业过冷。
所以，如果它过热，你需要让它冷却下来，但你不希望它太冷。 未来，光伏行业将能够通过尽可能避免过去这些过冷、过热、冷热交替的情况来实现可持续发展。
笔者认为，目前光伏行业阶段性产能过剩，本质上是非市场资源配置造成的。
为什么？在高总刚才讲的几个方面，应该说，如果你投资一个项目，最本质的就是它的资源不是市场化的。
资源配置，也就是说，我们很多企业都是通过资本市场融资发展起来的。 因此，资本市场看似完全是市场化的，但中国的资本市场却有些不同。
因为你可以看中国发行的任何**，当每个人都认购时，我相信90%的股东都不知道该买什么**。 他所相信的是**的认可。 也就是说，我们这几十年的计划经济，保护了人民，保护了投资者，保护得非常好，让他绝对相信，我认购不会赔钱。 这是近几十年来形成的，就像我的钱存入银行一样，银行不会破产，是有保障的。
虽然现在国家已经说，存入银行的钱最多可以保证50万元，但其实老百姓存钱的时候，从来没想过银行真的会破产，会有风险，不会赔我的钱。 老百姓不知道这一点。 这是我们国家的长期惯性。
所以其实资本市场在中国，我觉得也是一种非市场化的资源配置。 回过头来看，两年前我们在讨论光伏行业的参股企业时，当时只有20家左右的上市公司，今天我们来梳理一下130多家。 我们必须考虑过去两年有多少公司进来，这是一回事。
另一方面，也正是因为资本市场的热度，才推动了一些像高先生刚才说的私募的进入私募进入后，可以进入资本市场，投资者可以出金，所以叠加了这部分投资过热。 此外，当地**吸引投资的意愿是叠加的。 因此，这些力量，资金的力量和地方政府的支持，加速了行业的扩张。
从某种意义上说，什么是光伏扩容？花钱的人不花自己的钱我认为这是最重要的。 然后如何解决，我认为需要时间。
我想高总和钟总刚才谈到的扩产原因，我完全同意。
但是，我总体上还是非常乐观的。 因为怎么说，为什么这么多人进入光伏行业呢？在这个行业，其实大家都认为，在整个全球经济形势如此不确定的情况下，能源转型和气候变化的大趋势是肯定的，所以大家都会进来。
所以对于中国光伏的短期和阶段性局面，相信也会导致我们的行业越来越理性。 我们都说，从青少年到青年，现在我们可能正在步入成年期，变得越来越理性。 资本市场，通过这样的市场，也将越来越清楚地看到产业发展的规律。
但我相信这可能需要时间。 例如技术落后，老产能将被淘汰，先进的产能将被保留，将继续发展。
我相信光伏行业有很多创新的机会。 因此，我们必须实现可以安装、可以安装的碳中和愿景。 过去，我们解决的问题很少。 我们现在只解决了基本问题，需求问题，生存问题。
在那之后，对产品的需求很高。 现在我们已经解决了低层次的需求，然后我们将解决高级需求，我相信这里还有很多机会。 所以，你不必转行。
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